Walid Khalil és David Steckler bemutatta a térfogat-zónás oszcillátort (VZO) a 2009-es IFTA (Nemzetközi Szövetség a Műszaki Elemzésért) folyóiratban, majd nyomon követte a készletek és áruk műszaki elemzését. Ezek a cikkek egyszerű pénzindikátorokkal és szoros kapcsolatban állnak a mérlegfőösszeggel (OBV) egy pénzáramlási mutatóval. Ez az új eszköz azóta vonzóvá vált, és ma már sok ábrázolási csomagban szerepel, de a tesztelés és a tapasztalat további igénybevétele a lehetőségek teljes körű kiértékelése.
Az oszcillátor a napi aktivitást pozitív és negatív kategóriákra bontja. Pozitív, ha a jelenlegi záró ár nagyobb, mint a korábbi záró ár, és negatív, ha alacsonyabb, mint a korábbi záró ár. Az így kapott görbe ábrázolja a relatív százalékos szinteket, amelyek vételi és eladási jeleket generálnak, a szinttől és az indikátor irányától függően.
A térfogat-zónás oszcillátor képlete:
VZO = 100 × TVVP, ahol: VP = hangerőpozíció = X-periódus EMA (± hangerő) TV = teljes térfogat = X-periódus EMA (hangerő)
Az alapértelmezett időszak 14, de az utótesztelés után módosítható.
A számítás létrehoz egy napi "R" változót, amely felfelé vagy lefelé adja a hangerőt, attól függően, hogy az ülésen vagy az ársávban van-e. A VP és a TV eredményeit kiegyenlítik exponenciális mozgó átlagokkal, és a végső számokat 100-szor megszorozzák, hogy százalékos skálát hozzanak létre az indikátor panelen. Az oszcillátor magasabbra lép, ha az R kumulatív pozitív értékkel, és alacsonyabb, ha negatív értéke van.
Értelmezés
A VZO pozitív tendenciára mutat, amikor az 5% -ot meghaladja és fenntartja, és negatív tendenciára mutat, ha az 5% -ot alá esik, és nem tud magasabbra fordulni. Az 5% és 40% közötti ingadozások egy bullish trendzónát jelölnek, míg a -40% és 5% közötti ingadozások egy medve trendzónát jelölnek. Eközben a 40% feletti értékek túlvásárolt állapotot jeleznek, míg a 60% feletti értékek rendkívül túlvásárolt állapotot jeleznek. Alternatív megoldásként a -40% alatti értékek egy túlméretezett állapotot jeleznek, amely -60% alatt rendkívül túlzottan eladott.
Az indikátor panelen vízszintes vonalak láthatók, amelyek megfelelnek a relatív százalékos szinteknek, amelyek keresztezéskor kiváltják a vételi és eladási jeleket:
- JELZÉS VÉGZÉSE VAGY FEDEZZE JELEN - keresztet alulról felfelé a -40% -os vonal fölé.KERESKEDÉS VAGY ELKÉSZÍTÉS RÖVID JELEN - keresztezzen felülről a 40% -os vonal alá.KISEBB VÉGZÉS VAGY TÖBB JELZÉS - keresztezzen alulról felfelé az 5% -os vonal fölé, de bármilyen az ezt követő megsértés hozzáad egy 7, 5% pufferzónát a következő vételi jel előtt.
A VZO-val 14-periódusú átlagirányítási index (ADX) használható, 18-nál nagyobb értékek mutatják a trend-piacot. A 60-periódusú exponenciális mozgóátlagot (EMA) megvizsgáljuk, amikor az ADX tendenciát jelez, az áttérés a mozgó átlag felett pozitív tendenciát jelez, míg a lefelé mutató kereszteződés medve tendenciát mutat. Ezeket az értékeket ki kell igazítani és optimalizálni kell az egyes értékpapírok utólagos ellenőrzésével.
Az ármintázat és egyéb mutatók megvizsgálhatók a VZO vételi vagy eladási jeleinek megerősítéséhez. A legtöbb árdiagramban közönséges hangerő-sávok hasznos információt nyújtanak e tekintetben, növelve a jel megbízhatóságát, ha a bullish és a medvekereszt áthaladása az átlagos hangerő kétszerese vagy nagyobb. Ezenkívül keresse meg, hogy az OBV magasabb-e, ha a VZO 50% fölé emelkedett, és alacsonyabbra, amikor e szint alá esik.
Egy példa
A Penn National Gaming, Inc. (PENN) az év első felében a fenti táblázatban bemutatott szélsőséges felfelé emelkedett, végül júliusban jelentősen új szintre emelkedett. A VZO két fő vételi jelet adott ki ebben az időszakban, decemberben és júniusban. Mindkettő erőteljes emelkedéseket megelőzett, amelyek kiváló nyereséget jelentettek volna. Az időszak két érvényes eladási jelet generál, februárban és áprilisban, de a kiegészítő jelek januárban, májusban és júniusban gyengítik a hitelességet, mivel ezek ugyanakkor történnek, mint a magasabb árak.
Alsó vonal
A hangerőzónás oszcillátor új megközelítést kínál a térfogatalapú trendjelekhez, a klasszikus egyensúlyi hangerő-mutatóból kiindulva, és kiegyenlítő átlagokat ad hozzá a vételi és eladási jelek kiváltásához a trendmozgás különböző szintjein.
