A híres fizikus, Niels Bohr egyszer azt mondta: "nagyon nehéz előre jelezni, különösen a jövőről." Noha a kvantummechanika sok szempontjára igaz, a kereskedőknek és a befektetőknek számos eszközük van, amelyek elősegítik a pontos előrejelzéseket a pénzügyi piacokon. Gyakran ezek az eszközök származékos pénzügyi eszközök, amelyek elősegíthetik a jövőbeli piaci hangulat - például opciók - összesített képét.
TUTORIAL: Alapvető lehetőségek
Az ilyen előrejelzések különösen hasznosak lehetnek az aktív kereskedők számára a jövedelemidőszakban, amikor a tőzsdei árak ingatagák. Ezekben az időkben sok kereskedő és befektető választási lehetőségeket használ arra, hogy bullish fogadásokat tegyen, amelyek kihatják pozíciójukat, vagy megvédi a meglévő pozíciókat a potenciális hátrányok ellen., megvizsgálunk egy egyszerű háromlépéses folyamatot a hatékony bevételi előrejelzések készítéséhez az opciók segítségével.
1. lépés: Elemezze a láncot a lehetőségekre
A jövedelem-előrejelzések készítéséhez szükséges lehetőségek elemzésének első lépése a szokatlan tevékenység azonosítása és érvényesítése nyílt kamat és átlagos volumenű adatok felhasználásával. Ebben a lépésben a cél az, hogy megtaláljon néhány, a jövőre nézve konkrét lehetőséget, és hozzon létre egy kezdeti célokat a további elemzéshez.
Ezen célbeállítások megtalálása kétlépéses folyamat:
1. Keresse a Szokatlan - Keressen olyan vételi vagy eladási opciókat, amelyek aktuális volumene meghaladja az átlagos napi kereskedési mennyiséget, különösen a közeljövőben.
2. Hasonlítsa össze a nyitott kamatot - Ellenőrizze, hogy az aktuális volumen meghaladja-e az előző napi nyitott kamatot, ami azt jelzi, hogy a mai tevékenység új pozíciókat képvisel.
Gyakorlatban: Baidu
Ha meglátogatjuk a Yahoo! A Baidu ADR pénzügyi lehetőségeinek elemzési oldala (Nasdaq: BIDU), a következő opcióláncot találhatjuk:
Vegye figyelembe, hogy a kiemelt havi közeli vételi opciók a nyitott érdeküknél lényegesen nagyobb volumenű kereskedelmet folytatnak, ami arra utal, hogy az opciókat a kereskedők és / vagy a befektetők halmozzák fel. Megvizsgálhatjuk az aktuális napi mennyiséget is, és összehasonlíthatjuk azt az átlagos napi adaggal, hogy hasonló következtetéseket vonjunk le, de általában a nyitott érdeklődést tekintik a legfontosabb figyelni.
2. lépés: Határozzuk meg a nagyságot a szárnyakkal
A jövedelem-előrejelzések készítésének lehetőségeinek elemzésének második lépése a várható lépés nagyságának meghatározása. Mivel a legtöbb opció értékét akkor értékeli, amikor a volatilitás növekszik, az implikált volatilitás megmondhatja nekünk, mikor a piac nagy előrehaladást vár lefelé vagy lefelé. Szerencsére a szárnyasokat úgy tervezték, hogy kihasználják a feltételezett volatilitást, így felhasználhatjuk őket a pontos nagyság kiszámítására. (A volatilitással kapcsolatos további információkért lásd: Opció volatilitás: Miért fontos? )
A Straddles olyan opciós stratégiát képvisel, amely magában foglalja a vételi és eladási opciók megvásárlását azonos lehívási árral és lejárati idővel. Pénzösszeg megvásárlásával az opciós kereskedők profitálnak a feltételezett volatilitás növekedéséből. Ezért a pénzeszköz-ár áttekintése megmondhatja nekünk ennek a feltételezett volatilitásnak a mértékét.
Gyakorlatban: Google
Ha egy pénzbeli Google (Nasdaq: GOOG) vételi opciót vásárolunk szerződésenként 1200 dollárért, és egy pénzbeli pénzvásárlási opciót szerződésenként 1, 670 dollárért vásároljuk, akkor a pénzbe jutó keret 2 860 dollárba kerül. plusz a fizetett jutalékok. Ha a részvényeken a részvények 575, 50 dollár értékű kereskedelmével számolunk, ez azt jelenti, hogy körülbelül 5% -os vagy 2860 dollár / (575, 50 dollár x 100) mozgásra számíthatunk.
A GENE pénzpénzt biztosító csíra majd így néz ki:
3. lépés: Döntse el a fedezeti ügyletet vagy a tőkeáttételt
A jövedelem-előrejelzések készítésének lehetőségeinek elemzésének harmadik és utolsó lépése a mozgás irányának meghatározása. Noha csak valóban hozzáférhetünk a kereskedési mennyiséghez, felhasználhatjuk az ajánlatot, és megkérdezhetjük az árakat és a kereskedési adatokat, hogy meglehetősen pontos feltételezéseket készítsünk. Egyszerűen fogalmazva: a vételi árat elérő ügyletek valószínűleg eladási tranzakciók, míg azok, amelyek felveszik a vételi árat, valószínűleg vételi tranzakciók. (A licit-kérés háttéréről lásd: A licit-kérés alapjának alapjai .)
A kereskedők és a befektetők az opciós láncot is megvizsgálhatják az olyan opciós stratégiák különféle típusaira, amelyek valószínűleg a jövedelmi szezon körül fordulnak elő. Például, hasonló mennyiségek az eladási és vételi opciókban azonos áron és lejárati idõnként jelentkezhetnek a volatilitásra vonatkozó téttel, míg az eladott vételi opciók jelezhetik, hogy a hosszú távú befektetõk fedezik pozíciójukat hívások értékesítésével - egy medve mutató.
TUTORIAL: görögök
A kereskedők és a befektetők úgy találhatják ezt az információt, hogy valós idejű ügyleteket keresnek a brókeri platformon keresztül, vagy a sok valósidejű kereskedési információt nyújtó weboldal egyikének felhasználásával - vagy egyszerűen csak késleltetett adatok felhasználásával olyan webhelyekről, mint például a Investopedia vagy a Yahoo! Pénzügy.
Alsó sor
Noha az opcionális adatok felhasználása a jövedelemmozgások előrejelzésére részben művészet és részben tudomány lehet, sok pénzügyi szakértő felbecsülhetetlen értékűnek tartja a jövedelemmozgások, hanem az egyesülések és felvásárlások, valamint az egyéb várt ármozgások előrejelzését. Ennek az egyszerű háromlépéses eljárásnak a segítségével a bevételi előrejelzéseket készítheti az opciós adatok felhasználásával:
1. Azonosítsa a szokatlan opciók kereskedelmét és érvényesítse azokat az aktuális nap mennyiségének összehasonlításával a nyitott kamat és / vagy a napi kereskedés mennyiségével.
2. Határozza meg a magasabb lépés nagyságát egy pénzösszegű szalma költségének kiszámításával, amely képet ad a várható volatilitásról.
3. Fedezze fel a kereskedelem irányát azáltal, hogy megvizsgálja az ajánlatot és az árat, valamint elemzi az átfogó opciós láncot, hogy megkeresse a lehetséges típusú kereskedéseket.
Amikor ezt a technikát használja, észreveszi, hogy a jövő sokkal könnyebben megjósolható. (További olvasnivalókért tekintse meg a Leépített Piaci Stratégiákat és a profitot bármilyen árfolyam-változással, hosszú szokásokkal .)
