A Wall Street továbbra is figyelmen kívül hagyja azt a tényt, hogy a Federal Reserve szigorítja a monetáris politikát azáltal, hogy megengedi mérlegének lazulását. Az április 3-án véget ért héten a mérleg 20 milliárd dollárral alacsonyabb, mint az előző héten. A mérleg értéke 3, 936 trillió dollár, azaz 564 milliárd dollárral kevesebb, mint a 2007. szeptember végi 4, 5 trillió dollár csúcstalálkozón.
Felhívom továbbra is, hogy a Fed 2019-ig a szövetségi alapok kamatát 2, 25% -ról 2, 50% -ra hagyja, és potenciálisan 2020 végéig az elnökválasztás után. A Fed 2019. szeptemberig folytatja a mérleg elvezetését, de amikor eléri ezt a pontot, szünetet jelent, nem pedig a mennyiségi szigorítás végét.
Federal Reserve
A Federal Reserve mérlegstratégiája
A Federal Reserve 2019. szeptember végén állítja le a felvonulást. A Fed az áprilisban 50 milliárd dolláros, majd szeptemberig tartó következő öt hónapra összesen 35 milliárd dolláros összegű ütemtervet határozott meg. Ez további 225 milliárd dollár lesz a Fed szigorításában. Ez a mérleget 3, 731 trillió dollárra csökkenti, ami nem felel meg Powell elnök által kitűzött, 3, 5 milliárd dolláros mérleg céljának. A további 231 milliárd dollárt várhatóan a 2020-as választások után tervezik.
Napi diagram a tízéves amerikai államkincstárhoz
Refinitiv XENITH
A tízéves amerikai államkincstár napi diagramja azt mutatja, hogy ez a hozam úgy tűnik, hogy ismét emelkedik, mivel március 28-án csak 2, 34% -ot kereskedtek. A hozam a múlt héten 2, 499% -on zárult, ezen a héten a forráspontom 2.508%. A havi, a féléves és a negyedéves értéket mutatom, 2, 576% -on, 2, 605% -on és 2 759% -on.
A 10 éves amerikai államkincstárjegy hozamának heti diagramja
Refinitiv XENITH
A tízéves amerikai államkincstárjegy hozamának heti diagramja azt mutatja, hogy a hozamok csökkenése a október 12. héten beállított magas, 3, 26% -os hozammal kezdődött, amikor a tőzsde tetőzött. Ez a hozam tartotta a 200 hetes egyszerű mozgóátlagot, vagyis "az átlaghoz való visszatérést", 2, 356% -nál, a március 29-i héten. A jegyzet az öt hetes módosított mozgó átlaga alatt van, 2, 563%. A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasás várhatóan ezen a héten 24, 31-re emelkedik, április 5-én 21.30-kor.
Napi diagram az SPDR S&P 500 ETF (SPY) számára
Refinitiv XENITH
Az SPDR S&P 500 ETF (SPY), más néven Pókok, április 5-én pénteken, 288, 62 dollárral zárt, 23, 5% -kal magasabb a decemberi 233, 76 dollárhoz képest, és mindössze 1, 8% -kal a szeptemberben beállított, napjainkban elért mindennapi legmagasabb (293, 94 dollár) értéknél. 21. Havi és féléves értékem szintje 272, 17 USD és 266, 14 USD, éves forgatókönyvem 285, 86 USD, heti és negyedéves kockázati szintjeim pedig 292, 03 USD és 297, 56 USD.
Heti táblázat az SPDR S&P 500 ETF (SPY) számára
Refinitiv XENITH
A Pókok heti diagramja pozitív, de túlvásárolt, mivel az ETF meghaladja az öthetes módosított mozgóátlagot, 280, 79 dollárnál, és meghaladja a 200 hetes egyszerű mozgóátlagot, vagyis "az átlaghoz való visszatérés" 239, 67 dollárnál magasabb, miután ezt az átlagot 234, 71 dollár alatt tartották. A 28. december héte. A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasás várhatóan ezen a héten 92, 58-ra emelkedik, április 5-i 90, 70-ről, és tovább halad a túlvásárolt 80, 00-os küszöb felett. A SPY most "felfújó parabolikus buborék" állapotban van, 90.00 feletti értéken.
Az értékszintek és a kockázatos szintek használata: Az értékszintek és a kockázatos szintek az elmúlt kilenc heti, havi, negyedéves, féléves és éves bezáráson alapulnak. Az első szintkészlet a december 31-i záráson alapult. Az eredeti féléves és éves szint továbbra is játékban van. A heti szint minden héten változik; január végén, februárban és márciusban megváltozott a havi szint. A negyedéves szintet március végén változtatták meg.
Elmélem szerint a záró kilenc év volatilitás elegendő ahhoz, hogy feltételezzük, hogy a részvények összes lehetséges bullish vagy medve eseményét figyelembe vesszük. A részvényárfolyam-ingadozások megragadásához a befektetőknek gyengeségre kell vásárolniuk részvényeket érték szintre, és csökkenteniük kell az erőteljes részesedéseiket. kockázatos szint. A pivot egy olyan értékszint vagy kockázatos szint, amelyet az időhorizonton belül megsértett. A csapok mágnesekként működnek, amelyek nagy valószínűséggel tesztelhetők újra, mielőtt időhorizontjuk lejár.
Hogyan kell használni a heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasást: A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasások használatának alapja az volt, hogy a részvényárfolyam leolvasásának sok módszerét visszavizsgáltam azzal a céllal, hogy megtaláljam a legkevesebb eredményt adó kombinációt. hamis jelek. Ezt az 1987-es tőzsdei összeomlás után tettem, tehát több mint 30 éve elégedett vagyok az eredményekkel.
A sztochasztikus leolvasás az elmúlt 12 hét legmagasabb, legalacsonyabb pontjaira fedi le az állományt. Nyersen kiszámítják a különbségeket a legmagasabb és a legalacsonyabb között a bezárásokkal szemben. Ezeket a szinteket gyors és lassú olvasásra módosítottuk, és azt tapasztaltam, hogy a lassú olvasás működött a legjobban.
A sztochasztikus leolvasási skálák 00.00 és 100.00 között vannak, a 80.00 feletti leolvasások túlvásároltnak, a 20.00 alatti leolvasások pedig eladottnak tekinthetők. Nemrégiben megjegyeztem, hogy a készletek általában 10% -ról 20% -ra csúsznak és csökkennek, röviddel azután, hogy az érték 90, 00 fölé emelkedik, tehát azt hívom, hogy egy "felfújó parabolikus buborék", mivel egy buborék mindig felbukkan. Ugyancsak a 10.00 alatti olvasmányra utalom, mint "túl olcsó a figyelmen kívül hagyáshoz".
