Az orosz részvények 2019 első felében visszatértek az életre, miután öt évvel küzdenek azért, hogy az amerikai szankciók, az olajárak zuhanása és az ország rubel-devizájának instabil lebegő képességei miatt vonzóvá váljanak az ország rubelfolyamának felfüggesztése révén, amely ténylegesen felére csökkentette a részvények értékét. Az RTS-index (RTS.RS), a MOEX Russia index dollárban denominált egyenértéke, 1 346, 98-kor zárult le, június 13-án, csütörtökön.
Oroszország új pénzügyi stabilitása, a közelmúltbeli deviza felértékelődése és a diszkontált részvényértékelések biztosítják a befektetők számára a szigetelés szintjét a folyamatos kereskedelmi feszültségek ellen, amelyek fenyegetik a globális gazdasági növekedés kikapcsolását. Ezenkívül Donald Trump, az Egyesült Államok elnökének a tisztességes kereskedelem iránti állandó kínai haragja enyhítette az Oroszországgal szembeni új Uncle Sam szankcióktól való félelmet.
"Az új szankciók hiánya az orosz rubel és a kötvények fő mozgatórugója, és ez kiváltotta a részvények átértékelődését" - mondta Elena Loven, a Swedbank portfóliókezelője a Bloomberg-nek.
A kereskedők e három orosz tőzsdén forgalmazott alap (ETF) segítségével hozzáférhetnek az ország részvényeihez. Vizsgáljuk meg alaposabban az egyes alapokat, és technikai elemzés segítségével határozzuk meg a megfelelő belépési pontot.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
A 2007-ben elindított VanEck Vectors Russia ETF (RSX) célja az MVIS Russia index ár- és hozamteljesítményének szoros nyomon követése. Ennek elérése érdekében az alap eszközállományának legalább 80% -át olyan részvényekbe fekteti, amelyek képezik a referenciaindexet. Az RSX dőlést jelent az energia- és alapanyagágazatok felé, 40, 76% és 22, 38% megfelelő súlyokkal. A 29 részesedésű kosár kulcsfontosságú részvényei a nyilvános részvénytársaság a RusHydro (RSHYY), az Oroszországi Sberbank (SBRCY) és a PJSC LUKOIL (LUKOY). Az alap kezelt vagyontárgya (AUM) 1, 28 milliárd dollár, vonzó 4, 45% -os osztalékhozamot kínál, és 21, 55% -kal növekszik az év során, 6, 2% -kal felülmúlva az S&P 500 indexet ugyanabban az időszakban, mint 2019. június 14-én. Az ETF 0, 65% -os kezelési díja megegyezik a 0, 68% -os kategória átlagával.
Az RSX ára 2018. szeptember és december között kettős mélységet produkált, és azóta folyamatosan magasabbra emelkedett a bikapiac területén. A közelmúltban az RSX részvények az 50 napos egyszerű mozgó átlag (SMA) alá süllyedtek, mielőtt megkezdenék a jelenlegi lépésüket, hogy a tegnapi kereskedési ülésen 52 hete 22, 95 dollárra kerüljenek. A kereskedőknek 22 dollár árfolyamot kell vásárolniuk, ahol a korábbi ellenállás támogatássá válik.
iShares MSCI Russia korlátozott ETF (ERUS)
Az iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) 615, 80 millió dolláros nettó eszközértékével hasonló hozamot kíván elérni az MSCI Russia 25/50 Indexhez - az orosz tőzsdén jegyzett értékpapírok piaci felső határral súlyozott indexéhez. Az ETF tíz legfontosabb részesedése portfóliójának csaknem 70% -át teszi ki, így kissé nehezebb alap. Az RSX-hez hasonlóan az ERUS az energia- és alapanyag-ágazatokat részesíti előnyben, így megfelelő eszközévé válik azoknak a kereskedőknek, akik fogadást akarnak e piaci szegmensekben. Körülbelül 300 000 részvény napi forgalma és átlagosan mindössze 0, 04% -os szétosztása tartja alacsonyan a kereskedési költségeket, miközben az alap 0, 59% -os kiadási hányada sem fogja megtörni a bankot. 2019. június 14-től az ERUS lenyűgözően 25, 29% -os hozamot hozott, évi 11, 11% -ot ugrott az elmúlt hónapban. A befektetők 3, 93% -os hozamot kapnak.
Az ERUS részvényei tovább folytatják menetét, miután január elején az 50 napos SMA átlépett a 200 napos SMA fölé, hogy "arany kereszt" vételi jelet generáljon. Az alap ebben az évben kétszer visszatért az 50 napos SMA-ra, majd a jelenlegi 52 hetes legmagasabb szintre, 38, 88 dollárra került. Azok, akik hosszú idővel szeretnének haladni, 36, 50 dollár szintű belépési pontot kell keresni - egy olyan területen, ahol az ár április közepétől kezdve a támogatások összefonódását tapasztalja, és a Fibonacci visszahúzódási szintje 50%.
Direxion Daily Russia Bull 3X részvények ETF (RUSL)
A Direxion Daily Russia Bull 3X részvényes ETF (RUSL) azt a célt tűzi ki, hogy az MVIS Russia index napi teljesítményének háromszorosára térjen vissza, ezáltal alkalmassá téve azokat a kereskedőket, akik agresszív rövid távú bullish fogadást akarnak az orosz részvényekre. A referenciaértéke átfogó kitettséget nyújt Oroszország számára, beleértve az orosz vállalatokat, függetlenül attól, hogy hol laknak vagy kereskednek, valamint olyan nem orosz vállalatokat, amelyek bevételeik legalább 50% -át Oroszországban generálják. Az ETF versenyképes kereskedési költségeket biztosít, átlagosan 0, 16% -os felárral és átlagos dollárfolyam-likviditással, megközelítőleg 6 millió dollárral. Származékos termékek felhasználása hozzájárul az alap drága 1, 36% -os kezelési díjához, bár ennek nem szabad túlzottan befolyásolnia a rövid tartási periódusokat. Az RUSL 1, 88% -os osztalékhoz vezet, 124, 43 millió dollár AUM-tal és 2019. június 14-ig egészséges, 66, 13% -os nyereséggel növekszik.
Az RUSL részvényei januárban és júniusban hozzáadották az év első negyedéves nyereségének nagy részét, az alapok közötti forgalom körülbelül hét pont közötti tartományban zajlott e hónapok között. Az ETF nemrégiben megrendezett rallye a 200 napos SMA támogatásáról nyomon követte a 52-hetes csúcsot, a csütörtöki kereskedelem 49, 60 dollárral. A magasabb lépést a spórális hangerő kísérte, ami néhány nagy taktikai fogadást mutatott. A párthoz csatlakozni kívánó kereskedőknek fontolóra kell venniük a 43 dolláros visszavásárlást, ahol az ár jelentős támogatást élvez az idei négy hónapos kereskedési tartomány tetején.
StockCharts.com
