Mi az érzelmi mutató?
Az érzelmi mutató olyan grafikus vagy numerikus mutatóra utal, amelyet arra terveztek, hogy megmutassa egy csoport véleményét a piacról vagy a gazdaságról. Az érzelmi mutató célja annak meghatározása, hogy a jelenlegi hiedelmek és álláspontok hogyan befolyásolják a jövőbeli viselkedést. Az érzelmi mutatók azt mutatják, hogy egy embercsoport milyen bullish vagy medve, és ez segíthet e csoport jövőbeli viselkedésének előrejelzésében, gyakran ellentmondásos módon. Például, ha a befektetők rendkívül medvesek, ez gyakran ellentétes jel a kereskedő érzelmi mutatókkal szemben, hogy a piaci árak hamarosan magasabbra válhatnak.
Kulcs elvihető
- Számos különféle típusú érzelmi mutató létezik, például a fogyasztói magatartás és hiedelmek, valamint a befektetők magatartása és meggyőződései. Az érzelmi mutató szélsőséges leolvasása miatt egyes kereskedők ellentétes álláspontot képviselnek. Például az extrém optimizmust általában pesszimizmus követi, és fordítva. Az érzelmi mutatókat a tendenciák, az eszközök és a gazdaság elemzésére használják a meghívott résztvevők szempontjából, ahelyett, hogy az eszközt, a tendenciát vagy a gazdaságot nézzék meg.Ha az érzelmi mutató ugyanabba az irányba mozog, mint amit elemzi, ez általában segít megerősíteni ezt a tendenciát.
Mit mond neked egy érzelmi mutató?
A hangulati mutatókat a befektetők felhasználhatják arra, hogy megfigyeljék, mennyire optimista vagy pesszimista az emberek a jelenlegi piaci vagy gazdasági körülményekről. Például egy olyan fogyasztói érzelmi mutató, mint például a Michigan Consumer Sentiment jelentés, a pesszimizmus azt eredményezheti, hogy a vállalatok kevésbé valószínű, hogy a készletek felhalmozódnak, mert attól tarthatnak, hogy a fogyasztók nem fognak költeni.
Az adatokat értelmezni kell. Magas olvasás azt mutatja, hogy a fogyasztók jók. Mégis, a magas olvasás alapján néhányan úgy érzik, hogy az idő múlásával valószínűleg alacsonyabb lesz. Az alacsony leolvasás azt mutatja, hogy a fogyasztók leépülnek, innen valószínűleg javulni fog a helyzet.
A hangulatjelzők csak egy darab, és nem célja, hogy időzítő jelként szolgáljon a cselekvésre. Például, ha egy olyan érzelmi mutató, mint például az eladási / eladási arány, nagyon magas (a múltbeli értékekhez viszonyítva) leolvasása azt jelzi, hogy a befektetők a tőzsdei árak csökkenését várják el. Az ellenkező elem azt jelzi, hogy az árak valószínűleg emelkedni fognak, mivel kevés ember maradt arra, hogy tovább csökkentse az árakat. Amit az indikátor nem mond nekünk, az az, hogy mikor fog ez megtörténni. Ehelyett a kereskedők az adatokat arra használják, hogy megfigyeljék az árfordulási pontokat, amikor az érzelmi szintek szélsőséges helyzetbe kerülnek.
Ha az érzelmi mutatók nem közel vannak a szélsőségekhez, ezek hozzájárulhatnak a jelenlegi trend megerősítéséhez. Például a növekvő eladási / hívási arány jelzi a befektetők pesszimistát, ami segíthet megerősíteni az árcsökkenést. Hasonlóképpen, a csökkenő eladási / hívási arány segíthet megerősíteni az emelkedő árat.
A politikai döntéshozók például az érzelmi mutatókat más gazdasági adatokkal is felhasználhatják például a kamatlábak jövőbeli irányának meghatározására. (További információkért lásd: Hogyan lehet elolvasni a Michigan-i fogyasztói érzelmi indexet?).
A piaci érzelmi mutatók típusai
A befektetők az érzelmi mutatók segítségével betekintést nyerhetnek a tőzsdei hangulatba. Az ezekkel a mutatókkal megadott szélsőséges értékek a közelgő visszafordításokat jelezhetik.
CBOE volatilitási index (VIX): A befektetők ezt a mutatót gyakran félelmi indexnek tekintik, mert akkor növekszik, amikor a befektetõk jelentõs mennyiségû eladási opciót vásárolnak portfólióik védelme érdekében. Azok a befektetők, akik vételi opciókat vásárolnak, azt hiszik, hogy a mögöttes részvények ára esni fog. Ha a VIX visszatér, ez a piacon belüli félelmet jelzi. (További információkért lásd: Mit jelöl a volatilitási index (VIX)?)
New York-i tőzsde (NYSE) Magas / Alacsony mutatója: A befektetők nyomon követhetik ezt a mutatót, hogy összehasonlítsák az új 52 hetes legmagasabb értéket elért részvényeket az új 52 hetes mélypontokat elérő részvényekhez viszonyítva. Bármelyik irányba mutató tüskék gyakran extrém bullish vagy medve hangulatot mutatnak. Az ellenkező befektetők ezt az érzelmi mutatót arra használhatják, hogy minőségi részvényeket vásároljanak súlyos pesszimizmus időszakában.
NYSE 200 napos mozgó átlag: Ez a mutató azt mutatja, hogy hány részvény kereskedik a hosszú távú mozgó átlaga felett, és százalékban fejezik ki. Például, ha a mutató emelkedik, és azt mutatja, hogy az állományok több mint 60% -a kereskedik a 200 napos mozgó átlag felett, ez széles bullish hangulatot jelez. A 80% -ot meghaladó érték azt sugallja, hogy a készletek túlvásárolhatók.
Páratlan tételű statisztika: Ez a mutató a páratlan tételekben vásárolt és eladott részvények számát méri, amely a legtöbb részvénynél kevesebb, mint 100 részvény. Az érzelmi mutató mögött meghúzódó elmélet az, hogy a lakossági befektetők, akik általában a legkevesebb pénzzel rendelkeznek, valószínűleg páratlan tételeket vásárolnak és adnak el, akkor vásárolnak, amikor a bullish érzelmek csúcspontjára estek, és eladnak, amikor a medveszenek érzik a csúcspontot. Ezért amikor a páratlan tételű kereskedelem növekszik a piaci szélsőségek során, a hozzáértő befektetők ellentétes irányba helyezhetnek álláspontot.
A kereskedők kötelezettségvállalási jelentése: Ez a heti jelentés a kereskedők különböző csoportjainak összesített helyzetét mutatja a határidős piacokon. A növekvő spekulatív pozíció az eszköz árának emelkedését jelzi. Ha azonban a spekulatív érdeklődés szélsőséges helyzetbe kerül, ez azt jelzi, hogy az árak irányba fordulhatnak.
A különbség a hangulatjelzők és a műszaki mutatók között
Míg egyes érzelmi mutatók szintén műszaki mutató alá tartoznak, vagy fordítva, az érzelmi mutatók célja annak megmutatása, hogy a fogyasztók vagy a befektetők hogyan helyezkedtek el, vagy mi a jelenlegi véleményük a gazdaságról vagy a piacról. A műszaki mutató egy széles kifejezés, amelyet olyan képletek leírására használnak, amelyek manipulálják az eszköz ár- vagy volumenadatait (és néha más típusú adatokat), hogy eltérő perspektívát nyújtsanak az ár- / volumendiagramon.
Az érzékszervi indikátor használatának korlátozásai
A hangulatjelzők nem időzítő jelek. A Kereskedők kötelezettségvállalása jelentés szélsőséges olvasata nem jelenti azt, hogy az eszköz ára azonnal visszafordul. A szélsőséges olvasás hosszú ideig helyben maradhat, vagy az ár ott maradhat, amíg a kereskedők felszabadítják pozíciójukat, és a szélsőséges olvasmány eltűnik anélkül, hogy jelentős áremelkedés történne.
Az érzelmi mutatókat a műszaki és alapvető elemzés más formáival együtt lehet a legjobban használni, hogy segítsék a piaci vagy gazdasági fordulópontok megerősítését. Például egy rendkívül magas szintű érzelmi érték, a rendkívül magas ár / jövedelem arány (és / vagy a romló alapvető tényezők), valamint az ár lebontása meggyőzőbb bizonyítékokat mutat a közelgő visszaesésről, mint a kizárólag az érzelmekre gyakorolt hatás.
