Mi az a befektetési bankár?
A befektetési bankár egy olyan személy, aki gyakran pénzügyi intézmény részeként működik, és elsősorban a vállalatok, kormányok vagy más szervezetek tőkéjének növelésével foglalkozik.
A befektetési bankárok gyakran befektetési bankokon dolgoznak, amelyek közül a legnagyobb a Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), a Bank of America Merrill Lynch (BAC) és a Deutsche Bank (DB).
Befektetési bankár
Mit csinál egy befektetési bankár?
Függetlenül attól, hogy egy befektetési bankár kapcsolatban áll-e egy ilyen céggel, akkor segíteni fog nagy, bonyolult pénzügyi tranzakciókban. Ezek magukban foglalhatják az akvizíció, egyesülés vagy eladás szervezését egy ügyfél vagy ügyfélcsoport számára. Az alapvető feladat az értékpapírok kibocsátása is a pénzszerzés eszközeként. Ez magában foglalja az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) számára a részletes dokumentáció elkészítését, amely egy társaság számára szükséges a nyilvánossághoz.
A befektetési bankár megtakaríthat egy ügyfél időt és pénzt azáltal, hogy azonosítja az adott projekttel kapcsolatos kockázatokat, mielőtt a társaság továbblépne. Elméletileg a befektetési bankár szakember a saját területén, aki ujját a jelenlegi befektetési légkör pulzusán látja. A vállalkozások és a nonprofit intézmények gyakran befektetési bankárokhoz fordulnak, hogy tanácsot kapjanak a fejlesztésük legjobb tervezésére.
A befektetési bankár segítséget nyújt a pénzügyi eszközök árképzésében és a szabályozási követelmények navigálásában. Gyakran, amikor egy társaság megtartja az eredeti nyilvános vételi ajánlatot (IPO), egy befektetési bank közvetlenül, közvetítőként eljárva vásárolja meg a vállalat részvényeit vagy azok nagy részét. Ebben az esetben a befektetési bank a nyilvánosság előtt álló társaság nevében jár el, és később likviditást teremt a társaság részvényeivel a nyilvános piacon.
A befektetési bank emellett profitálhat is ebben a forgatókönyvben, és általában részvényeit árazza fel arra a felárakra, amelyet a cég eredetileg fizet. Ennek során a befektetési bank ugyanakkor jelentős kockázatot vállal. Noha a befektetési bank tapasztalt elemzői a szakértelmük alapján pontosak az árfolyamok árazása, a befektetési bankár pénzt veszíthet az ügyletről, ha túlértékelték a részvényeket.
Példa befektetési bankokra és IPO-ra
Tegyük fel például, hogy a Pete's Paints Co., a festékeket és egyéb hardvereket szállító lánc nyilvánosságra akarja kerülni. Pete, a tulajdonos, kapcsolatba lép Katherine-rel, egy kiemelkedő befektetési bankárral, aki egy nagyobb cégnél dolgozik. Pete és Katherine megállapodást kötnek, amelyben Katherine (a cég nevében) vállalja, hogy elemzői csapata ajánlásai alapján 100 000 Pete's Paints részvényt vásárol a társaság IPO-jára részvényenként 24 USD áron. A befektetési bank 2, 4 millió dollárt fizet a 100 000 részvényért.
A megfelelő papírok, például a S-1 S-1 formanyomtatvány benyújtása és az IPO dátumának és időpontjának meghatározása után Katherine és csapata részvényenként 26 USD-t kezd el eladni a részvényt a nyílt piacon. A gyenge kereslet miatt azonban a befektetési bank nem képes a részvények több mint 20% -át eladni ezen az áron, és arra kényszerül, hogy az árat 23 dollárra csökkentse annak érdekében, hogy a többi részesedést eladja. Ez végül veszteséget okoz Katherine és csapata számára.
Készségek és követelmények, hogy befektetési bankár lehessen
A befektetési banki ágazat az évek során érdeklődést mutatott, mivel a befektetési bankárok általában nagyon jól fizetnek. Ezeknek a pozícióknak ugyanakkor speciális készségekre van szükségük, mint például a kiváló számcsökkentő képesség, az erős szóbeli és írásbeli kommunikációs készség, valamint a képesség nagyon hosszú és fárasztó munkaidőre.
Mint ilyen, a befektetési bankároknak be kell tartaniuk a vállalkozásuk által meghatározott magatartási kódexet, és általában titoktartási megállapodást írnak alá, tekintettel a kapott információ érzékeny jellegére. Ezenkívül fennáll az összeférhetetlenség, ha a befektetési bankok tanácsadói és kereskedelmi részlegei kölcsönhatásba lépnek. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Pénzügyi elemző és befektetési bankár”)
A befektetési banki szolgáltatásokban általában létezik a pozíciók hierarchiája, amely következik (junior-tól senior-ig): elemző, munkatárs, alelnök, senior alelnök, majd ügyvezető igazgató.
Kulcs elvihető
- A befektetési bankár olyan személy, aki gyakran pénzügyi intézmény részeként működik, és elsősorban a vállalatok, kormányok vagy más szervezetek tőkéjének felvételével foglalkozik. A befektetési banki tevékenység az évek során felkeltette érdeklődését, mivel a befektetési bankárok általában nagyon jól fizetnek. A befektetési bankároknak kiváló számleírási képességekkel, erős szóbeli és írásbeli kommunikációs készségekkel, valamint nagyon hosszú és fárasztó munkaidővel kell rendelkezniük.
