Mi az önszabályozó szervezet (SRO)?
Az önszabályozó szervezet (SRO) egy nem kormányzati szervezet, amelynek hatásköre önálló iparági és szakmai előírások és szabványok létrehozására és betartására. Pénzügyi SRO, például tőzsde esetében a prioritás a befektető védelme, szabályok, rendeletek és eljárási normák meghatározásával, amelyek elősegítik az etikát, az egyenlőséget és a professzionalizmust.
Az önszabályozó szervezetekre példa:
- A New York-i Értéktőzsde (NYSE) A Pénzügyi Tervezési Szövetség (FPA) Chicago Kereskedelmi Igazgatósága (CBOT) Az Amerikai Életbiztosítók Tanácsa (ACLI) Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság, Inc. (FINRA) Rendszerjövedelem-klíring társaság (FICC) Opciók Clearing Corporation (OCC) Amerikai Hitelesített Számlák Intézete (AICPA)
Lehetnek olyan önszabályozó szervezetek is, amelyek specifikusak az általuk kiszolgált országban, mint például a Kanada Befektetési Ipari Szabályozó Szervezete (IIROC) és az Indiai Alapok Szövetsége (AMFI). Egyes iparágak szintén létrehozhatnak SRO-kat, példákkal az Amerikai Ügyvédi Kamara és az Atomenergia-üzemeltetési Intézet (INPO) részéről.
Az SRO-k célja
Noha az SRO-k magánszervezetek, bizonyos fokig továbbra is a kormány által kivetett szabályozás alá esnek. A kormány azonban az iparfelügyelet egyes aspektusait az önszabályozó szervezetekre ruházta át.
Az alkalmazandó törvények vagy kormányzati rendeletek alkalmazandók, és mindenekelőtt azok lesznek, amíg az SRO által meghatározott kiegészítések lesznek.
Mivel az SRO-nak van bizonyos szabályozási befolyása az iparra vagy a szakmára, ezért gyakran őrzőként szolgálhat a csalás vagy a szakszerűtlen gyakorlatok elleni védekezésre. Az SRO azon képessége, hogy gyakorolja a szabályozó hatóságot, nem a kormány általi hatalom megadásáról származik.
Ehelyett az SRO-k gyakran az üzleti működés folyamatát szabályozó belső mechanizmusok révén valósítják meg az ellenőrzést. A hatóság a hasonló vállalkozások közötti külső megállapodásból is származhat. Ezeknek a szervezeteknek a célja az irányítás belülről, elkerülve az ország kormányzásához fűződő kapcsolatokat.
Az önszabályozó szervezetek felhatalmazása
Miután az önszabályozó szervezet rendeleteket és rendelkezéseket hozott a tevékenység irányítására, ezek a szabályok kötelező érvényűek. Az adott szabályozáson belüli mulasztás következményekkel járhat, és a vállalkozásnak meg kell értenie ezeket a szabályokat, amikor megfontolja az SRO-val való társulást.
Ezenkívül az SRO meghatározhat olyan szabványokat, amelyeknek a szakembereknek vagy az üzleti vállalkozásoknak meg kell felelniük ahhoz, hogy tagságra lépjenek, például rendelkezniük kell meghatározott végzettséggel vagy az iparág etikusnak tartott módon történő munkával.
Az SRO további funkciója a befektetők oktatása a megfelelő üzleti gyakorlatokról. Az SRO információkat szolgáltat és lehetővé teszi az érdeklődésre számot tartó vagy aggodalomra okot adó területeket, beleértve a csalást vagy más etikátlan ipari tevékenységeket. Az SRO segítséget nyújthat a befektetőknek abban is, hogy megértsék befektetéseik működését, és tanácsot adhat az értékpapír-iparral kapcsolatos potenciális kockázatok csökkentésének módszereiről.
Kulcs elvihető
- Az SRO hatalommal rendelkezik az ipari szabványok és rendeletek meghatározására. Bár az SRO-k magántulajdonban lehetnek, a kormány továbbra is diktálhatja politikájukat.Az iparágak összegyűlhetnek és elindíthatják saját SRO-kat, amelyek lehetővé teszik versenyképességüket és biztonsági aggályaik fenntartását, ha van ilyen. a kormányzati felügyelet hiánya.
Valódi világ példa
Például a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) jogosult értékpapírok forgalmazóinak engedélyezésére. Felhatalmazásukba beletartozik a kereskedők és a társult vállalkozások könyvvizsgálatának képessége, valamint a jelenleg hatályos szabványok betartásának biztosítása. A cél az etikus iparági gyakorlatok előmozdítása és az átláthatóság javítása az ágazaton belül.
A FINRA felügyeli továbbá a befektetők, brókerek és más érintett felek közötti választottbíráskodást. Ez a felügyelet szabványt biztosít a különféle viták kezelésére, bár korlátozza azokat a tevékenységeket is, amelyeket egy cég a rendszeren kívül tehet meg. A FINRA nem kormányzati szervezet. Ehelyett egy magánszervezet, amelyet tagvállalatok laknak, amelyek pénzügyi intézményekből állnak, mint pl. Bróker-kereskedők és pénzügyi szakemberek.
A FINRA által támogatott és végrehajtott szabályok tehát önszabályozó keretrendszer égisze alatt állnak. A kormányzati törvények vagy megbízások az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) ellenőrzése alatt állnak. A szövetségi vagy állami kormányzati szintű törvények felváltják a FINRA-ra vonatkozó konkrét rendeleteket.
