A Nicolellis sorozatrudakat az 1990-es évek közepén fejlesztette ki Vicente Nicolellis, egy brazíliai kereskedő és bróker, aki több mint egy évtizeden keresztül kereskedési pultot üzemeltetett São Paulóban. A helyi piacok akkoriban nagyon ingatagok voltak, és Nicolellis érdeklődött egy olyan módszer kidolgozása iránt, amely a volatilitást előnyeinek felhasználására szolgálná. Úgy vélte, hogy az ármozgás elengedhetetlen a volatilitás megértéséhez és felhasználásához. Fejlesztette a távolsági rudakat, hogy csak az árat vegyék figyelembe, ezáltal kiküszöbölve az időt az egyenletből.
Nicolellis úgy találta, hogy a bárok csak az ár alapján, és nem az idő vagy más adatok alapján új módszert jelentenek a piacok volatilitásának megtekintésére és felhasználására. Manapság a Range Bars az új gyerek a blokkban, és egyre népszerűbb eszközként szerepelnek a kereskedők a volatilitás értelmezésében és a jól időzített ügyletek elhelyezésében.
A távolsági rudak kiszámítása
A sáv csak az árat veszi figyelembe; ezért minden sáv az ár meghatározott mozgását képviseli. A kereskedők és a befektetők időben ismerhetnek a sávdiagramok; például egy 30 perces diagram, ahol egy sáv mutatja az ár-aktivitást minden 30 perces időszakra. Az időalapú diagramok, mint például a példában szereplő 30 perces diagram, minden kereskedési szakaszban mindig azonos számú sávot nyomtatnak, függetlenül a volatilitástól, a volumentől vagy más tényezőtől. A soros sávok ezzel szemben tetszőleges számú sávot nyomtathatnak egy kereskedési munkamenet során: a nagyobb volatilitás idején több sáv nyomtat; fordítva: alacsonyabb volatilitású időszakokban kevesebb sáv nyomtat. A kereskedési ülés során létrehozott tartományválasztósávok száma a diagramban szereplő instrumentumtól és a tartománysor megadott ármozgásától is függ.
A tartósávok három szabálya:
- Mindegyik távolsági sávnak magas / alacsony tartományban kell lennie, amely megegyezik a megadott tartománytal. Minden egyes sávnak nyitva kell állnia az előző sáv magas / alacsony tartományán.
A tartóoszlopok beállításai
Az ármozgás mértékének meghatározása a tartománysor létrehozásához nem mindenki számára egységes eljárás. A különböző kereskedési eszközök sokféle módon mozognak. Például egy magasabb árú részvény, például a Google (Nasdaq: GOOG) napi tartománya hét dollár lehet; az alacsonyabb árú részvények, mint például a Blackberry Limited (NYSE: BB), csak egy százalékát mozgathatják egy tipikus napon. A Blackberry Limited a korábban Research In Motion néven ismert társaság (az alábbi táblázatokban ilyennek nevezik). Gyakran előfordul, hogy a magasabb árú kereskedési eszközök magasabb átlagos napi árfolyamokat tapasztalnak. Az 1. ábra a Google-t és a Blackberry-t egyaránt mutatja, 10 centes távolságra. A Google számára a kereskedési ülés felét (9: 30–13: 00, EST) alig lehet tömöríteni, hogy egy képernyőre illeszkedjen, mivel napi sokkal nagyobb tartományban van, mint a Blackberry, és ezért sokkal több 10 cent-tartományú sáv jön létre.
A Google és a Blackberry példát jelentenek két részvényre, amelyek nagyon különböző árakon kereskednek, és így különálló átlagos napi árfolyamok alakulnak ki. Meg kell jegyezni, hogy bár általában igaz, hogy a magas árú kereskedési instrumentumok nagyobb napi átlagérték-tartományban lehetnek, mint az alacsonyabb árú, a nagyjából ugyanazon az áron kereskedő instrumentumok volatilitása szintén nagyon eltérő lehet. Bár ugyanazokat a tartományvonalakat lehet alkalmazni az egész fórumon, sokkal hasznosabb, ha meghatározzuk az egyes kereskedési eszközökre a megfelelő tartomány-beállítást.
A megfelelő beállítások meghatározásának egyik módja a kereskedési eszköz átlagos napi tartományának figyelembevétele. Ezt megfigyeléssel vagy olyan mutatók felhasználásával lehet elérni, mint például az átlagos valódi tartomány (ATR) egy napi diagram intervallumon. Miután meghatározták az átlagos napi tartományt, ennek a tartománynak a százalékát lehet felhasználni a kívánt ártartomány meghatározására egy tartománysorban. (Tudjon meg többet az ATR-ről a Volatilitás mérése az átlagos valós tartományban című részben .)
Egy másik szempont a kereskedő stílusa. A rövid lejáratú kereskedők érdeklődhetnek a kisebb ármozgások megfigyelésében, és ezért hajlamosak lehetnek kisebb távolságra beállítani. A hosszabb távú kereskedőknek és befektetőknek szükség lehet a nagyobb ármozgásokon alapuló tartománysor beállításokra. Például egy napközi kereskedő 10 centes (.01) tartományú sávot nézhet a McGraw-Hill Companies (MHP) oldalon. Ez lehetővé tenné a kereskedő számára, hogy figyeljen az egyik kereskedési szakasz során bekövetkező jelentős áremelkedésekre. Ezzel szemben egy befektető egy dollár (1, 0) tartományú sávot kívánhat a McGraw-Hill (MHP) számára. Ez elősegítené az ármozgások felfedését, amelyek jelentősek lennének a hosszú távú kereskedési és befektetési stílus szempontjából.
Kereskedés Range bárokkal
A távolsági sávok segítenek a kereskedőknek az árak összevont formában történő megtekintésében. A zaj nagy részét, amely akkor jelentkezik, amikor az árak visszafordulnak egy keskeny tartomány között, egyetlen vagy két bárra csökkenthető. Ennek oka az, hogy egy új sáv nem kerül nyomtatásra, amíg a teljes megadott ártartomány nem teljesül. Ez segít a kereskedőknek megkülönböztetni, hogy mi történik az árral. Mivel a tartományvonalak diagramok kiküszöbölik a zaj nagy részét, ezek nagyon hasznos diagramok, amelyekre a trendvonalak rajzolhatók. A támogatási és ellenállási területeket horizontális trendvonalak alkalmazásával lehet hangsúlyozni; a trend tendenciák kiemelhetők a fel-trendvonalak és a lefelé-trendvonalak használatával.
A 2. ábra az euró / amerikai dollár devizapár 0, 001 tartományú oszlopdiagramon alkalmazott trendvonalakat mutatja. A vízszintes trendvonalak könnyen ábrázolják a kereskedési tartományokat, és az ezeken a területeken áttörő ármozgások gyakran erősek. Általában minél többször változik az ár a tartomány között, annál erősebb a lépés, ha az ár áttörik. Ez igaz az emelkedő és lefelé mutató tendenciák érintésekor: minél többször érinti az ár ugyanazt a trendvonalat, annál nagyobb az esély, ha az ár áttörik.
A 3. ábra ábrázolja az árcsatornát két párhuzamos lefelé mutató trendvonalaként a Google 1 tartományú sávdiagramján. Itt egy 1 tartományú sávot használtunk (ahol minden sáv megegyezik az ármozgás 1 dollárjával), ami jobb munkát jelent az 1. ábrán látható "extra" ármozgások kiküszöböléséért egy 10 cent tartományú sáv beállítás segítségével. Mivel a konszolidációs ármozgások egy részét egy nagyobb tartományú sáv beállításával lehet kiküszöbölni, a kereskedők könnyebben észlelhetik az árváltozás változásait. A trendvonalak természetesen illeszkednek a sávdiagramokhoz; kevesebb zaj mellett a tendenciák könnyebben észlelhetők.
A volatilitás értelmezése a távolsági sávokkal
A volatilitás a kereskedési eszköz ármozgásának mértékére utal. Mivel a piacok szűk tartományban kereskednek, kevesebb tartományú sáv nyomtat, tükrözve a csökkentett volatilitást. Amint az ár elkezdi kibontakozni a kereskedési tartományból, a növekvő volatilitás mellett, több tartományú sáv nyomtat. Annak érdekében, hogy a távolsági sávok a volatilitás mérőjeként értelmeződjenek, a kereskedőnek időt kell eltöltenie egy adott kereskedési instrumentum megfigyelésénél, egy meghatározott távolsági sáv beállításával. E gondos figyelésen keresztül a kereskedő észreveheti a sávok időzítésének és a nyomtatás gyakoriságának apró változásait. Minél gyorsabban nyomnak a sávok, annál nagyobb az áringadozás; minél lassabban nyomnak a sávok, annál alacsonyabb az áringadozás. A megnövekedett volatilitás időszakai gyakran jelzik a kereskedési lehetőségeket, mivel új tendencia indulhat.
Következtetés
Noha a távolsági sávok nem egyfajta műszaki mutató, hasznos eszköz, amelyet a kereskedők alkalmazhatnak a trendek azonosítására és a volatilitás értelmezésére. Mivel a távolsági sávok csak az árat veszik figyelembe, és nem az időt vagy más tényezőket, ezért új képet adnak a kereskedőknek az árai tevékenységéről. Ha időben tölti be a tartományvonalak megfigyelését, akkor ez a legjobb módja annak, hogy meghatározzuk az adott kereskedési eszköz és a kereskedési stílus leghasznosabb beállításait, és meghatározzuk, hogyan lehet azokat hatékonyan alkalmazni a kereskedési rendszerre.
A kapcsolódó olvasmányokért tekintse meg az adat-alapú napközbeni diagramok és a zaj nélküli kereskedelem előnyeit .
