A befektetési alap kiválasztásakor a befektető számos nagy választással szembesül. A zavaróbb döntések között szerepel a választás egy növekedési opcióval rendelkező alap és egy osztalékba történő újrabefektetési alap között. Minden típusú alapnak megvannak az előnyei és hátrányai, és a megfelelőbb döntés a befektető egyedi igényeitől és körülményeitől függ.
Kulcs elvihető
- Azok a befektetési alapok befektetői, akik nem akarják kifizetni osztalékfizetésüket, választhatnak akár növekedési, akár osztalékbefektetési lehetőség közül. Növekedési opcióval a befektető lehetővé teszi, hogy az alap társaság az osztalékfizetéseket több értékpapírba fektesse be, és végül növekedjen pénzük. Osztalék-újrabefektetésekkel az alapkezelők megengedhetik az osztalékfizetéseket az alap további részvényeinek megvásárlására a befektető nevében. Az egyéni nyugdíjazási számlatulajdonosok (IRA) nem vehetnek fel osztalékfizetéseket a nyugdíjba vonulás előtt büntetések nélkül, és ehelyett újrabefektetés.
Növekedési lehetőséggel rendelkező befektetési alapok
A befektetési alap növekedési lehetősége azt jelenti, hogy az alap befektetője nem kap osztalékot, amelyet a befektetési alap részvényei fizethetnek ki. Egyes részvények rendszeres osztalékot fizetnek, de a növekedési lehetőség kiválasztásával a befektetési alap birtokosa megengedi az alap társaságnak, hogy újból befektesse azt a pénzt, amelyet egyébként osztalék formájában fizetne ki a befektetőnek. Ez a pénz növeli a befektetési alap nettó eszközértékét (NAV).
A növekedési lehetőség nem kedvező a befektető számára, aki rendszeres pénzkifizetéseket szeretne kapni befektetéseiből. Ez azonban egy módszer az alap nettó eszközértékének maximalizálására, és a befektetési alapok eladásakor magasabb tőkenyereséget realizál ugyanannyi részvénynél, amelyet eredetileg vásárolt. Ennek oka az, hogy az összes kifizetett osztalékot az alap társaság felhasználta több részvénybe történő befektetésre és az ügyfelek pénzének növelésére. Ebben az esetben a befektető nem kap több részvényt, de az alap részvényei értéke növekszik.
Befektetési alapok osztalékbefektetési lehetőséggel
Az osztalék újrabefektetési lehetősége egészen más. Az osztalékot, amelyet egyébként az alap befektetőinek fizetnének ki, az alap további részvényeinek vásárlására használják fel. Ismét a készpénzt nem fizetik ki a befektetőnek, amikor az alap részvényeire osztalékot fizetnek. Ehelyett a készpénzt az alap kezelői automatikusan felhasználják további befektetési jegyek vásárlására a befektetők nevében és az egyedi befektetők számlájára történő átutaláshoz.
Ez a módszer növeli a tulajdonban lévő részvények számát az idő múlásával, és általában azt eredményezi, hogy a számla értéke gyorsabban növekszik, mint ha az osztalékot nem fektetnék be újra. Számos befektetési társaság ingyenesen kínálja ezt a szolgáltatást a részvényeseknek.
A befektetők tőkeemelést valósítanak meg az alapban lévő befektetési jegyeik eladásakor, amely az osztalék újrabefektetési opció esetén valószínűleg több alap befektetési jegye, mint amennyivel kezdett.
Függetlenül attól, hogy egy befektetési alapot választ osztalék-újrabefektetési opcióval vagy növekedési opcióval - úgy dönt, hogy elveszíti a rendszeres osztalékkifizetéseket annak érdekében, hogy az alap ezt a pénzt felhasználhassa részesedésének növekedésére.
Osztalékfizetési lehetőség kiválasztása
A legtöbb esetben a részvényesek döntenek arról, hogy az osztalékot inkább újrabefektetik vagy kifizetik-e. Kivétel ez alól az egyedi nyugdíjazási számlák (IRA). Az IRA-számlákban szereplő osztalékokat a részvényeseknek, akik még nem érték el a nyugdíjkorhatárt, újrabe kell fektetni, így nem fizetnek korai visszavonási szankciókat a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) részéről.
Osztalék kifizetések
Az osztalékfizetési forgatókönyv szerint a befektetési alap által kifizetett osztalékot közvetlenül a részvényesnek fizetik ki. Ha a részvényes ezt a lehetőséget választja, az osztalékokat általában közvetlenül készpénzszámlára söpörik, elektronikus úton utalják át bankszámlára vagy csekk útján küldik ki. Mint az osztalék újrabefektetési opció esetében, a részvényesek a legtöbb esetben nem számítanak fel díjat az osztalékuk készpénzben történő kifizetése miatt.
Az osztalékok újrabefektetésének vagy kifizetésének megválasztása nem befolyásolja ezen osztalékok adóügyi következményeit. Adó szempontjából az osztalékfizetéseket mindkét helyzetben azonos módon kezelik.
A részvényes dönthet úgy, hogy kihagyja mind a növekedési, mind az osztalékbefektetési lehetőségeket, ehelyett közvetlenül kifizeti az osztalékot; ebben a forgatókönyvben a pénzt közvetlenül a befektetőnek fizetik ki.
Fiatal befektetők: Érdekelne-e az osztalékok?
Alsó vonal
Nincs egyetlen befektetési alap, amely tökéletes minden befektető számára; ezért van annyi odakinn, sokféle lehetőséggel. A befektetési alapba történő befektetésnél a legjobb, ha megvizsgálja annak speciális tulajdonságait, hogy elkerülje az olyan alapba történő befektetést, amely nem felel meg az egyedi növekedési követelményeknek vagy a készpénz kifizetésének.
