Mi az A sorozat finanszírozása?
Az A. sorozat finanszírozása magántulajdonban lévő induló vállalkozásba történő befektetésre utal, miután előrelépést mutatott az üzleti modell felépítésében, és megmutatta a növekedési és bevételi lehetőségeket. Az induló vállalkozások kezdetben kis befektetőkre támaszkodnak a tőkével a működés megkezdéséhez. Az alaptőke származhat vállalkozóktól és a társaság alapítóitól (más néven barátok és családtagok), angyal befektetőktől és más kisbefektetőktől, akik arra törekszenek, hogy bekerüljenek egy potenciálisan izgalmas új lehetőség földszintjébe. A tömeg-beszerzés egy másik módja annak, hogy az angyal-befektetők hozzáférjenek az induló vállalkozások befektetési lehetőségeihez.
Az alaptőke és az A sorozat finanszírozása között a fő különbség az érintett pénzösszeg és az, hogy a tulajdonosi vagy részvételi formát milyen módon kapja meg a befektető. Az alaptőke általában kisebb összegekben van, például tíz vagy százezer dollárban, míg az A. sorozat finanszírozása általában millió dollárban történik. Az A sorozat finanszírozását jól megalapozott kockázatitőke (VC) és magántőke (PE) cégek biztosítják, például DE Shaw és Kleiner, Perkins, amelyek több milliárd dolláros portfóliókat kezelnek induló vállalkozásokba és korai fejlesztési vállalkozásokba.
Az A sorozat finanszírozásának alapjai
Az üzembe helyezés után, nevezzük XYZ-nek, életképes termékkel vagy üzleti modellel kezdte el magát, még mindig hiányozhat a bővítéshez elegendő bevétel, ha van ilyen. Ezután felveszi a kapcsolatot a kockázatitőke-társaságokkal vagy a magántőke-társaságokkal további finanszírozáshoz. Az XYZ ezután részletes információkat szolgáltat a potenciális A sorozatú befektetőknek üzleti modelljükről és a jövőbeli növekedésre és bevételre vonatkozó előrejelzéseikről. A keresett pénzeszközöket általában kibővítési tervekkel folytatják (kiegészítő személyzet, programozók, értékesítési és támogató személyzet felvétele, új irodahelyiségek és hasonlók). Az alapok felhasználhatók a kezdő alapvető / angyal befektetők kifizetésére is.
A potenciális A sorozatú befektetők ezután elvégzik az átvilágításukat (alapvetően felülvizsgálják az üzleti modellt és a pénzügyi előrejelzéseket annak megállapítása érdekében, hogy vannak-e értelme), majd döntést hoznak arról, hogy befektetnek-e vagy sem. Ne feledje, hogy ez egy magas kockázatú vállalkozás, mivel sok induló vállalkozás nem hozza meg. Ha úgy döntenek, hogy befektetnek, akkor az nagyon apróságra kerül: mennyit kell befektetni, mit fognak cserébe megszerezni, és a befektetést lefedő egyéb feltételeket.
A tipikus A sorozatú befektetők befektetésükért cserébe a társaság közös vagy előnyben részesített részvényeit, halasztott részvényeket vagy halasztott adósságokat, vagy ezek kombinációját kapják. A teljes befektetés a társaság értékelésén alapul, mennyit ér, és hogy ez az értékelés idővel változhat. A legtöbb „A” sorozatú befektető jelentős megtérülést keres pénzéből, a 200–300% -os célkitűzés több év alatt nem szokatlan.
Kulcs elvihető
- Az „A” sorozat finanszírozása a kiindulási tőkét követi, és általában tízmillió dolláros befektetésekből áll. Sorozatok A finanszírozás akkor válik elérhetővé, ha egy magántulajdonban lévő induló vállalkozás egy életképes üzleti modellt mutatott be, erős növekedési potenciállal.Sorozatok A finanszírozás lehetővé teszi az indulást. - vállalkozások, amelyek kiterjesztik tevékenységüket, több alkalmazottat bérelnek fel, berendezéseket vásárolnak és növekedési céljaikat követik.Sorozat A finanszírozók általában nagy kockázatitőke-befektetési vagy magántőke-társaságok.Sorák A finanszírozók általában nagy vagy ellenőrző érdekeltséget szereznek az induló vállalkozásban.
Példa az A. sorozat finanszírozására
Az XYZ kifejlesztett egy új szoftvert, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy összekapcsolják számláikat, teljesítsenek kifizetéseket, befektetéseket és eszközöket mozgathassák a pénzügyi intézmények között, mind a mobil eszközön. Számos kockázatitőke-alap érdeklődést mutat, és felkéri az XYZ-t, hogy megvitassák jelenlegi pénzügyi helyzetüket, a részletes üzleti modellt, a tervezett bevételeket és az összes vonatkozó vállalati és pénzügyi adatot.
Ezután a kockázatitőke-társaságok átkutatják az adatokat, hogy megbizonyosodjanak arról, mennyire ésszerű, és végül megkísérelik meghatározni a társaság jövőbeli értékelését. Megállapításuk szerint az XYZ három millió év alatt 100 millió dollár lesz, de csak 20 millió dollár hajlandó befektetni az XYZ-be. Mivel azonban a vállalat jelenleg nem termel nyereséget, a kockázatitőke-társaság képes tárgyalni egy nagyobb részesedésről, mondjuk az 50% -ról. Ha az XYZ sikeres és teljesíti a 100 millió dolláros értékbecslést, akkor a kockázatitőke 20 millió dolláros befektetése 50 millió dollárt fog elérni, ami három év alatt 250% -os hozamot jelent.
A beruházás összegétől függően az A sorozat befektetői valószínűleg helyet kapnak az XYZ igazgatóságában is, hogy jobban figyelemmel kísérhessék a társaság fejlődését és irányítását. A következő finanszírozási körök, úgynevezett B sorozat vagy C sorozat, lépésekkel járhatnak, ahol mindegyik befektetőnek újra kell értékelnie a társaság értékét.
Valószínűleg eltérő feltételekkel fognak részesülni, mint az A sorozatú befektetők, mivel feltehetően a társaság vonzóbb befektetésnek bizonyult, és egy megalapozottabb vállalkozásba vásárolnak. A tőkebevonás utolsó lépése az lenne, ha az XYZ egy nyilvános tőzsdei részvényen keresztül nyilvánosságra kerülne (kezdeti nyilvános vételi ajánlat), lehetővé téve az egyének számára, hogy az XYZ részvényeit nyilvános tőzsdén vásárolják. Az A sorozatba tartozó befektetők akkor is képesek készpénzt fizetni, ha akarják.
De ne feledje, ha az XYZ kudarcot vall, akkor a kockázatitőke-befektetési vállalkozás befektetése valószínűleg értéktelen lesz.
