Tartalomjegyzék
- Futures kereskedelem alapjai
- Kereskedelmi Dow határidős szerződések
- A tőkeáttétel használata a kereskedelemben
- DJIA Futures szerződéses méretek
- Futures kereskedési számla megnyitása
- Kereskedési platformok mint stratégák
- Hogyan lehet megnyitni és bezárni a kereskedéseket
- Pozíció megnyitása
- Pozíció lezárása
- Kereskedelmi órák
A Dow Jones ipari átlag (DJIA) a legrégebbi és valószínűleg leginkább felismerhető referenciaérték-index a világon. A DJIA kilenc fő piaci szektorból kiválasztott 30 blue-chip amerikai részvényt követi. A másik nagy referenciamutatóhoz, az S&P 500 Indexhez hasonlóan a DJIA-nak a teljes amerikai tőzsdén is reprezentatívnak kell lennie.
Futures kereskedelem alapjai
A határidős szerződés olyan jogilag kötelező érvényű megállapodás két fél között, amelyben megállapodnak abban, hogy pénzt vagy eszközöket cserélnek az alapul szolgáló index előre meghatározott árához viszonyított viszony alapján.
Az opciótól eltérően, amely a birtokosnak jogot biztosít, de nem kötelezettséget az ügylet feltételeinek gyakorlására, a határidős ügylet mindkét felet jogilag kötelezi az ügylet saját részének teljesítésére.
Kereskedelmi Dow határidős szerződések
A DJIA határidős ügyletek kereskedelme népszerűsége nőtt az index alapú kereskedés népszerűsége mellett. A tőzsdei index közvetlen kereskedése nem lehetséges a befektetők számára, de a DJIA határidős szerződések olyan származékos eszközt jelentenek, amely lehetővé teszi az egyéni vagy intézményi kereskedők számára, hogy az index mozgásának iránya alapján kereskedéseket hozzanak.
A DJIA határidős szerződései lehetővé teszik a kereskedők számára az egyszerű amerikai tőzsdei kereskedelmet egy rendkívül likvid és jelentős tőkeáttételt igénylő befektetési eszközzel. A határidős népszerű kereskedési eszközök hosszú távú és napi kereskedőkkel egyaránt működnek.
A DJIA határidős szerződések az egyik legfontosabb pénzügyi határidős ügyletek, amelyek átlagos napi kereskedési volumene az E-mini Dow határidős ügyleteknél meghaladja a 100 000 szerződést.
A tőkeáttétel használata a kereskedelemben
A határidős kereskedelem egyik legfontosabb jellemzője a rendelkezésre álló óriási tőkeáttétel. Az E-mini DJIA értékpapír-kereskedéssel egy befektető 5000-nél kevesebb, 5000 dollárnál kevesebb, 5000 dollárnál kevesebb 5000 dollár értékű tőkeáttétellel szerezheti meg a DJIA összes részvényét. A tőkeáttétel ugyanakkor növeli mind a nyereségeket, mind a veszteségeket. Az E-mini szerződés ötszöröse a DJIA-nak. Így a 100 pont index változása - például 25 807-ről 25 907-re - szerződésenkénti 500 dollár nyereséget vagy veszteséget jelent.
Elérhető DJIA határidős szerződéses méretek
Három DJIA határidős szerződés érhető el, amelyek növekvő összegű tőkeáttételt kínálnak. Az E-mini, vagy a mini-Dow szerződés, amint azt fentebb megjegyeztük, a DJIA ötszöröse. A szokásos Dow határidős szerződés a DJIA piaci értékének tízszeresét képviseli. A Big Dow-szerződés az index értékének 25-szerese.
A DJIA negyedévente köt szerződést, szinte az összes kereskedési volumenre a legközelebbi lejárat hónapban kerül sor. A kereskedők könnyen átválthatják pozícióikat negyedéves szerződésről a másikra, mivel a jelenlegi szerződés lejárati ideje közeledik.
Vannak opciók a DJIA határidős szerződésekre is, amelyek elérhetők kereskedésre.
Futures kereskedési számla megnyitása
A DJIA határidős szerződések kereskedelmének első lépése egy kereskedési számla megnyitása határidős kereskedési brókeren keresztül. A határidős brókercégeket nyilvántartásba veszik és szabályozzák a tőzsdei ügynököktől, bár sok brókercég kínál tőzsdei és határidős kereskedést egyaránt. A határidős kereskedelmet az árucikkek határidős kereskedelmi bizottsága (CFTC) szabályozza, nem pedig az értékpapír- és tőzsdebizottság (SEC), amely a tőzsdei kereskedelmet felügyeli.
A népszerű határidős brókerek között szerepel az E * Trade, a TD Ameritrade és az Interactive Brokers. A határidős ügyletek jutalékot számítanak fel a kereskedelem mindkét oldalán, amikor egy pozíció nyitva van, és amikor zárják. A teljes kereskedési díj tartalmazza a jutalékokat, a Nemzeti Futures Association (NFA) díjakat és az árfolyamokat.
A legtöbb amerikai határidős bróker legalább 5000 - 10 000 dollár befizetést igényel számlanyitáshoz, bár egyesek lényegesen alacsonyabb minimumokat kínálnak. A bróker kiválasztásának legfontosabb szempontjai a kínált kereskedési platformok könnyűsége és hatékonysága, a jutalékok, az ügyfélszolgálat és a felkínált kiegészítő szolgáltatások, például hírek és adatcsatornák, elemző eszközök és diagramok.
A kereskedési platform használata stratégia kiválasztására
A bróker kiválasztása és a pénzeszközök betétbe helyezése után a következő lépés a bróker kereskedési platformjának letöltése és annak megismerése. Nem akarja elragadni egy gyorsan mozgó, ingatag piacon, amikor megkísérel gyors döntéseket hozni és megrendeléseket tenni, miközben csalódik a gyors cselekvésképtelenség miatt, mert nem jártas hozzá a kereskedési szoftver használatához.
Nézze meg alaposan a kereskedési platformot és annak összes funkcióját, hogy hozzáférhessen olyan hasznos kereskedési eszközökhöz, mint például a diagram elemzése, a kereskedési adatok, valamint a különféle kereskedési stratégiák kipróbálásának lehetősége a kereskedelem szimulátorán keresztül.
Miután megismerte a kereskedési platformot, válassza ki a kereskedelemi stratégiát, és tesztelje azt egy demo vagy kereskedelmi szimulátor számlával. A valódi élő kereskedést csak akkor kezdje meg valódi pénzzel, ha elérte a stratégia, amely következetesen jövedelmező a szimulált kereskedelemben. Ez még fontosabb szempont, ha nagy tőkeáttételű befektetésekkel kereskednek.
Egyes kereskedők inkább a saját választott kereskedési stratégiájukat manuálisan hajtják végre. Mások inkább előfizetnek kereskedelmi jelszolgáltatásokra, vagy kereskedési robotokat használnak, amelyek automatikusan végrehajtják az ügyleteket.
Hogyan lehet megnyitni és bezárni a kereskedéseket
A határidős kereskedelemben a kereskedő ugyanolyan könnyedén vásárolhat hosszú vagy rövid lehetőséget. A határidős kereskedelmet nem terhelik ugyanazok a rövid távú eladási szabályok, mint a tőzsdei kereskedelmet. Választhat úgy, hogy megvásárolja a DJIA határidős ügyleteket, ha azt várja, hogy az index értéke emelkedni fog, vagy eladhatja rövidesen, ha azt várja, hogy az index csökkenni fog. Vegye be a kereskedési pozíciót a határidős szerződéses kereskedési hónapban, amelyet keresni szeretne - valószínűleg a legközelebbi lejáratú szerződéskötési hónapot, mivel ez lesz a legerősebben kereskedett és a leglikvidebb szerződés.
Pozíció megnyitása
A pozíció megnyitásakor a bróker szerződésenként elhelyezi a szükséges kezdeti fedezeti összeget. A pozíció megőrzéséhez elegendő kereskedelmi tőkével kell rendelkeznie a kereskedési számláján, hogy fedezze a fenntartási marzs szintet. A fenntartási tartalék összege alacsonyabb, mint a kezdeti fedezeti igény, általában körülbelül egyharmadával.
Ha számlája alá esik a szükséges karbantartási fedezet szintje alá, akkor brókertől meghívást kap, amely megköveteli a kereskedelmi pozíciók felszámolását vagy további pénzeszközök letétbe helyezését, amelyek elegendőek ahhoz, hogy a számla visszatérjen a kezdeti fedezeti követelményhez. A fedezeti lehívásokat általában a rendes kereskedési órák másnap nyitva tartása előtt kell teljesíteni.
Pozíció lezárása
Zárja be a nyílt kereskedelmet egyszerűen ellentétes sorrend beírásával. Például, ha öt E-mini DJIA szerződés vásárlásával nyitotta meg a kereskedelmet, akkor bezárja a kereskedelmet, ha öt E-mini DJIA szerződést értékesít ugyanazon határidős szerződés lejáratával.
A kereskedelmi pozíció részleges megszüntetése akkor is lehetséges, ha egynél több szerződése van - például eladhatja az eredetileg vásárolt öt szerződés közül háromot, és két szerződés helyzetét nyitva hagyja.
Kereskedelmi órák
Összehasonlítva az amerikai részvénypiacokkal, amelyek általában napi 7, 5 órát keresnek, heti öt napon, a pénzügyi határidős ügyleteket napi 23, 5 órán keresztül folytatják, vasárnap-péntekig, így a kereskedők nagyobb likviditást biztosítanak.
- Az amerikai tőzsdei szokásos kereskedési órákban a DJIA határidős szerződéses ára nagyon pontosan tükrözi a jelenlegi index értéket.Az Egyesült Államok egyik napról a másikra folytatott kereskedelme során a határidős szerződés értéke a kereskedőknek a következő kereskedési napra vonatkozó előrejelzéseit képviseli. Ezeket az előrejelzéseket könnyen befolyásolhatják a más országokban közzétett gazdasági adatok és az árfolyammozgások más nagyobb részvénypiacokon, például a Tokiói Értéktőzsdén (TYO) vagy a Londoni Értéktőzsdén (LSE).
