Mi a földrajzi diverzifikáció?
A diverzifikáció általában véve azt jelenti, hogy a kockázat minimalizálása érdekében pénzt különféle beruházásokra szánnak. Pénzügyi egyenértékű az, ha nem hozza az összes tojását egy kosárba.
A földrajzi diverzifikáció a különböző régiók értékpapírjainak birtoklását jelenti. Nem akarja, hogy az összes pénzt egyetlen országban vagy régióban végezze ugyanabból az okból, mert nem szeretné, hogy az összeset egyetlen készletben tárolja. Ennek a készletnek a bukása hatalmas csapást jelentene portfóliójára.
A kifejezés arra utal, hogy a nagyvállalatok gyakorlatokat végeznek a különféle régiókban vagy országokban működő vállalkozások számára az üzleti és működési kockázatok csökkentése érdekében.
Kulcs elvihető
- A földrajzi diverzifikáció a portfóliókockázat csökkentésének egyik módja azáltal, hogy elkerüli az egyes piacokon a túlzott koncentrációt. A földrajzi diverzifikáció magában foglalhatja a fejlődő országokban történő befektetéseket, amelyek nagyobb növekedési potenciált kínálnak, mint a fejlett gazdaságok. Vannak olyan kockázatok, mint például a kedvezőtlen valutaingadozás és az instabil politikai rendszerek.
A földrajzi diverzifikáció megértése
Mint általában a diverzifikáció, a földrajzi diverzifikáció azon a feltevésen alapul, hogy a világ különböző részein a pénzügyi piacok nem lehetnek szorosan korreláltak egymással. Például, ha az USA és az európai részvénypiacok hanyatlanak, mert gazdaságuk recesszióban van, akkor a befektető a portfólió egy részét a nagyobb növekedési ütemmel rendelkező feltörekvő gazdaságokra, például Kínára és Indiára oszthatja.
A legtöbb nagy multinacionális vállalat földrajzi diverzifikációja szintén magas. Ez lehetővé teszi számukra a költségek csökkentését azáltal, hogy az alacsony költségű régiókban elhelyezik a növényeket, és csökkenti a devizák volatilitásának hatását pénzügyi kimutatásukra. Ezenkívül a földrajzi diverzifikáció pozitív hatással lehet a társaság bevételére, mivel a magas növekedésű régiók ellensúlyozzák az alacsonyabban növekvő régiók hatásait.
A földrajzi diverzifikáció előnyei és hátrányai
A portfólió diverzifikálása a különféle földrajzi régiók között segítheti a befektetőket egy gazdasági régió volatilitásának kiegyenlítésében, a hosszú távú kockázat csökkentése révén a kevésbé diverzifikált portfóliókkal szemben. A tőzsdén forgalmazott alapok és a befektetési alapok világszerte megkönnyítették a befektetést, mint valaha.
A fejlett gazdaságoktól való diverzifikáció szintén előnyöket kínál. A fejlett piacokon sok vállalkozás kínál hasonló termékeket és szolgáltatásokat, ezáltal az erõs verseny elõtt. A fejlődő piacok azonban kevésbé lehetnek versenyképesek, és így nagyobb növekedési potenciált kínálhatnak. Egy vállalkozás több hordható készüléket értékesíthet például egy ázsiai országban, mint az USA teljes piacán.
Az ellenérv az, hogy a globális gazdaságban minden már össze van kapcsolva, így a pénzének különböző régiókra történő elosztása nem biztosítja a sokszínűségi előnyöket, mint valaha. Emellett sok olyan nagyvállalat, amelyet felvesz, mondjuk, egy Egyesült Államokban regisztrált befektetési alap, már multinacionális vállalatként működik.
A gyorsabban növekvő gazdaságok a fejlett gazdaságokhoz viszonyítva megnövekedett politikai kockázatot, devizakockázatot és általános piaci kockázatot is magukban foglalhatnak.
Például az árfolyamok folyamatosan változnak, és ellenük mozoghatnak. Egy japán beruházás például dollárban eshet, ha a jen gyengül (vagyis több jenre van szükség egy dollár vásárlásához). Több valutába történő befektetés - a diverzifikáció másik módja - további kockázatcsökkentést jelenthet.
