MI A Smith manőver
A Smith Maneuver egy hatalmas pénzügyi stratégia, amely a lakáscélú jelzálogkölcsönre kamatot von le Kanadában. Kanadában a jelzálog-kamat, az Egyesült Államokkal ellentétben, nem vonható le adóból, és az adózás utáni dollárral kell fizetni. Ezenkívül a háztulajdonosok megnövekedett éves adó-visszatérítést kapnak, csökkentik a jelzálogkölcsönök éveinek számát és növelik nettó vagyonukat, mindezt a Kanada Bevétel-ügynöksége (CRA) által felülvizsgált jogi módszerek alkalmazásával.
ALKALMAZÁS A Smith manőver
A Smith-manővert egy azonos nevű könyvben fejlesztették ki és népszerűsítették Fraser Smith, a kanadai Vancouver-szigeten székhellyel rendelkező korábbi pénzügyi tervező által. Smith manőverét adósságkonverziós stratégiának nevezi, nem pedig tőkeáttételi taktikának, tekintettel annak lehetőségére, hogy adó-visszatérítést, gyorsabb jelzálog-visszafizetést és növekvő nyugdíjportfóliót eredményez.
A stratégia kihasználja azt a tényt, hogy míg a kanadai jelzálogkölcsönök nem vonhatók le adóból, a befektetési hitelek után fizetett kamat adóköteles. Vegye figyelembe, hogy ez nem terjed ki a regisztrált tervekben - például regisztrált nyugdíj-megtakarítási tervekben (RRSP) és az adómentes számlákban - befektetett hitelekre, amelyeknek már vannak saját adókedvezményeik.
A stratégia példája az lenne, ha a hitelfelvevő elfogadható jelzálogkölcsönt szerezzen, amely jelzálogból és hitelkeretből áll össze. Ha a hitelfelvevő jelzálogkölcsön-kifizetést havonta végrehajt, a havi jelzálogkölcsön-törlesztő összeg havonta egyszerre kerül kölcsönfelvételre a hitelkeret alapján. A nettó adósság ugyanaz marad, mivel a hitelezőnek visszafizetett minden dollár jelzálog tőkét újra kölcsön veszik vissza hitelkeret keretében.
A hitelkeretben lévő alapokat befektetik, feltehetően magasabb hozammal, mint a hitelkeretnél fizetett kamatláb. Ennek az az előnye azonban, hogy a hitelkeret kamatfizetései adóhoz köthetők, és adóvisszatérítést eredményeznek, amikor a hitelfelvevő Kanadában adót fizet. Ez az adó-visszatérítés felhasználható a jelzálog visszafizetésére, ezáltal felgyorsítva a jelzálog visszafizetésének ütemezését.
Smith manőverezési kockázatok
A Smith-manőver kockázatokat hordoz. A hitelfelvevő nettó adóssága sok év után változatlan marad, ahelyett, hogy visszafizették volna, mint egy hagyományos jelzálogkölcsön esetében, amely a konzervatív befektetők számára nem feltétlenül kellemes. Ezenkívül a hitelkeretnél fizetett kamatláb magasabb is lehet, mint a befektetési portfólióból származó hozam. A Kanada Bevételi Ügynöksége vitathatja a stratégiát. Ezen túlmenően, ha a ház értéke hirtelen csökken, akkor a hitelfelvevő víz alá kerülhet jelzálogjával, ami akkor fordul elő, amikor a hitelösszeg meghaladja a ház piaci értékét.
