Mi a hozamidőszak / hozam?
A tartási időszak hozama egy eszköz vagy eszközportfólió egy adott időszakban (tartási időszaknak nevezett) tartásával kapott teljes hozama, általában százalékban kifejezve. A tartási időszak hozamát az eszköz vagy a portfólió teljes hozama alapján számítják ki (jövedelem plusz értékváltozások). Különösen akkor hasznos, ha összehasonlítjuk a különféle időszakokban tartott befektetések hozamait.
Tartási időszak hozam / hozam
A visszatérési képlet a
A hozamidőszak (HPR) és az évesített hozam a többéves hozamokhoz az alábbiak szerint számítható ki:
Holding Period Return formula. Investopedia
A szokásos időszakokra, például negyedévekre vagy évekre kiszámított hozamok konvertálhatók egy tartási periódus visszatérítésére is.
A megtartási periódus megértése
A tartási periódus hozama tehát egy eszköz vagy eszközportfólió egy adott idõtartam alatt tartott teljes hozama, általában százalékban kifejezve. A tartási időszak hozamát az eszköz vagy a portfólió teljes hozama alapján számítják ki (jövedelem plusz értékváltozások). Különösen akkor hasznos, ha összehasonlítjuk a különféle időszakokban tartott befektetések hozamait.
Az értékpapír megszerzését követő naptól kezdve és az elidegenítés vagy eladás napjáig tartva a birtokolási időszak meghatározza az adókat. Például Sarah 100 részvényt vásárolt 2016. január 2-án. A birtokolási periódusának meghatározásakor 2016. január 3-án kezd számolni. Az ezt követő minden hónap harmadik napja új hónap kezdetének számít, függetlenül attól, hogy annak, hogy egy hónapban hány napot tartalmaz.
Ha Sarah 2016. december 23-án eladta részvényeit, akkor rövid távú tőkenyereséget vagy tőkeveszteséget realizál, mert birtokolási ideje kevesebb, mint egy év. Ha 2017. január 3-án eladja részvényeit, akkor hosszú távú tőkenyereséget vagy veszteséget realizál, mert birtokolási ideje több mint egy év.
Kulcs elvihető
- A tartási periódus megtérülése (vagy hozama) a befektetés során megszerzett teljes hozam annak megtartása alatt. biztonság.A tartási periódus megtérülése hasznos, ha összehasonlítja a különböző időszakokban vásárolt befektetések hozamait.
Példa a tartási időszak hozamára / hozamára
Az alábbiakban bemutatunk néhány példát a tartási időszak hozamának kiszámítására:
1. Mi a HPR egy befektető számára, aki egy évvel ezelőtt vásárolt részvényt 50 dollárral, és 5 dollár osztalékot kapott az év során, ha az állomány jelenleg 60 dollárral kereskedik?
2. Melyik befektetés teljesített jobban: a három évig tartott X 100 befektetési alap, amelynek értéke 100 dollártól 150 dollárig terjedt, és 5 dollár volt az elosztások során, vagy a kölcsönös alap B., amely 200 dollárról 320 dollárra emelkedett, és négy év alatt 10 dollárt hozott felosztásokban?
Megjegyzés: A B alap magasabb volt a HPR-vel, de négy évig tartották, szemben a három évvel, amelyre az X alapot tartották. Mivel az idõszakok különböznek, ehhez az éves ábrázolt HPR-t kell kiszámítani, az alábbiak szerint.
3. Az évesített HPR kiszámítása:
Így annak ellenére, hogy alacsonyabb volt a HPR, az X Alap volt a legjobb befektetés.
4. Az Ön részvényportfóliója a következő hozamokkal rendelkezik az adott év négy negyedévében: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Hogyan hasonlította össze az összehasonlító mutatóval, amelynek teljes hozama az év során 12% volt?
Ezért portfóliója több mint egy százalékponttal felülmúlta az indexet. (Ugyanakkor a portfólió kockázatát is össze kell hasonlítani az index kockázatával, hogy felmérhessük, a hozzáadott hozam jelentősen magasabb kockázat vállalásával jött-e létre.)
