Az aranyalapok biztosítják a befektetők számára az árucikkeket, anélkül, hogy foglalkozniuk kellene a fizikai aranyeszközök átadásának vagy átadásának nehézségével, ami általában az árutőzsdei határidős piacon szükséges. Az arany alapok fedezetként használhatók a geopolitikai instabilitás vagy a kamatlábkockázat ellen. Noha a Vanguard nem kínál tiszta arany alapot, kínál nemesfémek és bányászati befektetési alapokat, amelyek kitettséget nyújtanak a nemesfémek piacának résterületére. A Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap olyan befektetési alap, amely speciális kitettséget biztosít a nemesfémek részvényesei számára.
Jellemzők
A Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap elsősorban a nemesfémek és a bányászat részvényeibe fektet be. A befektetési alapot 1984. május 23-án adták ki, a Vanguard támogatásával. 2015. szeptember 30-tól kezdve az alap átlagos éves hozama 3, 24% volt. Az összekapcsolt index, amely az S & P / Citigroup World Equity aranyindexét tartalmazza 2005. június 30-ig, valamint az S&P globális egyedi fémek és bányászati index éves adata, éves átlagos hozama ugyanabban az időszakban 2, 01% volt.
A Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap alacsony éves kiadási arányt (0, 29%) számít fel, amely 80% -kal kevesebb, mint a hasonló részesedéssel rendelkező befektetési alapok átlagos költségaránya. Minimális beruházás szükséges 3 000 USD-ig, és az M&G Investment Management Limited tanácsát adja.
Normál piaci körülmények között az alap teljes nettó eszközállományának legalább 80% -át az Egyesült Államok és külföldi társaságok részvényeibe fekteti, amelyek elsősorban bányászattal, fejlesztéssel, gyártással, feldolgozással, feltárással, forgalmazással, forgalmazással vagy egyéb fémmel vagy ásványi anyaggal kapcsolatos üzleti tevékenységekkel foglalkoznak. A vállalatok elsősorban arany, ezüst, gyémántok, platina vagy más nemesfémek vagy ritka ásványi anyagok tevékenységével foglalkoznak. Az alapot alkotó többi társaság elsősorban a réz, nikkel vagy más közönséges fémek vagy ásványi anyagok üzleti tevékenységével foglalkozik. Ezenkívül az alap teljes nettó eszközállományának 20% -át közvetlenül aranyba, ezüstbe vagy más nemesfém-verembe és érmékbe fektetheti be.
2015. szeptember 30-án az alap 62 részvényt birtokol, és teljes nettó eszközállománya 1, 6 milliárd dollár. A 2015. januárban végződő pénzügyi évtől kezdődően a forgalma 62, 3%. Az alap elsősorban külföldi részvényeket birtokol, o országbeli kitettségei 58, 6% -ot képviselnek Kanadában; 24, 8% az Egyesült Királyságban; 6, 8% az Egyesült Államokban; 2, 8% Ausztráliában; 2, 7% Svédországban; 2, 3% más országokban; és 2% Belgiumban. A Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap a legnehezebb, teljes nettó eszközállományának 48, 9% -át a 10 legfontosabb részesedésben részesíti.
Kockázati és modern portfólióelméleti statisztikák
Mivel a Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap speciális kitettséget nyújt, és teljes nettó eszközállományának akár 100% -át külföldi értékpapírokba fektetheti be, ki vannak téve devizakockázatnak, országos vagy regionális kockázatnak, diverzifikációs kockázatnak, iparági koncentrációs kockázatnak, tőzsdei kockázatnak és befektetési stílus kockázata.
2015. szeptember 30-ig, a 15 éves adatok alapján, a Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap éves átlagos szórása vagy volatilitása 30, 29%, éves átlaghozam pedig 6, 26%. Sharpe aránya 0, 31 és a Sortino aránya 0, 43. Az MSCI ACWI NR USD Index, a globális standard index alapján mérve, az alfa értéke 5, 77, a béta 1, 17 és a Treynor arány 3, 95.
Az alap Sharpe-mutatója azt jelzi, hogy a befektetők számára megfelelő kockázathoz igazított éves átlagos hozamot biztosított. Alfa azt jelzi, hogy ebben az időszakban átlagosan 5, 77% -kal haladta meg a globális standard indexet. A béta alapján azonban az alap elvileg 17% -kal ingatagabb volt, mint a globális standard index. Treynor-mutatója azt jelzi, hogy az éves kockázati egységenként átlagosan 3, 95%.
A modern portfólióelmélet (MPT) alapján az alap csak a nagy kockázatotűrő befektetők számára alkalmas. Ezenkívül a Vanguard Nemesfémek és Bányászati Alap a legmegfelelőbb azoknak a hosszú távú befektetőknek, akik olyan befektetést keresnek, amely elsősorban a nemesfémek és a bányászat külföldi értékpapírjaival rendelkezik. Az alapot műholdas részesedéssel kell ellátni egy hosszú távú befektetési horizontot tartalmazó, diverzifikált portfólióban.
