A mai piaci elemzési platformok lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy gyorsan áttekintsék a kereskedési rendszert. Függetlenül attól, hogy hipotetikus eredményeket vagy tényleges kereskedési adatokat tekintünk, a teljesítménymutatók százai alkalmazhatók. Ezeket a teljesítménymutatókat általában egy stratégiai teljesítményjelentésben jelenítik meg, az adatoknak a rendszer teljesítményének különböző matematikai szempontjain alapuló összeállításában. A stratégiai teljesítményjelentésben való keresés ismerete segíthet a kereskedőknek a rendszer erősségeinek és gyengeségeinek elemzésében.
A stratégiai teljesítményről szóló jelentés a kereskedési rendszer teljesítményének objektív értékelése. A kereskedők stratégiai teljesítményjelentéseket készíthetnek a tényleges kereskedési eredmények elemzése céljából. A kereskedési szabályok sorozata alkalmazható a történeti adatokra is annak meghatározására, hogy a rendszer hogyan teljesített volna a megadott időszakban - ezt a folyamatot utólagos tesztelésnek hívják. A legtöbb piacelemzési platform lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a backtesting során stratégiai teljesítményjelentést készítsenek, amely értékes eszköz azoknak a kereskedőknek, akik szeretnék kipróbálni a kereskedési rendszert, mielőtt azt piacra dobnák.
A stratégiai teljesítményjelentés elemei
A stratégiai teljesítményjelentés „kezdőlapja” a teljesítmény összefoglalása. Az 1. ábra egy teljesítmény-összefoglaló példáját mutatja be, amely különféle teljesítménymutatókat tartalmaz. A mutatókat a jelentés bal oldalán találja meg; a megfelelő számítások a jobb oldalon találhatók, oszlopokra osztva. A jelentés öt fő mutatóját aláhúztuk; később részletesen megbeszéljük őket.
Az 1. ábrán látható teljesítmény-összefoglalón kívül a stratégia teljesítményjelentései tartalmazhatnak kereskedelmi listákat, időszakos visszatérítéseket és teljesítménydiagramokat. A kereskedelmi lista beszámol az egyes kereskedelmekről, beleértve a kereskedelem típusát (hosszú vagy rövid), a dátumot és az időt, az árat, a nettó nyereséget, a halmozott nyereséget és a profit százalékát. A kereskedelmi lista lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy pontosan lássák, mi történt az egyes kereskedelmek során.
A rendszer időszakos hozamainak megtekintése lehetővé teszi a kereskedők számára a teljesítmény napi, heti, havi vagy éves szegmensek szerinti bontását. Ez a szakasz hasznos egy adott időszakra vonatkozó nyereség vagy veszteség meghatározásában. A kereskedők gyorsan felbecsülhetik a rendszer teljesítményét napi, heti, havi vagy éves alapon. Fontos megjegyezni, hogy a kereskedelemben a halmozott nyereség (vagy veszteség) számít. Egy kereskedési nap vagy egy kereskedési hét vizsgálata nem olyan jelentõs, mint a havi és az éves adatok megtekintése.
A stratégiai teljesítmény elemzésének egyik leggyorsabb módszere a teljesítménydiagram. Ez a kereskedelem adatait különféle módon mutatja, kezdve a havi nettó nyereséget mutató oszlopdiagramon a tőkegörbéig. Akárhogy is, a teljesítménydiagram grafikusan ábrázolja az időszak összes ügyletét, lehetővé téve a kereskedők számára, hogy gyorsan megbizonyosodjanak arról, hogy egy rendszer megfelel-e a szabványoknak. A 2. ábra két teljesítménydiagramot mutat: az egyik a havi nettó profit oszlopdiagramja; a másik pedig egy tőkegörbe.
A stratégiai teljesítmény jelentés legfontosabb mutatói
A stratégiai teljesítményről szóló jelentés hatalmas mennyiségű információt tartalmazhat a kereskedési rendszer teljesítményéről. Bár az összes statisztika fontos, hasznos a kezdeti hatókört öt kulcsfontosságú teljesítménymutatóra szűkíteni:
- Teljes nettó nyereség nyereség tényező Százalékos jövedelmező Átlagos kereskedelem nettó nyereség maximális lehívása
Ez az öt mutató jó kiindulópontot jelent a potenciális kereskedési rendszer teszteléséhez vagy az élő kereskedési rendszer értékeléséhez.
Teljes nettó nyereség
A teljes nettó eredmény a kereskedési rendszer alsó sorát képviseli egy meghatározott ideig. Ezt a mutatót úgy számítják ki, hogy az összes vesztes ügylet bruttó veszteségét (beleértve a jutalékokat is) kivonják az összes nyertes ügylet bruttó eredményéből. A képlet a következő lenne:
Bruttó nyereség - Bruttó veszteség = Összes nettó nyereség
Tehát az 1. ábrán a teljes nettó nyereséget a következőképpen számítják ki:
Noha sok kereskedő a teljes nettó nyereséget használja elsődleges eszközként a kereskedési teljesítmény mérésére, önmagában a mutató megtévesztő lehet. Ez a mutató önmagában nem tudja meghatározni, hogy a kereskedési rendszer hatékonyan működik-e, és nem képes normalizálni a kereskedési rendszer eredményeit a fennmaradó kockázat nagysága alapján. Noha minden bizonnyal értékes mutató, a teljes nettó nyereséget más teljesítménymutatókkal összhangban kell megvizsgálni.
Profit tényező
A nyereség tényezőt úgy kell meghatározni, mint a bruttó eredményt elosztva a bruttó veszteséggel (a jutalékokkal együtt) a teljes kereskedési időszakban. Ez a teljesítménymutató a kockázati egységenkénti nyereség összegét mutatja, az egynél nagyobb értékekkel a jövedelmező rendszerre utalva. Például az 1. ábrán bemutatott stratégiai teljesítményjelentés azt jelzi, hogy a tesztelt kereskedési rendszer profit tényezője 1, 98. Ezt úgy számítják ki, hogy a bruttó nyereséget elosztják a bruttó veszteséggel:
149 020 USD ÷ 75 215 = 1, 98
Ez ésszerű profit tényező, és azt jelenti, hogy ez a rendszer nyereséget hoz. Mindannyian tudjuk, hogy nem minden kereskedelem lesz nyertes, és veszteségeket kell viselnünk. A profit tényező mutatója segít a kereskedőknek annak elemzésében, hogy a győzelem milyen mértékben haladja meg a veszteségeket.
149 020 USD ÷ 159 000 USD = 0, 94
A fenti egyenlet ugyanazt a bruttó eredményt mutatja, mint az első egyenlet, de a bruttó veszteség hipotetikus értékét helyettesíti. Ebben az esetben a bruttó veszteség meghaladja a bruttó nyereséget, és így egynél kisebb nyereségtényezőt eredményez. Ez egy vesztes rendszer lenne.
Nyereséges százalék
A százalékos jövedelmezőséget a nyerés valószínűségének is nevezik. Ezt a mutatót úgy számítják ki, hogy a nyertes ügyletek számát elosztják az adott időszakban a teljes ügyletek számával. Egyenként:
Összes TradesWinning ügylet =% jövedelmező
Az 1. ábrán bemutatott példában a jövedelmező százalék a következő lenne:
102 (nyerő ügyletek) ÷ 163 (összes ügylet száma) = 62, 58% (nyereséges százalék)
A százalékos jövedelmező metrika ideális értéke a kereskedő stílusától függően változhat. Azok a kereskedők, akik általában nagyobb, nagyobb nyereséggel járnak, csak egy alacsony százalékos nyereségértéket igényelnek a nyerő rendszer fenntartásához, mivel a nyerő - vagyis jövedelmező, vagyis - általában meglehetősen nagy ügyletek. Ez jellemzően a trendkereskedés néven ismert stratégiával történik. Azok, akik ezt a megközelítést követik, gyakran azt tapasztalják, hogy a kereskedéseknek mindössze 40% -a kereshet pénzt, és továbbra is nagyon jövedelmező rendszert állít elő, mivel azok a kereskedések, amelyek nyernek, követik a tendenciát, és általában nagy nyereséget érnek el. Azok a kereskedések, amelyek nem nyernek, általában kis veszteséggel zárulnak.
A napközbeni kereskedőknek, és különösen a scalpfereknek, akik valamelyik kereskedelemben kevés bevételt keresnek, miközben hasonló összeg kockáztatása magasabb százalékos jövedelmezőséget igényel a nyerő rendszer létrehozásához. Ennek oka az a tény, hogy a nyertes ügyletek általában közel állnak a vesztes ügyletekhez; ahhoz, hogy "eljuthassunk", lényegesen magasabb százalékos nyereségre van szükség. Más szavakkal, több ügyletnek kell nyertesnek lennie, mivel minden egyes győzelem viszonylag kicsi.
Átlagos kereskedelmi nettó nyereség
Az átlagos kereskedelmi nettó nyereség a rendszer várható várakozása: Ez képviseli azt az átlagos pénzmennyiséget, amelyet kereskedésenként nyertek vagy veszítettek. Az átlagos nettó profitot úgy számítják ki, hogy a teljes nettó nyereséget elosztják a teljes ügyletek számával. Egyenként:
Összes TradesTotal nettó nyereség = Kereskedelmi nettó nyereség
Az 1. ábrán látható példánkban az átlagos nettó profit a következő lenne:
73 805 USD (teljes nettó nyereség) ÷ 166 (összes ügylet száma) = 452, 79 USD (átlagos kereskedelmi nettó nyereség)
Más szavakkal, az idő múlásával számíthatunk arra, hogy a rendszer által generált kereskedelem átlagosan 452, 79 dollár lesz. Ez figyelembe veszi mind a nyerő, mind a vesztes ügyleteket, mivel a teljes nettó nyereségen alapul.
Ezt a számot torzíthatja egy külső, egyetlen kereskedelem, amely a szokásos kereskedelemnél sokszor nagyobb nyereséget (vagy veszteséget) hoz létre. Egy külső tényező irreális eredményeket hozhat azáltal, hogy túlbefújja az átlagos kereskedelmi nettó nyereséget. Egy kívülálló tényező miatt a rendszer lényegesen (vagy kevésbé) jövedelmezőnek tűnik, mint statisztikailag. A külsõ rész eltávolítható a pontosabb értékelés érdekében. Ha a kereskedési rendszer sikere az utóvizsgálatban egy külső tényezőtől függ, akkor a rendszert tovább kell finomítani.
Maximális lehívás
A maximális lehívási mutató a "legrosszabb esetre" vonatkozik egy kereskedési időszakra. A legnagyobb távolságot vagy veszteséget méri az előző részvénytőke csúcsától. Ez a mutató segíthet megmérni a rendszer által felmerült kockázat mértékét, és meghatározni, hogy a rendszer praktikus-e a fiók mérete alapján. Ha a legnagyobb pénzmennyiség, amelyet a kereskedő hajlandó kockáztatni, kevesebb, mint a maximális lehívás, a kereskedési rendszer nem megfelelő a kereskedő számára. Másik rendszert kell kidolgozni, kisebb maximális lehívással.
Ez a mutató azért fontos, mert valóság-ellenőrzés a kereskedők számára. Szinte minden kereskedő millió dollárt kereshet - ha tíz millióval kockáztathat. A maximális lehívási mutatónak összhangban kell lennie a kereskedő kockázati toleranciájával és a kereskedési számla méretével.
Alsó vonal
A stratégiai teljesítményről szóló jelentések, akár történelmi, akár élő kereskedési eredményekre alkalmazzák, hatékony eszközként szolgálhatnak a kereskedők számára a kereskedési rendszerük értékelésében. Noha könnyű figyelni csak a lényegre vagy a teljes nettó profitra (mindannyian tudni akarjuk, mennyi pénzt keresünk), a kiegészítő teljesítménymutatók figyelembe vételével átfogóbb képet kaphat a rendszer hatékonyságáról - és annak képességéről, hogy elérjük kereskedelmi céljainkat.
