Mi az a magánvállalat?
A magánvállalatok részvényei magukban foglalják a magánvállalatok által alkalmazottai vagy befektetői számára kibocsátott részvényeket. Különösen az induló vállalkozások általában saját tőkét használnak a munkavállalók kompenzálására a korai szakaszban, amikor a cash flow korlátozott. Az állami vállalatok tőkekompenzációs programokat is használnak. Ezeket a programokat arra ösztönzik, hogy az alkalmazottakat motiválják fizetésük egy részének a társaság bevételéhez való hozzárendelésével.
Kulcs elvihető
- A magántársaság részvénytípusa, amelyet kizárólag egy magánvállalat kínál munkavállalói és befektetői számára. A nyilvános készletektől eltérően a magánkészletek vásárlását és eladását a kiadó társaságnak jóvá kell hagynia. Magán részvények vásárlása olyan társaság számára, amely nyilvános elképzelést keres, gyakran jövedelmező befektetési stratégia lehet. Mivel a magánvállalatoknak nem kötelesek bennfentes információt szolgáltatni a nyilvánosság számára, a befektetők gyakran vigyáznak rájuk. Annak ellenére, hogy a magánkézben lévő részvényeket nem regisztrálták a SEC-ben, a SEC rendeletei továbbra is vonatkoznak vásárlásukra és eladásukra.
Hogyan működik a magántársaság részvénytára?
A részvénytársaságok részvényeinek értékesítése nem olyan egyszerű, mint egy részvénytársaságok részvényeinek értékesítése. Az alkalmazottak vagy a befektetők brókeren keresztül értékesíthetik a részvényeket, ha állami részvényeik vannak. A magánvállalatok részvényeinek eladása érdekében - mivel egy olyan társaság részvényeit képviseli, amelyek nem szerepelnek tőzsdén - a részvényesnek megtalálnia kell egy hajlandó vevőt. Ezen felül a társaságnak jóvá kell hagynia az eladást.
A magántőzsde eladását a részvényeket kibocsátó társaságnak jóvá kell hagynia. Néhány vállalat esetleg nem akarja, hogy részvényeik szétszóródjanak. Ezenkívül egyes induló alkalmazottak nyomást gyakorolhatnak arra, hogy a lojalitás bizonyítékaként megőrizzék vállalataik részvényeit. Az értékesítés jó oka - például egy ház előlege - bemutatása elősegítheti a vállalat meggyőzését az ilyen eladás jóváhagyásáról.
Mint a nyilvános részvények esetében, vannak olyan egyes brókerek és cégek, amelyek segítenek a magán- vagy az IPO előtti részvényekbe történő befektetésben.
Különleges megfontolások
IPO előtti magánkéz
Egy induló vállalkozás részvényei, amelyek vállalkozást építenek azzal a szándékkal, hogy nyilvánosságra hozzák egy kezdeti nyilvános vételi ajánlat (IPO) útján, gyakran könnyebben pénzbe kerülnek. Számos olyan internetes társaság létezik, mint például az EquityZen és a SharesPost, amelyek célja az IPO-t megelőző részvényekkel való kapcsolatteremtés az emberekkel, és a befektetők, akik alig várják őket.
Az IPO előtti magánvállalatok alapvetően tőzsdei piacok a tömegek számára. Az a munkavállaló, aki részvényeket birtokol az IPO-t megelőző magánvállalatban, felveheti a részvényeket a piacon eladásra. Ezeknek a másodlagos piaci oldalaknak egy része kölcsönöket kínál az IPO előtti részvények vásárlására.
Nem IPO előtti magánkéz
Bonyolultabb az olyan készletek eladása egy olyan társaságban, amely magántulajdonban van, és nem szándékozik nyilvános forgalomba hozni. A legtöbb magánvállalattal kapcsolatos információk hiánya elriasztja a legtöbb külsõ befektetõt, akik vonakodnak olyan társaságba vásárolni, amelyről semmit sem tudnak, és nem tudnak alaposan kutatni a nyilvános dokumentumokban. A társaság semmiképpen sem hagyhatja jóvá részvényeinek kívülállóknak történő eladását.
A magán részvények eladásának legegyszerűbb megoldása a kibocsátó társasághoz fordulni, és érdeklődni arról, hogy mit tettek más befektetők a részesedésük felszámolása érdekében. Néhány magánvállalat rendelkezik visszavásárlási programokkal, amelyek lehetővé teszik a befektetőknek, hogy részvényeiket visszaadják a kibocsátó társaságnak.
Ha nem, akkor a bennfentes bevezetheti a jelenlegi részvényeseket vagy potenciális befektetőket, akik kifejezték érdeklődését a társaság részvényeinek megvásárlása iránt. Az eladónak bölcs dolog lenne felkeresni egy értékpapír-ügyvédet, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a papírmunka helyes-e. Bár a magánkézben lévő részvényeket nem regisztrálták az Értékpapír- és Tőzsdebizottságban (SEC), továbbra is be kell tartani az összes értékpapír-eladási rendeletet.
