Mi a Last Resort hitelezője?
A végső hitelező olyan intézmény, általában egy ország központi bankja, amely kölcsönöket nyújt bankoknak vagy más elfogadható intézményeknek, amelyek pénzügyi nehézségekkel küzdenek, vagy nagyon kockázatosnak tekinthetők, vagy közel esnek össze. Az Egyesült Államokban a Federal Reserve hitelezőjeként jár el azon intézmények számára, amelyeknek nincs más hitelfelvételi módja, és amelyek hitelképességének elmulasztása drámaian befolyásolná a gazdaságot.
Kulcs elvihető
- A végső hitelező olyan intézmény, általában egy ország központi bankja, amely kölcsönöket nyújt bankoknak vagy más pénzügyi intézményekkel küzdő, elfogadható intézményeknek. A Federal Reserve hitelezőjeként működik azon intézményeknél, amelyeknek nincs más hitelfelvételi lehetősége, és amelyek hitelképességének elmulasztása drámaian befolyásolná a gazdaságot. felesleges kockázatokat vállalni az ügyfelek pénzével, tudva, hogy meg lehet fizetni őket.
A Last Resort hitelezőjének megértése
A végső hitelező feladata a pénzeszközöket letétbe helyezett egyének védelme, valamint az ügyfelek megakadályozása, hogy átmenetileg korlátozott likviditással bíró bankokból kivonuljanak a pánikból. A kereskedelmi bankok általában megkísérelnek nem hitelt venni a végső hitelezőtől, mivel az ilyen intézkedés azt jelzi, hogy a bank pénzügyi válságban van.
A hitelező módszerének kritikái azt gyanítják, hogy az általa biztosított biztonság véletlenül arra kíséri a minősítő intézményeket, hogy a szükségesnél nagyobb kockázatot vállaljanak, mivel valószínűbb, hogy a kockázatos intézkedések lehetséges következményeit kevésbé súlyosnak tekintik.
Az utolsó lehetőség hitelezője és a bankok futásának megakadályozása
A bankfutás olyan helyzet, amely a pénzügyi válság időszakaiban fordul elő, amikor az intézmény fizetőképességétől aggódó banki ügyfelek tömegesen leszállnak a bankhoz, és pénzeszközöket vonnak ki. Mivel a bankok az összes betétnek csak kis százalékát tartják készpénzként, a bankfutás gyorsan elfolyhatja a bank likviditását, és az önmegvalósító prófécia tökéletes példájaként a bank fizetésképtelenné válhat.
Az 1929-es tőzsdei összeomlás után, amely a nagy depresszióhoz vezetett, a bankfutások és az azt követő bankcsődök voltak elterjedtek. Az Egyesült Államok kormánya új jogszabályokkal reagált, amelyek kötelező tartalékkövetelményeket írnak elő a bankok számára, kötelezővé téve, hogy a kötelezettségek bizonyos százalékát meghaladják készpénztartalékként.
Abban a helyzetben, amikor a bank tartalékai nem akadályozzák meg a bankfuttatást, a végső hitelező sürgősségi alapokba fektetheti be azt, hogy a készpénzfelvételt kérő ügyfelek pénzt kapjanak anélkül, hogy olyan bankfutást hoznának létre, amely az intézményt fizetésképtelenségbe szorítja.
A végső kölcsön hitelezőinek kritikája
A végső igénybe vehető hitelező gyakorlatának kritikái azt állítják, hogy az ösztönzi a bankokat, hogy vállaljanak felesleges kockázatokat az ügyfelek pénzével, tudva, hogy egy csekély összegben megmenthetik őket. Az ilyen követeléseket akkor érvényesítették, amikor a nagy pénzügyi intézményeket, mint például a Bear Stearns és az American International Group, Inc., a 2008-as pénzügyi válság közepén megmentették. A támogatók azt állítják, hogy a végső hitelező hiánya potenciális következményei sokkal veszélyesebbek, mint a bankok túlzott kockázatvállalása.
