A Russell 2000 index kedden két hónapos mélypontot ért el, és figyelmeztető jelzések villognak az egész piacon. Az elemzők a visszaesést úgy értelmezték, mint a belföldi kérdések kikerülését az új észak-amerikai kereskedelmi megállapodásra reagálva, ám ezeknek a híreknek széles körben pozitív hatással kellett volna lenniük. A hullámzó amerikai dollár tovább fokozta ezt a zavart, mivel az erőteljes háttérszintnek szintén alátámasztania kell a kis kapitalizációjú vásárlási érdekeket.
A szezonalitás a leglogisztikusabb magyarázatot nyújt, mivel az EquityClock.com kutató cég 20 éves adataiból kiderül, hogy a Russell 2000 hozamai szeptember közepe és október közepe között általában meredeken esnek, a rendkívül erős áremelkedés előtt, amely az év végére folytatódik. A figyelmes piaci szereplők érdemes ezeket az ellentétes statisztikákat használni a kereskedelem belépésének eszközeként, és az elkövetkező egy vagy két hétben közepes mélységet kereshetnek.
Az IWM hosszú távú diagramja (2007–2018)
Az iShares Russell 2000 Index Fund ETF (IWM) a 80-as évek közepén emelkedett ki 2007-ben, és a 2008-as gazdasági összeomlás során eladta a 30-as évek közepére. Körutazást hajtott végre a korábbi csúcsra 2011 második negyedévében, és oldalsó mintává vált, amely a többéves kupa fogantyúját és a kitörési mintát faragta. Az alap 2013-ban megszüntette az ellenállást, és 2014 áprilisában erőteljes emelkedést indított, amely megállt a 120 dollár felett.
A 2015. évi kitörés nem keltette fel a vásárlási érdeklődést: kilenc pontot adott hozzá, mielőtt megfordult volna a többhullámú hanyatlás során, amely 2016 első negyedévében kétéves alacsonyabb szintet ért el az alacsony 90 dolláros dollárban. A következő fellendülési hullám a korábbi magas szint fölé tört ki. Az elnökválasztás után, de azonnal megállt a 2014-re visszatérő növekvő trendvonalnál (piros vonal). Végül 2017 októberében felállította ezt a korlátokat, és továbbra is nyereséget tett a 2018. augusztus minden idők legmagasabb pontjára, 173, 39 dollárra. Ez a csúcs jelölte a 2011-re visszatérő emelkedő trendvonal (fekete vonal) harmadik legmagasabb pontját.
A vörös trendvonalnak a 150 dollár közepén és felében történő támogatásának enyhítenie kell az eladási nyomást, ám a közelgő pozitív szezonalitás miatt a jelenlegi visszaesés az elkövetkező hetekben nem éri el az alacsonyabb értéket. Időközben a havi sztochasztikus oszcillátor eladási ciklusba lépett át 2018. szeptemberében, de a 2016 óta tartó összetett mutatómintázat szokatlan támogatást mutat az alacsonyabb szint kék pontján. Valószínűleg nem éri el ezt a vonalat 2019-ig, még akkor sem, ha az eladási nyomás folytatódik a negyedik negyedévben. (További információ: IWM vs. VTWO: Az Egyesült Államok kicsi sapkájú ETF-jeinek összehasonlítása .)
IWM rövid távú diagram (2017 - 2018)
A mérlegfőösszeg (OBV) mutatója alig került költségvetésre a 2018 júniusi emelkedés óta, és továbbra is a négy hónapos tartományt tartja. Ez azt jelzi, hogy a jelenlegi lassú helyzetben kicsi a félelem, ami arra utal, hogy az alap gyorsan elérheti a forgalmazható alacsony szintet. Ez azonban gyorsan megváltozhat, ha a visszaesés a 200 napos exponenciális mozgóátlaghoz (EMA) terjed, amely volatilitásgenerátor és piacrázó mechanizmusként jól megérdemelt hírnevet képvisel.
Az árfolyam kedden három hónapos emelkedő csatornát szakított meg, megerősítve egy 50 napos EMA bontást és ellenállást 167 és 169 dollár között. Az első visszatérés erre a szintre eladási jelzést ad, míg a 170 dollárt meghaladó vásárlási képesség visszaállítja a bullish műszaki kilátásokat. A hátránya, hogy a 2017. augusztusában kezdődő, a rally-szakasz 382 Fibonacci retrakciójának 160 dollár közelében kell támogatást nyújtania, amelyet erősít a májusi kitörés és a 200 napos EMA. Ez az árzóna tökéletes helynek tűnik közép- és hosszú távú pozíciók kialakításához.
Alsó vonal
A Russell 2000 és a kis sapkák eladásra kerülnek, de gyorsan megtalálhatják mélypontjukat, és az év végére eshetnek. A harmadik negyedéves kereskedési szezon kezdete katalizátora lehet ennek a fordulatnak. (További olvasáshoz nézd meg: 3 figyelmen kívül hagyott kis sapkát a gyorsan növekvő portfólióhoz .)
