Mi az árcsatorna?
Árcsatorna akkor fordul elő, amikor az értékpapír ára két párhuzamos vonal között oszlik, legyen az vízszintes, növekvő vagy csökkenő. A műszaki elemzés művészetét gyakorló kereskedők gyakran használják fel az értékpapír árfolyamának lendületének és irányának felmérésére.
Kulcs elvihető
- Árcsatorna akkor fordul elő, amikor az értékpapír ára két párhuzamos vonal között oszlik, legyen az vízszintes, növekvő vagy csökkenő. Az árcsatornák nagyon hasznosak a kitörések azonosításában, amikor az értékpapír ára megsérti a felső vagy az alsó csatorna trendvonalát. A kereskedők eladni, amikor az ár megközelíti az árcsatorna felső trendvonalát, és vásárolni, amikor az alsó trendvonalat teszteli.
Az árcsatorna megértése
Az árcsatorna akkor alakul ki, amikor az értékpapír árát a kínálat és a kereslet erõi pufferelik, és felfelé, lefelé vagy oldalirányban lehet trend. Ezek az erők befolyásolják az értékpapír árát, és meghosszabbított árcsatorna létrehozásához vezethetnek. Az egyik erő uralkodása határozza meg az árcsatorna trendvonalát. Az árcsatornák különböző időkeretekben fordulhatnak elő. Minden típusú instrumentummal és értékpapírral létrehozhatók, ideértve a határidős ügyleteket, részvényeket, befektetési alapokat, tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF) és még sok másat.
A kereskedők, különösen azok, akik műszaki elemzés tanítványai, mindig arra törekszenek, hogy ábrázolják azokat a diagrammódokat, amelyek segítséget nyújthatnak számukra a kereskedelmi döntések meghozatalában. Miután egy értékpapír-árművelet magasabb és alacsonyabb sorozatot hajt végre, amelyek észlelhető mintát követnek, és két párhuzamos vonallal összekapcsolhatók, árcsatorna jött létre.
Az alsó trendvonalat akkor húzzuk, amikor az ár magasabbra fordul, míg a felső trendvonalat akkor húzzuk, amikor az ár alacsonyabb. Az emelkedő és csökkenő meredekség határozza meg az árcsatorna trendjét. Az emelkedő trendcsatorna trendvonalakat mutat pozitív lejtőn, jelezve, hogy az ár minden árváltozással magasabbra növekszik.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2019
A lefelé mutató árcsatornának negatív lejtéssel rendelkező trendvonalai lesznek, jelezve, hogy az ár minden árváltozással alacsonyabb lesz. Az árcsatorna két vonala támogatást és ellenállást képvisel. A támogatási és ellenállási vonalak jeleket szolgáltathatnak a jövedelmező befektetési kereskedelem számára.
Az árcsatornák nagyon hasznosak a kitörések azonosításában, amikor az értékpapír ára megsérti a felső vagy az alsó csatorna trendvonalat. Ezenkívül a kereskedők a csatornán belül is kereskedhetnek - eladhatnak, amikor az ár megközelíti a csatorna felső trendvonalát, és vásárolnak, amikor a csatorna alsó trendvonalát tesztelik.
Árcsatorna elemzése
Az árcsatornák helyes azonosításának lehetősége nyílik néhány lehetőségre. A befektetőknek, mind a hosszú, mind a rövid pozíciókat használva, a legnagyobb esélyük van arra, hogy nyerjenek, ha a biztonság egy körülhatárolt árcsatorna útját követi.
A nyereség optimalizálása a növekvő tendenciákban a vételpozíciók kedvező szintű megteremtésére épül. Az árcsatorna azonosítása után a befektető valószínűleg arra számíthat, hogy egy értékpapír visszafordul és emelkedik, amikor az ára eléri a csatorna alsó határát. Ez lehetővé teszi számukra kedvezményes vételi pozíció kezdeményezését. Felfelé emelkedő árszínvonal esetén a bullish befektető esetleg meg akarja tartani részesedéseit felfelé tartva, feltárva a várakozást, ami az áremelkedéshez vezetne. Ha úgy tűnik, hogy az értékpapír az árcsatornán belül marad, akkor a felvásárlás vagy rövid pozíció felvétele felfelé növelheti a jövedelmezőséget.
Ezzel ellentétben a lefelé mutató árcsatorna szintén meglehetősen jövedelmező lehet. A csökkenő tendenciájú árcsatornában a befektetők szeretnék rövidíteni a részvényt a felső határon, és még mélyebb rövid pozíciót venni, miután megerősödik a kitörés. Emellett ellentétesek lehetnek az uralkodó tendenciával, és hosszú pozíciókat szerezhetnek az alsó korlátról, előrevetítve az árműveleteket, hogy betartsák a meghatározott csatornahatárokat, és visszamenjenek.
