Mi a LIBOR botrány?
A 2012-ben felbukkanó LIBOR-botrány számos nagyobb pénzügyi intézmény bankárjának egy olyan rendszerét vonta maga után, amelynek célja a londoni bankközi kamatláb (LIBOR) manipulálása a profit céljából. A LIBOR-nak, amelyet naponta számítanak, állítólag tükröznie kell azt a kamatlábat, amelyet a bankok fizetnek egymás pénzéből. Ez alapul szolgál a sok más típusú hitel kamatlábainak meghatározásán is. A bizonyítékok arra utaltak, hogy ez az összejátszás legalább 2005 óta, esetleg 2003-ban korábban zajlik.
A LIBOR-botrányban egyes bankok mesterségesen alacsony vagy magas kamatlábakat jelentettek származékos kereskedõik javára, aláásva a kamatlábak és a pénzügyi termékek fõ referenciaértékét.
A botrányba sújtott pénzügyi intézmények között a Deutsche Bank, a Barclays, az UBS, a Rabobank, a HSBC, a Bank of America, a Citigroup, a JPMorgan Chase, a Tokyo Mitsubishi Bank, a Credit Suisse, a Lloyds, a WestLB és a Bank of America volt. Skócia.
Kulcs elvihető
- A LIBOR-botrányban a bankárok hamis kamatlábakról számoltak be, hogy manipulálják a piacokat és növeljék saját profitjukat. A botrány, amelyet évekig észrevétlenül hagytak, számos fő pénzügyi intézményt érintett.2021 után a LIBOR fokozatosan megszüntethető az alternatív kamatmeghatározás mellett. rendszereket.
A LIBOR-botrány megértése
A LIBOR-botrány jelentős volt, mivel a LIBOR központi szerepet játszik a globális pénzügyekben. A LIBOR-t arra használják, hogy meghatározzák mindazt a kamatlábat, amelyet az óriásvállalatok fizetnek a kölcsönökhöz, és az egyes fogyasztók által fizetendő kamatlábakat az otthoni jelzálogok vagy diákhitelt illetően. Származékos árképzésben is használják.
A LIBOR nem egyetlen kamatláb, hanem ezek tömbje, különböző valuták és eltérő hiteltartam alapján. Ahogy a LIBOR-t jelenleg kezeli az ICE Benchmark Exchange, elmagyarázza, hogy "öt valutára (CHF, EUR, GBP, JPY és USD) és hét tenorra (éjszakai / Spot Next, 1 hét, 1 hónap, 2 hónap) készül., 3 hónap, 6 hónap és 12 hónap) 11 és 16 bank közötti referenciapanel által benyújtott beadások alapján, az egyes devizákra vonatkozóan, az egyes alkalmazandó londoni munkanapon 35 kamatláb közzétételével."
A LIBOR-botrányban egyes bankok mesterségesen alacsony vagy magas kamatlábakat számoltak be származékos ügyfeleik számára. Mivel a LIBOR-t egy bank állapotának mutatójaként is használják, egyes bankok fiktív kamatlábak beszámolással képesek voltak arra, hogy erősebbnek tűnjenek, mint valójában voltak.
A botrányban részt vevő bankárok fáradtsága nyilvánvalóvá vált, amikor a nyomozások során e-maileket és telefonos feljegyzéseket tettek közzé. A bizonyítékok azt mutatták, hogy a kereskedők nyíltan kérték másoktól, hogy állapítsanak meg egy adott összeget azért, hogy egy adott pozíció jövedelmező legyen. A szabályozók mind az Egyesült Államokban, mind az Egyesült Királyságban mintegy 9 milliárd dollár bírságot szabtak ki a botrányban részt vevő bankokra, valamint számos büntetőjogi vádat. Mivel a LIBOR-t számos, a vállalatok és a kormányok által használt pénzügyi instrumentumok árképzésében használják, ők pert indítottak, azzal állítva, hogy a kamatlábak rögzítése negatívan érintette őket.
A LIBOR összejátszás kitettségét követően a Nagy-Britannia Pénzügyi Magatartási Hatósága (FCA) a British Bankers Association-től (BBA) vette át a LIBOR-felügyelet felelősségét, és átadta az ICE Benchmark Administration-nek (IBA). Az IBA az egyesült államokbeli székhelyű tőzsdei szolgáltató, az Intercontinental Exchange (ICE) független brit leányvállalata. A LIBOR-t ma már ICE LIBOR néven ismerik.
Az FCA azonban bejelentette, hogy csak 2021-ig támogatja a LIBOR-ot, amelyen reméli, hogy áttér egy alternatív rendszerre. A New York-i Federal Reserve 2018 áprilisában indította el a LIBOR esetleges cseréjét, úgynevezett Secured Overnight Financing Rate (SOFR) néven.
