Azok a befektetők, akik 2019 második felében védettséget keresnek a vadon élő tőzsdei ingadozások ellen, fontolgathatják, hogy portfóliójuk egy részét az ETF-ekre fordítsák. Az áruk nemcsak diverzifikációs előnyöket jelentenek a jó időkben, hanem biztonságos menedékként is szolgálhatnak a piaci visszaesések során, ami fontos jellemző, mivel a jelenlegi évtizedes bikapiac alapjai egyre inkább remegnek tűnnek. Ahelyett, hogy közvetlenül az árupiaci határidős piacokat játszanánk, vagy fizikai veretlen dollárt vásárolnának, a befektetők egyszerűbbé tehetik a dolgokat, és választhatnak egy árutőzsdéről, az Barron szerint.
Egyes árucikk-ETF lehetőségek között szerepel a Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), az iShares S&P GSCI Commodity Index Trust (GSG), az iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN (DJP), az Invesco Optimum Hozam diverzifikált áru stratégiája, nem K- 1 Portfólió (PDBC) és az Egyesült Államok Árucikk Index (USCI).
Mit jelent ez a befektetők számára?
A jó befektetési stratégia egyik legfontosabb alapelve a diverzifikáció. Noha sok befektető követheti ezt az elvet azáltal, hogy a részvényágazatok széles spektrumába fektet be, és portfóliójának egy részét különféle kötvényekre fordítja, néha az áruk elhanyagolhatók. De mint eszköz, amely mind a részvényekkel, mind a kötvényekkel alacsony korrelációt mutat, az áruk segíthetnek a befektetőknek az általános hozam fenntartásában, miközben csökkentik az általános kockázatot.
„Az árukat diverzifikációra használják, mivel ezeknek alacsony a korrelációja a részvényekkel és a kötvényekkel” - mondja John Love, az ETF USCF Investments cég vezérigazgatója, és aki azt sugallja, hogy a legtöbb befektető számára jó kiindulási pont az árukészlet, amely körülbelül 5% és 5% között van. Portfóliójuk értékének 15% -a. A diverzifikáció előnyei nem növekednek jóval ezen expozíciós szinteken.
A nyersanyag-ETF-ek egyszerű módszert kínálnak a befektetőknek, hogy kitettsék az áruk mögöttes ármozgásait. A fizikai veretlen dollár vásárlásával ellentétben a befektetőknek nem kell aggódniuk a tárolási költségek vagy a biztosítás miatt, és az árutőzsdei határidős vásárlásokkal ellentétben a befektetőknek nem kell aggódniuk olyan dolgok miatt, mint például a negatív tekercs hozam, amikor a határidős kapcsolatok átváltják egy olyan időszakban, amikor a piac halasztási díj. Az árutőzsdei ETF-ek inkább részvényekkel kereskednek, és a legtöbb befektető általában jobban ismeri ezeket.
„Csak az árváltozásoknak akarják kitéve. Kényelmesebbek az ETF-eknél. ”- mondja Jeffrey Christian, a New York-i CPM Group árucsoport-tanácsadó cég ügyvezetõ igazgatója, a Barron szerint.
Noha az alapanyagú ETF-eknek hosszú távon hasonló hozama és volatilitása lehet a készletekkel, az a tény, hogy a két eszközosztály kevés korrelációt jelent, azt jelenti, hogy a hozamok diverzifikációs előnyei továbbra is fennmaradnak az általános kockázat alacsonyabb szintjén. Az árualapú ETF-ek szintén fedezetet nyújtanak az infláció ellen. Noha a díjak magasabbak lehetnek, mint a szokásos tőzsdei ETF-ek, a befektetők korlátozhatják a költségeket, ha nagy forgalmú alapokba fektetnek be, mivel a nagyobb likviditás tömöríti az ajánlat-kérés spredet.
Az iShares S&P GSCI ETF éves költsége 0, 75%, átlagos napi kereskedési volumene 652 000. Az ETF 63% -kal van kitéve az energiaáraknak, például a kőolajnak és a benzinnek, fennmaradó része mezőgazdasági termékekben, állattenyésztésben, nemesfémekben és ipari fémekben található. A Invesco DB ETF éves költsége 0, 85%, átlagos napi kereskedési volumene 2, 1 millió. Az alapnak mindössze 44% -os kitettsége van az energiára, így jobb opció, ha a befektetők már az energiaágazatnak vannak kitéve az energiakészletek révén.
Előretekintve
Annak ellenére, hogy a készletek új csúcsokra jutnak, a bikapiac erőssége egyre inkább érzékenynek tűnik, mivel a globális növekedés lassulásának előrejelzése és a globális kereskedelmi konfliktusok továbbra is fennállnak. Ha a befektetők nem vannak kitéve áruknak, akkor fontolóra vehetik ezt. Az áru-ETF-ek viszonylag egyszerű módszert kínálnak ennek a kitettségnek a megszerzésére.
