Mi az a befektetési horizont?
A befektetési horizont az a teljes időtartam leírása, amelyet egy befektető várhatóan értékpapír vagy portfólió birtoklására tervez.
A befektetési horizont alapjai
A befektetési horizont a rövid távú, mindössze néhány napos hosszútól kezdve a sokkal hosszabb távúig terjedhet, potenciálisan évtizedekig terjedhet. Például egy fiatal szakembernek, aki 401 (k) -es tervvel rendelkezik, egy évtizedekig tartó befektetési horizontja lenne. Előfordulhat azonban, hogy egy társaság kincstári részlegének befektetési horizontja csak néhány nap hosszú.
Valójában egyes kereskedési stratégiák, különösen a műszaki elemzésen alapuló stratégiák, napok, órák vagy akár percek befektetési horizontját is felhasználhatják.
A befektetési horizont hossza gyakran meghatározza, hogy mekkora kockázatnak van kitéve a befektető és milyen jövedelemigénye van. Általában, ha a portfóliók rövidebb befektetési horizontjúak, ez azt jelenti, hogy a befektetők hajlandók kevesebb kockázatot vállalni. Amikor a befektetők befektetési portfóliót készítenek, a befektetési horizont létrehozása az egyik első lépés, amelyet meg kell tenniük.
Befektetési horizontok és portfólióépítés
Ha a befektetők hosszabb befektetési horizontjával rendelkeznek, akkor nagyobb kockázatot vállalhatnak, mivel a piacnak évek óta áll vissza, hogy visszahúzódjon. Például egy befektetőnek, akinek a befektetési horizontja 30 év, jellemzően eszközeik nagy részét részvényekre osztják.
Ezen túlmenően egy hosszú távú befektető befektetheti eszközeit az ún. Kockázatosabb típusú részvényekbe, például a közepes vagy alacsony kapitalizációjú részvényekbe. Az ilyen típusú részvények vagy részalap-kategóriák általában rövidebb időnként sokkal nagyobb áringadozást mutatnak, mint a nagy kapitalizációjú részvények, mivel általában kevésbé jól megalapozottak és hajlamosabbak a külső gazdasági erőkre.
Így, bár kockázatosak lehetnek a rövidebb befektetési horizontot képviselő befektetők számára, mivel a csökkenés esélye egybeesik az említett részesedések megtekintésének szükségességével, ezeknek a rövid távú ingadozásoknak csak csekély vagy nincs hatása a befektetőkre, akik meg akarják tartani ezeket a részvényeket a a következő 30 évben.
A befektetők úgy módosítják portfóliójukat, hogy befektetési horizontjuk lerövidül, általában a portfólió kockázati szintjének csökkentése irányába. Például a legtöbb nyugdíjazási portfólió csökkenti részvényeinek való kitettségét, és a nyugdíjhoz közeledve növeli a fix kamatozású eszközök állományát. A fix kamatozású befektetések hosszú távon általában alacsonyabb potenciális hozamot eredményeznek az állományokhoz viszonyítva, de stabilitást adnak a portfólió értékéhez, mivel tipikusan kevésbé érzékenyek a rövid távú áringadozások.
Kulcs elvihető
- A befektetési horizont arra az időtartamra vonatkozik, amelyre a befektető hajlandó tartani a portfóliót. Ez általában arányos a kockázat mértékével, amelyet a befektető hajlandó vállalni, és jövedelmével.
Példa a befektetési horizontra
Carol 30 éves, szoftvermérnökként dolgozik. Hosszú távú befektetési horizontja van, és kockázatkerülő. Ezért megtakarításait otthonba és fix kamatozású értékpapírokba fekteti be, amelyek lejár a következő 20 évben.
