A befektetési alapokat, akárcsak a tőzsdei befektetéseket, nem biztosítja a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC), mivel nem minősülnek pénzügyi betéteknek.
Mi az FDIC?
Az FDIC egy független, kormány által létrehozott ügynökség, amelyet 1933-ban alakítottak ki az amerikai bankok 1920-as és 1930-as években elterjedt széles körű kudarcára reagálva, amely hozzájárult a nagy depresszióhoz. A pénzügyi válság gyengítő hatása arra késztette a kormányt, hogy dolgozzon ki stratégiákat a jövőbeli gazdasági összeomlás megelőzésére.
A nagy depresszió jellegzetes dominóhatásának elkerülésének egyik módja az egyik iparág gazdasági zavarának elkülönítése és annak megakadályozása, hogy az áthatoljon a gazdasági struktúra többi részébe. A bank- és takarékossági intézményeket fenyegető potenciális veszélyek megfigyelésével az FDIC arra törekszik, hogy minimalizálja a gazdasági visszaesésnek a betéti alapokra és a gazdaság többi részére gyakorolt hatását.
Az FDIC elsődlegesen védi a betéteseket a nehezen megkeresett dollárok elvesztésétől pénzügyi összeomlás esetén az FDIC biztosított számlák néven ismert betétek biztosításával. 2018-tól kezdve az FDIC betétesekenként, intézményenként, számla típusa alapján 250 000 dollár összegű betéteket biztosít. Ha egy biztosított bank fizetésképtelenné válik, és kudarcot vall, akkor a betétesek pénzeszközeit az FDIC biztosítja ezen maximális összegig. Bár a bankok kudarcot vallhatnak, az FDIC megvédi az egyes amerikaiakat attól, hogy szükségtelenül ugyanazt a sorsot szenvedjék.
Noha a Kongresszus létrehozta, az FDIC nem kap állami támogatást. Ehelyett a pénzügyi intézmények díjat fizetnek a betétbiztosításért, ugyanúgy, mint az egyén díjat fizet a háztulajdonosok vagy autóbiztosításokért. Ezen felül az FDIC olyan állam által kibocsátott kincstári kötvényekbe (T-kötvényekbe) fektet be, amelyek rendszeres kamatbevételt generálnak.
Milyen típusú eszközöket biztosítanak az FDIC?
Az FDIC csak a betéteket biztosítja, a befektetéseket nem. Ez azt jelenti, hogy a bankszámlája, a takarékszámlája és a pénzpiaci betéti számlák valószínűleg biztosítottak, kivéve ha pénzügyi intézménye elutasította az FDIC fedezetét, ami valószínűtlen. Az FDIC biztosítékokat (CD-ket), pénzátutalásokat és pénztáros csekkeket is biztosít. Az üzleti számlák ugyanolyan lefedettséget kapnak, mint az egyedi számlák.
Mi nem biztosított?
A befektetési eszközöket általában az FDIC nem biztosítja. A befektetési alapokon kívül ez magában foglalja a részvény- és kötvénypiacon történő befektetéseket, a járadékokat, az életbiztosítási kötvényeket és a kincstári értékpapírokat. Még azok a részvények, kötvények és egyéb járművek sem, amelyek a bank befektetési osztályán keresztül vásároltak meg, nem biztosították.
A pénzpiaci befektetési alapokról gyakran van némi zavar, mivel a pénzpiaci betéti számlák FDIC-biztosításúak. A két típusú számla közötti különbség az adott kockázati szintben rejlik. Bár technikailag lehetséges, bár valószínűtlen, hogy elveszíti az eredeti befektetését egy pénzpiaci befektetési alapba, a pénzpiaci betéti számlák kamatot generálnak, de nem jelentenek kockázatot az elhelyezett pénzeszközökre.
Az egyéni nyugdíjazási számlák (IRA-k) egy másik általános zavarforrás. Az IRA megtakarítások többféle módon fektethetők be, némelyiket az FDIC biztosítja, mások nem. Ha egy adott típusú számla FDIC-biztosítású, ha rendszeres pénzeszközöket tartalmaz, akkor az akkor is biztosított, ha ezek a pénzeszközök IRA részét képezik. Például a szokásos megtakarítási számlán vagy a pénzpiaci betéti számlán letétbe helyezett IRA-alapok biztosítottak. A befektetési alapokba vagy részvényekbe befektetett IRA-megtakarítások nem.
Miért nem biztosított a befektetési alapok?
Az FDIC célja annak biztosítása, hogy egy újabb pénzügyi válság ne csődbe dobja a polgárokat. Amikor a bankok a nagy depresszió idején kudarcot valltak, az egyes betétesek nem tudták kivonni pénzeszközeiket, mivel a bankok nem rendelkeztek készpénzzel az összes betétük mentéséhez. A bankipar rossz üzleti gyakorlata az ártatlan amerikaiak millióinak élettakarékosságát okozta millióinak megfizetésével. 1933 előtt nem volt szövetségi védelem az igazságtalanság megakadályozására. Az FDIC létrehozásában az Egyesült Államok kormányának célja tehát nem az volt, hogy megvédje az amerikaiakat a pénz elvesztésétől, hanem hogy megvédje őket a pénzvesztéstől a saját hibájuk miatt.
A csekket vagy takarékszámlákat ellentétben a befektetési alapok és más értékpapírok bizonyos kockázatot hordoznak. Noha a nagy nyereség eléréséhez bizonyos mértékű kockázatra lehet szükség, a befektetők tudják, hogy bemegy egy esély arra, hogy mindent elveszíthetnek. Ez az oka annak, hogy az FDIC nem biztosítja a befektetéseket.
A befektetés a csúcstechnológiás szerencsejáték. Miközben azt várja el, hogy egy biztosítótársaság visszatérít téged, ha a biztosított vagyont ellopták otthonából, nem várja el, hogy a kaszinó megtérítse, ha pénzt veszít a pókerasztalnál. Minden szerencsejátékos ismeri a veszteség kockázatát, amint a kaszinó padlójára lépnek; ugyanaznak kell lennie a befektetőknek.
Értékpapír-befektetõvédelem
Bár egyetlen vállalkozás sem biztosítja Önt a piaci ingadozások miatti befektetési veszteségekkel szemben, az Értékpapír-befektetők Védelmi Társasága (SIPC) megvédi a befektetőket a veszteségektől a brókercégeik csődje esetén. A SIPC-tagú intézmények azon ügyfelei, akik pénzt veszítenek a társaság felszámolása eredményeként, 500 000 dollárra vannak biztosítva, egy 250 000 dolláros készpénz-alkorláttal. A befektetési jegyek befektetésein túl a SIPC védi a részvényekbe, kötvényekbe, opciókba, kincstári értékpapírokba és CD-kbe történő befektetéseket is.
Hogyan lehet korlátozni a befektetési alap kockázatát
Természetesen a tőke elvesztése mindig jobb, mint bármely biztosítási kötvény. Szerencsére van mód a befektetési alapokba történő befektetésre anélkül, hogy túl sok kockázatot jelentene, kivéve a szövetségi védelem szükségességét.
A befektetési alapok egyik fő előnye a testreszabhatóság. A legtöbb alapkezelő portfólióopciókat kínál, amelyek kielégítik a befektetési stílusok széles skáláját. Noha a részvényalapú készletek általában magasabbak, ugyanakkor nagyobb eséllyel járnak a nagy nyereséghez. Ha azonban a kockázat minimalizálására törekszik, akkor a részvényalapok nem a legjobb tétek.
A spektrum másik végén vannak a pénzpiaci befektetési alapok, amelyek csak rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, például állami és önkormányzati kötvényekbe fektetnek be. Az ilyen típusú befektetések nem hoznak hatalmas megtérülést, hanem az Egyesült Államok kormányának hírneve és hitelessége támasztják alá őket, és rendkívül stabilok. A pénzpiaci alapok, amelyeket gyakran készpénz-egyenértékeseknek neveznek, kiváló alternatíva a szokásos takarékos számlákhoz.
Alsó vonal
Bár ez nem ugyanaz, mint az FDIC biztonsági háló, egy kis kutatás és körültekintő tervezés lehetővé teszi, hogy önbizalommal fektessen be befektetési alapokba, tudva, hogy minimalizálja a kockázatot, miközben továbbra is pénzt dolgozik.
