Egy befektetési tézis célja egy elvont ötlet megfogalmazása és funkcionális befektetési stratégiává alakítása. A befektetési tézis segíti a befektetőket a befektetési ötletek értékelésében, ideális esetben segíti őket a legjobb ötletek kiválasztásában, amelyek hozzájárulhatnak befektetési céljaik eléréséhez.
Mint minden tézisnél, új befektetési ötletek felvázolásakor az ötlet alapjául szolgáló kutatást és módszertant az absztrakt koncepciótól a formális ötletig kell átvinni. A beruházások világában a disszertáció játéktervként szolgál, amely segít az olvasóknak megérteni a befektetési stratégiához fűződő képet és árnyalatokat.
Befektetési tézis lebontása
A legtöbb befektetési tézis írásbeli formában készült, és arra felhasználhatók, hogy visszatekintésre és elemzésre kerüljenek az okok miatt egy adott döntés - és ha helyes volt-e.
Példa befektetési tézis felhasználására
Tegyük fel, hogy egy befektető vásárol egy részvényt azon befektetési tézis alapján, hogy a részvény alulértékelt. A tézis továbbá kijelenti, hogy a befektető azt tervezi, hogy a részvényt több évig megtartja, amelynek során várakozása szerint az ár emelkedni fog, és tükrözi valódi értékét. Ezen a ponton nyereséggel szándékozik eladni. Amikor a tőzsde egy év alatt összeomlik, és mindenki elad, az a befektető emlékezteti magát befektetési tézisére. Úgy dönt, hogy nem adhat el, hanem inkább továbbra is támaszkodik eredeti elemzésére és birtokolja az állományt.
Ahogyan a piacok folyamatosan fejlődnek, úgy az ötletek és stratégiák is megfelelőek a befektetési szakemberek számára a növekedés és az értékteremtés lehetőségeinek kihasználásához. Noha általában formálisnak tekintik, nem léteznek univerzális szabványok arra, ami egy valós befektetési tézist képez. Egyes befektetési lehetőségeknek kevés idő áll fenn a kihasználásuk érdekében, mivel a szakembereknek gyorsan kell cselekedniük, és esetleg nem képesek dokumentálni egy hosszú befektetési tézist. Nagyobb tendenciák, például a globális makroperspektívák esetében a befektetési tézis jól dokumentálható. Valószínűleg még egy méltányos összegű promóciót és PR-t is magában foglal.
Az elmúlt néhány évtizedben a portfóliókezelés egyre inkább tudományos alapú tudományává vált, ellentétben a mérnöki és orvostudományi szakmákkal. Mint ezekben a területeken, az alapvető elmélet, technológia és piaci struktúrák áttörése folyamatosan javul a termékekben és a szakmai gyakorlatban. A befektetési és üzleti szakemberek dolgozatát jelentősen megerősítették kvalitatív és kvantitatív módszerekkel.
