A közönséges részvény ex-osztalékára vonatkozó magatartása továbbra is zavart okoz a befektetők számára. Olvassa el tovább, hogy megtudja, mi történik egy részvény piaci értékével, amikor "ex" -re (például ex-osztalékra) kerül, és miért. Bizonyos ötleteket is nyújtunk, amelyek segítenek Önnek ragaszkodni a nehezen megkeresett dollárhoz.
Kulcs elvihető
- A készlet vásárlásakor és eladásakor a negatív adóügyi következmények elkerülése érdekében fontos figyelni nem csak az ex-osztalék napjára, hanem a nyilvántartási és elszámolási idõpontokra is. Egy részvény értéke körülbelül az osztalék összegével csökken. amikor a részvények ex-osztalékba kerülnek. A befektetési alapokkal rendelkező befektetőknek meg kell határozniuk az alapok ex-osztalékának dátumát, és fel kell mérniük, hogy az elosztás hogyan befolyásolja adószámláját.
Hogyan működik?
Vegyük például egy Jack Russell Terriers Inc. nevû társaságot, amely a Nasdaq-on kereskedik a valóban megfelelõ „HYPER” szimbólum alatt, és jelenleg 10 dollárra kerül részvényenként. A Jack Russell Terriers népszerűsége miatt a HYPER rekordszintű bevételt ért el, így az igazgatótanács úgy határoz, hogy részvényenként 1 dollár külön extra osztalékot nyilvánít, a nyilvántartásba vétel időpontja: 2019. március 19., az osztalékfizetés időpontja, vagy ex-date, egy munkanappal korábban lesz, március 18-án, hétfőn.
A részvény értéke
Mi történik a készlet értékével a pénteki zárás és a hétfő nyitva tartása között? Nos, ha a tényleges érték összefüggésében gondolkodik, akkor ez a részvény március 18-án, hétfőn valóban 1 dollárval kevesebbet ér, mint március 15-én, pénteken. Tehát árának megközelítőleg ezen összeggel kellene csökkennie az üzlet bezárása között. pénteken és hétfőn nyitva tart.
A készletvásárlás és a tulajdonosi dátumok nem azonosak; Ahhoz, hogy részvénytulajdonos legyen a részvények nyilvántartásában, két nappal az elszámolás időpontja előtt meg kell vásárolnia a részvényeket.
Általánosságban azt várhatnánk, hogy a HYPER részvényeinek értéke kb. Az osztalék összegével (1 dollár) csökkenjen, amikor az állomány ex-osztalékba kerül. A "körülbelül" kifejezést itt lazán használják, mivel az osztalékokat adóztatják, és a tényleges árcsökkenés közelebb lehet az osztalék adózás utáni értékéhez. Ezt egy kicsit nehéz mérni, mivel a különféle adómértékek és szabályok vonatkoznak a különböző vásárlókra, de biztonságos lenne azt feltételezni, hogy ennek kb. 15% -ot kell csökkennie, mivel a HYPER minősített osztalékot fizet.
Tegyük fel, hogy Bob izgatottan kezeli a HYPER jövedelmét, és március 15-én, pénteken 100 részvényt vásárol, hogy március 19-én, kedden rendezzen egy részvényenként 10 dollár áron. Mi történik? Mint tudod, az ex-dátum egy munkanappal a nyilvántartásba vétel időpontja előtt van. Az állomány osztalékmentesen (az osztalékfizetésre való jogosultság nélküli kereskedelem) 2019. március 18-án, hétfőn kerül felvételre. Bob tulajdonosa az állomány március 19-én, kedden, mert az osztalékra jogosult részvényt vásárolta.
Más szavakkal, Bob 100 dollár osztalékot kap (1 dollár x 100 részvény). Csekkjét 2019. március 20-án, szerdán postai úton küldik el (az osztalékcsekket a nyilvántartásba vételt követő napon postai úton küldik ki vagy elektronikus úton továbbítják). Amikor a részvény március 18-án, hétfőn ex-osztalékot kap, értéke körülbelül 0, 85 dollárra (1 x 0, 85 dollárra) csökken. Tehát a következő napon elméletileg az állománynak körülbelül 9, 15 dollárra (vagy 10 dollárra - 0, 85 dollárra) kell kereskednie.
Gondolkodj, mielőtt cselekszel
Most, hogy megértette, hogyan viselkedik az ár, fontolja meg, vajon Bobnak aggódnia kell e miatt vagy sem. Ha minősített számlán (más szóval IRA, 401 (k) vagy bármilyen más, halasztott adószámlán) vásárol HYPER-t, akkor ne aggódjon túl sokat, mert addig nem tartozik adójával, amíg pénzt kivon. vagy ha Roth IRA-ban vásárolja meg, akkor egyáltalán nem esedékes.
Ha azonban Bob nem képesített, jelenleg adóköteles számlán vásárolja a HYPER-t, akkor nagyon óvatosnak kell lennie. Tegyük fel, hogy Bob csak alig várja el, hogy megkapja a mancsát néhány HYPER részvényre, és megvásárolja azokat, március 15-én, pénteken (más szóval, ha osztalékra jogosultakkal kereskednek). Részvényenként 10 dollárt fizet. Tegyük fel, hogy másnap a HYPER körülbelül 9, 15 dollárra esik. Bob nem realizálódik tőkeveszteséggel, és ahhoz, hogy sértést okozzon a sérüléshez, adókat kell fizetnie a kapott osztalék után. Bob portfóliója el fog veszíteni pénzt, és ő lesz tartozásai Uncle Sam-nek a kapott 100 dolláros osztalékért! Nyilvánvaló, hogy Bobnak az első ex-osztalék napján meg kellett volna vásárolnia a HYPER részvényeket, és meg kellett fizetnie az alacsonyabb árat, lehetővé téve ezzel, hogy elkerülje a Uncle Sam adóinak az elveszített 0, 85 dollárért fizetendő adóit.
Befektetési alapok
Ezt a forgatókönyvet is figyelembe kell venni olyan befektetési alapok vásárlásakor, amelyek nyereséget fizetnek a részvényeseknek.
A törvény szerint a befektetési alapoknak minden évben jövedelem-osztalék és / vagy rövid- és hosszú távú tőkenyereség formájában kell elosztaniuk az alapban lévő értékpapírok eladásából származó nyereséget az alaptulajdonosoknak, még akkor is, ha tényleges befektetési alapjuk NAV értéke csökken.. Ez az alaptulajdonosok számára történő felosztás adóköteles esemény, még akkor is, ha az alaptulajdonos újra befekteti az osztalékokat és a tőkenyereségeket.
Miért nem tartják a befektetési alapok a nyereséget, és újrabefektetik? Az 1940. évi befektetési társasági törvény értelmében egy alap szinte teljes jövedelmét feloszthatja az alap részvényeseinek, és elkerülheti a társasági adó fizetését a kereskedési nyereség után. Ezzel csökkentheti az alap költségeit (az adók természetesen üzleti tevékenység költségei), ami növeli a hozamot, és az alap eredményei sokkal robusztusabbnak tűnnek.
Mit kell tennie egy befektetőnek? Nos, csakúgy, mint a HYPER példa, a befektetőknek meg kell tudniuk, mikor kerül az alap "ex" -re (ez általában az év végén fordul elő, de októberben kezdje el hívni az alapot). Ha jelenleg vannak befektetései az alapban, értékelje meg, hogy ez a megoszlás hogyan befolyásolja adószámláját. Ha olyan részvényeket vásárolt, amelyek kereskedelme jelenleg alacsonyabb, mint az az ár, amit fizetett értük, akkor fontolhatja meg az eladást az adóveszteség elkerülése érdekében, és elkerülheti az alapok elosztásakor fizetendő adókat. Ha új vagy kiegészítő vásárlást tervez befektetési alapba venni, akkor ezt az ex-osztalék lejárta után tegye meg.
Alsó vonal
Nem az, amit csinálsz, az igazán számít - hanem az, amit megőrizsz. Figyelembe véve ezeket az ex-osztalék körülményeket, elősegítheti, hogy több nehezen megkeresett dollárját a zsebében és az IRS pénzeszközein kívül tartsa. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Részvények eladása a kifizetés dátuma előtt”)
