Noha a befektetés kiváló módja lehet a jövedelemszerzésnek, valószínűleg jövedelmük jövedelemadó-köteles, mint bármely más jövedelem. A befektetési alapok számos okból népszerű befektetési lehetőség, ám bizonyos esetekben jelentős adóterhet okozhatnak. Mivel az egyes befektetőknek nincs ellenőrzése a befektetési alap befektetési tevékenysége felett, fontos biztosítani, hogy befektetési alapja adóhatékony legyen. Számos tényező diktálja az ön befektetési alapjának adóhatékonyságát, ideértve a kereskedési tevékenység gyakoriságát, az egyes portfólióba történő befektetések hosszú élettartamát és az alapok által alkalmazott eloszlások típusát.
Befektetési alap bevétele: az alapok
A befektetési alap adóhatékonysága az adott alap egyedi eloszlásaitól függ. A társasági adó megfizetésének elkerülése érdekében a befektetési alapoknak minden nettó nyereségüket évente legalább egyszer meg kell osztaniuk a részvényesek között. Ez az eloszlás két kategóriába tartozik: osztalékfizetés vagy tőkenyereség-felosztás.
Osztalékfizetésre akkor kerül sor, ha a meglévő alap kifizetést kap osztalékfizető részvényekben és kamatkötvényekben. Ezzel szemben a tőkenyereség-felosztás akkor keletkezik, amikor az alapkezelő nettó nyereség céljából eladja az alap eszközét. Például, ha az alap 100 000 dollárt fektetett be egy részvénybe, majd összes részvényét 110 000 dollárért eladta, akkor a 10% -os nyereséget tőkenyereségnek kell tekinteni.
Befektetési alapok adóztatása
Attól függően, hogy meddig tartja az alapja vagyonát, a befektetési alapból kapott jövedelem adóztatható rendes jövedelem vagy tőkenyereség formájában. Ez zavart okozhat, mivel nem minden tőkenyereség-felosztást adóztatnak a tőkenyereség-kulcs alapján.
Az egyes részvényekbe történő befektetéssel ellentétben a tőkenyereség-adó mértéke alkalmazásának semmi köze sincs ahhoz, hogy meddig birtokolja a befektetési alap részvényeit, inkább azzal, hogy a befektetési alap miként tartotta az eszközöket portfóliójában. Csak az alapból legalább egy évig tartott eszközökből származó nyereséget adnak a tőkenyereség-rátán, nem pedig a szokásos jövedelemadó-kulcson. Eközben az osztalékfizetést általában a rendes jövedelemadó-kulcs alapján adóztatják, kivéve, ha minősített osztaléknak tekintik.
Az alap adókulcsai közötti különbségek
A tőkenyereség-adó mértéke mindig alacsonyabb, mint a megfelelő jövedelemadó-kulcs, bár a két adómérték közötti különbség eltérő lehet. A 10 és 15% -os jövedelemadó-zárójelben szereplő egyéneknek nem kell adót fizetniük tőkeemelésük után. A 25%, 28%, 33% és 35% zárójelben szereplőknek 15% -os tőkenyereség-adót kell fizetniük, míg a 39, 6% -os zárójelben lévőknek 20% -os adót kell fizetniük a tőkeemelésből.
Tegyük fel például, hogy a 28% -os jövedelemadó-kategóriába tartozik, és 1000 dollár befektetési jövedelmet kap a részvények eladásából. Ha egy vagy több éven keresztül tartja a befektetést, akkor csak 15% -ot vagy 150 USD-t kell fizetnie adókban. Ha ez rövid távú nyereség, akkor 280 dollárt kell fizetnie.
Adó-hatékonysági tényező: eszközforgalom
Az adóhatékonyabb befektetési alap létrehozásának egyik leghatékonyabb módja a forgalom arányának csökkentése. Az alap forgalmának aránya arra utal, hogy az alap milyen gyakran vásárol és értékesít értékpapírokat. Az alap, amely egész évben számos ügyletet hajt végre, magas eszközforgalommal bír. Ennek eredményeként az alap által generált legtöbb tőkenyereség rövid távú nyereség, azaz a rendes jövedelemadó-kulcs szerint adóztatják őket.
Azok az alapok, amelyek vételi és tartási stratégiát alkalmaznak és növekedési részvényekbe és hosszú lejáratú kötvényekbe fektetnek be, általában adóhatékonyabbak, mivel alacsonyabb tőkenyereség-adóval adóztatható jövedelmet generálnak. Amikor egy alap felosztja a tőkenyereségeket, akkor ki fog adni egy 1099-DIV formanyomtatványt, amely felvázolja a hosszú távú nyereségeknek tulajdonítható elosztás összegét.
A nagyon aktív befektetési alapok esetében is magasabb a költségarány, vagy az az összeg, amelyet az alap évente felszámít, hogy fenntartsa magát, és fedezze az adminisztratív és működési költségeket. Noha ez nem gyakorol óriási hatást az éves adóira, ez jelentős veszteséget jelenthet pénzügyeiben.
Adó-hatékonysági tényező: Osztalékok
Ha a befektetési alap befektet olyan osztalékfizető részvényekbe vagy kötvényekbe, amelyek időszakos kamatot fizetnek, úgynevezett kuponfizetésnek, akkor valószínűleg évente egy vagy több osztalékot fizet. Noha ez lehet a rendszeres jövedelem kényelmes forrása, az előnyt meghaladhatja az adószámla növekedése.
A legtöbb osztalékot rendes jövedelemnek tekintik, és az Ön szokásos adómértéke alá tartozik. Ezért az a befektetési alap, amely nem fizet osztalékot, természetesen adóhatékonyabb. Azok számára, akiknek a befektetési célja a vagyon növekedése, nem pedig a rendszeres jövedelemszerzés, hanem az osztalékot hordozó részvények vagy a kuponhordozó kötvények nélkül történő befektetés adóhatékony és okos lépés.
Középpont: Minősített osztalékok
Egyes befektetők úgy vélik, hogy az osztalékfizetés az alapok tulajdonjogának egyik legfontosabb előnye, ám továbbra is a lehető legnagyobb mértékben csökkenteni akarják teljes adóteherüket. Szerencsére néhány osztalékot minősített osztaléknak lehet tekinteni, és az alacsonyabb tőkenyereség-adó mértéke vonatkozik rá.
Ahhoz, hogy az osztalékot minősítettnek lehessen tekinteni, bizonyos kritériumoknak meg kell felelniük, ideértve a tartási időszakra vonatkozó követelményt is. A minősített osztalékot egy amerikai vagy elfogadható külföldi társaságnak kell kifizetnie, és az ex-osztalék időpontja előtt meg kell vásárolnia. Az osztalékfizetés dátuma az az időpont, amely után a későbbi részvényvásárlások nem jogosultak a közelgő osztalékra. Az állományt legalább 60 napig kell tartani a 121 napos időszak alatt, amely ezen naptól számított 60 nappal kezdődik.
A tőkenyereséghez hasonlóan az, hogy az osztalékát minősítettnek tekintik-e, semmi köze ahhoz, hogy mennyi ideig rendelkezik a befektetési alap részvényei, hanem azzal, hogy mennyi ideig az alap tulajdonában volt az osztalékfizető részvények részvényei és mikor vásárolták ezeket a részvényeket. Még ha holnap vásárol egy befektetési alap részvényeit, és a jövő héten osztalékot fizetnek, ez az osztalék minősül az alapnak, mivel megfelel a fenti részesedési követelménynek.
Ismét a vásárlás és tartás stratégiát alkalmazó befektetési alapok adóhatékonyabbak, mivel valószínűleg minőségi osztalékokat és hosszú távú nyereségeket generálnak. A minősített osztalékot elosztó alapok, akárcsak a hosszú távú tőkenyereség, az 1099-DIV formanyomtatványon számolják be őket.
Adó-hatékonysági tényező: adómentes alapok
Az adóhatékony befektetési alap optimalizálásának másik módja az olyan alapok kiválasztása, amelyek állami vagy önkormányzati kötvényekbe történő befektetéseket tartalmaznak, és amelyek kamatot generálnak, amely nem tartozik a szövetségi jövedelemadó alá. Egyes alapok csak az ilyen típusú értékpapírokba fektetnek be, és gyakran adómentes alapoknak nevezik őket.
Még ha a befektetési alap nem adómentes alap, az ilyen típusú értékpapírok közül néhányat tartalmazó alapok adóhatékonyabbak, mint azok, amelyek vállalati kötvényekbe fektetnek be, és amelyek adóköteles kamatot képeznek az általános jövedelemadó-kulcs alapján.
Hogy kissé mélyebben merülhessenek, néhány önkormányzati kötvény adómentesebb, mint mások. Noha mindegyik mentesül a szövetségi jövedelemadó alól, egyes kötvényekre továbbra is állami és helyi adók vonatkoznak. Az Ön lakóhelyének államában található kormányok által kibocsátott kötvények azonban hármas adómentes lehetnek, azaz mentesülnek minden adózás alól.
