Mi az a portfólióbefektetés?
A portfólióbefektetés az értékpapírok kezdeti vagy passzív befektetése egy portfólióba, és a hozam megszerzésének elvárásával történik. Ez a várható hozam közvetlenül összefügg a befektetés várható kockázatával. További visszatérési számítások léteznek, például a pénz-súlyozott hozam. A portfólióbefektetés különbözik a közvetlen befektetéstől, amely magában foglalja egy jelentős társaság részesedését egy célvállalkozásban, és valószínűleg bevonását a napi irányításába.
A portfólióbefektetés stratégiai befektetési folyamat, míg a taktikai megközelítés magában foglalja az értékpapírok rövid időn belüli aktív vételét és eladását.
A portfólióbefektetés megértése
A portfólióbefektetés megértése
A portfólióbefektetések széles eszközosztályt fedhetnek le, például részvények, államkötvények, vállalati kötvények, kincstárjegyek, ingatlanbefektetési alapok (REIT), tőzsdén forgalmazott alapok (ETF), befektetési alapok és letéti igazolások. A portfólióbefektetések tartalmazhatnak opciókat, származékos eszközöket, például opciós utalványokat és határidős határidős ügyleteket, valamint fizikai befektetéseket is, például nyersanyagok, ingatlanok, földterület és fűrészárukat.
A portfólióba történő befektetések összetétele számos tényezőtől függ. A legfontosabbak közé tartozik a befektető kockázati toleranciája, a befektetési horizont és a befektetett összeg. Korlátozott alapokkal rendelkező fiatal befektetők számára a befektetési alapok vagy a tőzsdén kereskedett alapok lehetnek megfelelő portfólióbefektetések. Magas nettó vagyon esetén a portfólióbefektetések részvényeket, kötvényeket, alapanyagokat és bérleti tulajdonságokat tartalmazhatnak.
A modern portfólióelmélet (MPT) egy általános módszer a portfólióbefektetés kockázat-hozam jellemzőinek optimalizálására.
A legnagyobb intézményi befektetők, például a nyugdíjalapok és az állami alapok portfólióbefektetései jelentős részét képezik az infrastruktúra-eszközök, például a hidak és az illetékes utak. Az intézményi befektetők portfólióbefektetéseinek általában nagyon hosszú élettartamúaknak kell lenniük, hogy eszközeik és kötelezettségeik időtartama megegyezzen.
Kulcs elvihető
- A portfólióbefektetés a befektetés diverzifikált megközelítése, amely megtérül. A portfólióbefektetés hosszú távú és passzív (vásárlás és tartás) stratégia. A kockázati tolerancia és az időhorizont kulcsfontosságú tényezők a portfólióbefektetések kialakításában.
A kockázati tolerancia, az életkor és az időhorizont hatása
A portfólióban végrehajtott befektetések a befektető egyedi körülményeitől és a forgatókönyv elemzésétől függnek. Azok, akiknél nagyobb a kockázati tolerancia, előnyben részesíthetik részvényekbe, ingatlanokba, nemzetközi értékpapírokba és opciókba történő befektetéseket, míg a konzervatívabb befektetők választhatnak államkötvényeket és nagy ismert társaságok részvényeit.
Ezeket a kockázati preferenciákat a befektető céljaival és időhorizontjával szemben is meg kell mérni. A nyugdíjazás céljából megtakarító fiatal személynek 30 vagy több éve lehet megtakarítással, de nem tetszik a tőzsdei kockázatoknak. Ez a magánszemély a hosszú időhorizont ellenére érdemes lehet a portfólióbefektetések konzervatívabb keverékét támogatni. Ezzel szemben a magas kockázatú toleranciával rendelkező egyének el akarják kerülni a kockázatosabb növekedési készletekhez való nagy előirányzatokat, ha megközelítik a nyugdíjkorhatárt. Általában javasolt a konzervatívabb befektetések portfóliójára történő áttérés, mivel a befektetési cél közeledik.
Portfólióbefektetések nyugdíjazás céljából
A nyugdíjazásra megtakarító befektetőknek portfóliójukban az alacsony költségű befektetések diverzifikált keverékére kell koncentrálniuk. Az index alapok népszerűvé váltak az egyedi nyugdíjazási számlákban (IRAs) és a 401 (k) számlákban, mivel számos eszközosztályt széles körben kitettek a minimális költségszinten. Az ilyen típusú alapok ideális alapvető részesedést jelentenek a nyugdíjazási portfóliókban. Azok, akik inkább gyakorlati megközelítést akarnak alkalmazni, a portfólióelosztást hozzáigazíthatják azáltal, hogy további eszközosztályokat, például ingatlanokat, magántőkét, valamint egyes részvényeket és kötvényeket adnak hozzá portfólió-összetételükhöz.
