ESG, SRI és Impact Investment: Mi a különbség?
A befektetés értéke nem csak a megtérülést jelenti. Egyre több befektető igényel pénzt, hogy pozitív hatást gyakoroljon a társadalomra és a világ egészére.
Valójában a társadalmilag felelősségteljes befektetés és annak egy részhalmaza, amely befolyásolja a befektetést, az Egyesült Államokban a professzionális menedzsment alatt álló minden 4 dollárból több mint 1 dollárt tett ki, az Egyesült Államok fenntartható és felelősségteljes befektetési fórumának 2018. évi felmérése szerint. Ez évente több mint 12 trillió dollár vagyonkezelést igényel.
A növekvő kereslet kíséri az alapok és stratégiák elterjedését, amelyek beépítik az etikai szempontokat a befektetési folyamatba. A környezeti, társadalmi és irányítási (ESG), társadalmilag felelős befektetési (SRI) és az effektív befektetések olyan ipari kifejezések, amelyeket az ügyfelek és a szakemberek gyakran felcserélhetően használnak, azzal a feltételezéssel, hogy mind jelentése és megközelítése megegyeznek. Ugyanakkor vannak olyan különbségek, amelyek befolyásolják az ügyfélportfóliók felépítését és a befektetéseket, amelyek alkalmasak a társadalmi hatás célok elérésére.
Kulcs elvihető
- Egyre több befektető akar látni, hogy pénze olyan részvényekhez vagy alapokhoz forduljon, amelyek jövedelmezőek és társadalmi értékeik is tükröződnek. Három befektetési stílus teljesíti ezt: Környezeti, társadalmi és kormányzási (ESG), társadalmilag felelős befektetési (SRI) és hatás befektetés.ESG a társaság környezetvédelmi, társadalmi és irányítási gyakorlatait vizsgálja a tradicionálisabb pénzügyi intézkedések mellett.A társadalmilag felelős befektetés magában foglalja a befektetések aktív eltávolítását vagy kiválasztását, különös etikai iránymutatások alapján.Az Impact befektetés célja, hogy segítse egy vállalkozást vagy szervezetet egy projekt befejezésében vagy egy programozzon, vagy tegyen valamit pozitív módon a társadalom érdekében.
ESG
Az ESG a befektetés környezeti, társadalmi és irányítási gyakorlatára utal, amely jelentős hatással lehet a befektetés teljesítményére. Az ESG-tényezők integrációjával javítják a hagyományos pénzügyi elemzést azáltal, hogy azonosítják a lehetséges kockázatokat és lehetőségeket a műszaki értékeléseken túl. Noha a társadalmi tudat fedvényes, az ESG-értékelés fő célja továbbra is a pénzügyi teljesítmény.
Az alábbi táblázat felsorolja a figyelembe vett általános ESG-tényezőket. A jó ESG-mutatóval rendelkező befektetések megnövelik a hozamot, míg a rossz ESG-pontszámú befektetések gátolhatják a hozamot.
|
Környezeti |
Társadalmi |
Kormányzás |
|
Energia fogyasztás |
Emberi jogok |
Az irányítás minősége |
|
Környezetszennyezés |
Gyermek- és kényszermunka |
Az igazgatóság függetlensége |
|
Klímaváltozás |
Közösségi részvétel |
Összeférhetetlenség |
|
Hulladéktermelés |
Egészség és biztonság |
Vezetői kompenzáció |
|
Természeti erőforrások megőrzése |
Az érdekelt felek kapcsolata |
Átláthatóság és nyilvánosságra hozatal |
|
Állati jólét |
Munkavállalói kapcsolatok |
Részvényesi jogok |
SRI
A társadalmilag felelősségteljes befektetés egy lépéssel tovább halad az ESG-n, azáltal, hogy aktívan megszünteti vagy kiválasztja a befektetéseket a konkrét etikai iránymutatások szerint. A mögöttes motívum a vallás, a személyes értékek vagy a politikai meggyőződés lehet. Az értékelést formáló ESG elemzéstől eltérően az SRI ESG tényezőket alkalmaz negatív vagy pozitív képernyők alkalmazására a befektetési univerzumban. Például, egy befektető el akarja kerülni minden olyan befektetési alapot vagy tőzsdén kereskedett alapot (ETF), amely a lőfegyverek gyártásával foglalkozó vállalatokba fektet be, mert konfliktusellenes hitük van. Alternatív megoldásként a befektető dönthet úgy, hogy portfóliójának egy részét kiosztja azoknak a társaságoknak, amelyek hozzájárulnak jótékonysági célokhoz.
Egyéb negatív SRI képernyők a következők:
- Alkohol, dohány és egyéb addiktív anyagokTámogatás Fegyverek és védelmi eszközök gyártásaEmberi jogok és munkaügyi jogsértésekKörnyezeti kár
A társadalmilag felelős befektetéssel foglalkozó ügyfelek számára továbbra is fontos a profitszerzés, azonban az elvekkel szemben egyensúlyba kell hozni. A cél az, hogy visszatérést generáljon anélkül, hogy megsértené az ember társadalmi lelkiismeretét.
A fenntartható és felelősségteljes befektetésről szóló amerikai fórum szerint 2016 és 2018 között a fenntartható, felelősségteljes és hatást gyakorló befektetések több mint 38 százalékkal növekedtek, a 2016. évi 8, 7 trillió dollárról 12 billió dollárra emelkedve 2018-ban.
Befektetés hatása
A hatás- vagy a tematikus befektetés során a pozitív eredmények rendkívül fontosak - azaz a befektetéseknek valamilyen módon pozitív hatással kell lenniük. Tehát a beruházás hatásának célja az, hogy segítse egy vállalkozást vagy szervezetet a társadalom vagy a környezet szempontjából hasznos konkrét célok elérésében. Példa erre a nonprofit beruházás, amely a tiszta energia kutatására és fejlesztésére szolgál, függetlenül attól, hogy garantált-ea siker.
Alsó vonal
A TIAA által nemrégiben készített felmérés szerint a befektetők körülbelül 30% -a birtokolja a felelősségteljes befektetéseket, és azoknak, akiknek nincs, csaknem a fele hamarosan kezdődik. A tanulmány kimutatta, hogy az etikus befektetés vágya különösen a Millennials körében jelentkezik. Ennek a vágynak a megvalósítása azonban nem feltétlenül könnyű feladat, tekintettel az ágazatra jellemző beruházási koncepciók és termékek növekvő összetettségére, ezért a tanácsadóknak jól fel kell készülniük a lépésekre és a segítségre.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Automatizált befektetés
Robo-tanácsadóval történő befektetés hatása
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
Hogyan különböznek az ESG, az SRI és az alapok?
Portfólió felépítése
Mennyit kell elkülöníteniük az ügyfeleknek a befektetés befolyásolására?
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
Az öt legfontosabb ETF a 2020-as beruházásokra
401K
SRI alapok és a 401 (k): Tudnivalók
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
Zöld, társadalmilag felelős befektetés
Partner linkekKapcsolódó feltételek
MSCI KLD 400 Társadalmi Index Az MSCI KLD 400 Társadalmi Index 400 társadalmilag tudatos társaságot foglal magában, és kizárja azokat a vállalkozásokat, amelyek negatív társadalmi hatással bírnak. több társadalmilag felelős befektetés (SRI) A társadalmilag felelős befektetés olyan befektetéseket keres, amelyeket társadalmi szempontból tudatosnak tekintnek a vállalat üzleti jellege miatt. További hatás Befektetés meghatározása A beruházás befolyásolásának célja a pénzügyi haszon mellett konkrét jótékony társadalmi vagy környezeti hatások kiváltása. több etikus befektetés Az etikus befektetés arra utal, hogy a saját etikai alapelveit használják az értékpapír-kiválasztás fő szűrőjeként. tovább Green Tech A zöld tech olyan technológia, amelyet a gyártási folyamata vagy az ellátási lánc alapján környezetbarátnak tekintnek. tovább Mi az érdekelt felek kapitalizmusa? Az érdekképviseleti kapitalizmus egy olyan rendszer, amelyben a vállalatok arra irányulnak, hogy minden érdekelt fél érdekeit szolgálják. több