Mi az a szűrő?
A befektetés során a szűrő egy kritérium, amelyet arra használnak, hogy szűkítsék a választható opciók számát egy adott értékpapír-univerzumon belül. Ezt a folyamatot értékpapírok átvilágítására is nevezik; ezért a "szűrő" és a "képernyő" kifejezések szinonimán használhatók ebben az összefüggésben.
Kulcs elvihető
- A szűrő a befektetési jelöltek szűkítéséhez vagy „átvilágításához” használt kritérium.A szûrõk lehetõvé teszik a befektetõk számára, hogy a beruházásokat az elõre szabott jelöltek listájából válasszák, és ezzel jelentõs idõt takarítsanak meg.A befektetõk különféle típusú szûrõket fognak használni, a befektetési stratégiájuktól függõen..
A szűrők megértése
Az alkalmazott szűrők az adott befektető stratégiájától függnek. Az értékbefektetők például valószínűleg olyan tényezőket fognak használni, amelyek a kérdéses társaság alapvető erősségeivel kapcsolatosak, mint például a mérleg erőssége vagy a bevételei minősége. A műszaki elemzőket viszont inkább érdekelhetik a közelmúltbeli áratörténethez kapcsolódó tényezők, például az, hogy a 200 napos mozgó átlag felett vagy alatt kereskedik-e.
Bármely befektető esetében a szűrési folyamat általában egy olyan általános paraméterkészlettel kezdődik, amelynek célja a vállalatok kizárása, amelyek egyértelműen nem felelnek meg a befektető stílusának vagy céljainak. Például egy észak-amerikai befektető, aki nem kíván külföldi részvényekkel kereskedni, kezdheti az összes társaság kiszűrésével, kivéve az amerikai vagy kanadai tőzsdén jegyzett társaságokat.
Miután ezeket az általános paramétereket bevezették, a befektető egyre specifikusabb szűrőket alkalmazhat úgy, hogy a fennmaradó társaságok szorosan megfeleljenek a választott befektetési stratégiának.
Szűrőszoftver
A szűrők használata a befektetési jelöltek azonosítására az online kereskedési platformok egyre növekvő népszerűsége és kifinomultsága miatt az utóbbi években jelentősen nehezebbé vált. Manapság számos ingyenes és fizetett eszköz áll rendelkezésre, amelyek lehetővé teszik a befektetőknek, hogy kiszűrjék a részvényeket. Az alábbiakban bemutatott példát a tényleges piaci adatokkal állítottuk elő 2019. októberben.
Példa egy szűrőre a valós világban
Emma értékbefektető, egyértelműen meghatározott befektetési stratégiával: csak olyan kanadai és amerikai osztalékfizető társaságok vásárlására törekszik, amelyek legfeljebb 1, 00 ár / könyv arányra kereskednek. 30 000 dollárral rendelkezik befektetésére, és 30 részesedésből álló portfóliót kíván létrehozni, amely minden befektetéshez 1000 dollárt különít el.
A keresés elindításához online tőzsdei átvizsgáló szoftvert használ, hogy kiküszöbölje azokat a vállalatokat, amelyek nem vesznek részt Kanadában vagy az Egyesült Államokban. Ezzel a társaságok hatalmas listáját állítja elő, így további tényezőt ad hozzá az eredmények további finomítása érdekében: kiszűrjük az összes társaságot, amely nem nyújt legalább 1, 00% -os osztalékhozamot. Az így kapott 1500 névjegyzék sokkal csökkent, de még mindig jóval nagyobb, mint a 30 vállalat, amelyet keres.
Következő lépésként hozzáadja P / B szűrőjét, eltávolítva az összes 1, 00-nál nagyobb arányú céget. Ez tovább csökkenti a listát, körülbelül 250 jelöltet hagyva.
Emma emiatt kétféle módon járhat tovább. Az egyik az, hogy további szűrőket adunk hozzá, amíg a szám közel a 30 jelölt küszöb szintjéhez nem lesz. A másik a 250 jelölt rangsorolása egyik tényezője vagy egy további tényező alapján.
Úgy dönt, hogy a jelenlegi 250 listájából kiválasztja a 30 befektetését, a rangsorolása alapján a P / B arány alapján és a 30 legalacsonyabb arányú jelölt kiválasztásával. Ez 30 olyan befektetési portfóliót eredményez, amelyben az átlagos P / B arány 0, 40 és az átlagos hozam 9, 00%.
