Mi az Elliott Wave Theory?
Az Elliott hullámelméletet Ralph Nelson Elliott fejlesztette ki a pénzügyi piacok ármozgásainak leírására, amelyben megfigyelt és azonosította a visszatérő, fraktál hullámmintákat. A hullámok azonosíthatók a részvényárfolyam-változásokban és a fogyasztói magatartásban. Azokat a befektetőket, akik próbálnak profitálni egy piaci trendből, "hullámzónak" lehetne nevezni. A háztulajdonosok nagy, erőteljes mozgását, hogy a meglévő jelzálogkölcsönöket helyettesítsék jobb feltételekkel rendelkező új jelzáloggal, refinanszírozási hullámnak hívják.
Az Elliott Wave Theory alapjai
Az Elliott Wave Theory eredete
Az Elliott Wave Theory-t Ralph Nelson Elliott fejlesztette ki az 1930-as években. Miután betegség miatt nyugdíjazásra kényszerítették, Elliottnek szüksége volt valamire, hogy elfoglalja az idejét, és elkezdett tanulmányozni 75 éves évenkénti, havi, heti, napi és saját készítésű óránkénti és 30 perces grafikonokat a különféle indexek között.
Az elmélet 1935-ben válik hírhedtté, amikor Elliott váratlanul előre jelezte a tőzsdei legalacsonyabb pontot, és azóta ezer portfóliókezelő, kereskedő és magánbefektető számára vált vágottá.
RN Elliott meghatározta azokat a speciális szabályokat, amelyek szabályozzák ezen hullámminták azonosítását, előrejelzését és kihasználását. Ezeket a könyveket, cikkeket és leveleket az 1994-ben megjelent "RN Elliott's Masterworks" írja le. Az Elliott Wave International a világ legnagyobb független pénzügyi elemző és piac-előrejelző vállalata, amelynek piaci elemzése és előrejelzése az Elliott modelljén alapul.
Az RN Elliott óvatosan megjegyezte, hogy ezek a minták nem adnak semmiféle bizonyosságot a jövőbeli ármozgás szempontjából, hanem inkább hozzájárulnak a jövőbeli piaci fellépés valószínűségeinek rendezéséhez. Ezeket a technikai elemzések más formáival együtt, beleértve a műszaki mutatókat is, felhasználhatják a konkrét lehetőségek azonosítására. Lehet, hogy a kereskedők eltérően értelmezik a piac Elliott Wave szerkezetét egy adott időben.
Kulcs elvihető
- Az Elliott hullámelmélet egy olyan technikai elemzési módszer, amely a vörös ribiszke hosszú távú árszintjét keresi a befektetői hangulat és a pszichológia tartós változásaival kapcsolatban. Az elmélet az impulzushullámként azonosított hullámokat azonosítja, amelyek mintázatot alkotnak, és korrekciós hullámokat azonosítja a nagyobb tendenciával szemben. Mindegyik hullámkészlet be van fészkelve egy nagyobb hullámkészletbe, amely ugyanazon impulzus / korrekciós mintának felel meg, amelyet fraktál befektetési megközelítésként írnak le.
Hogyan működik az Elliott Waves?
Egyes műszaki elemzők az Elliott hullámelmélet segítségével megpróbálják kihasználni a tőzsdei hullámmintákat. Ez a hipotézis azt mondja, hogy a részvényárfolyam-változások előre jelezhetők, mert a befektetői pszichológia által létrehozott hullámoknak nevezett felfelé és lefelé mutató minták megismétlésében mozognak.
Az elmélet különféle hullámtípusokat azonosít, beleértve a motívumhullámokat, impulzushullámokat és korrekciós hullámokat. Szubjektív, és nem minden kereskedő értelmezi az elméletet egyformán, vagy egyetért azzal, hogy sikeres kereskedési stratégia. A hullámelemzés teljes ötlete önmagában nem felel meg a rendszeres tervképzésnek, ahol a legtöbb más árképzési formátumtól eltérően egyszerűen kövesse az utasításokat. A hullámelemzés betekintést nyújt a trenddinamikába és segít megérteni az ármozgásokat sokkal mélyebben.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Az Elliott Wave elv impulzusos és korrekciós hullámokból áll.
Impulzus hullámok
Az impulzushullámok öt részhullámból állnak, amelyek a háló mozgását ugyanabba az irányba mozgatják, mint a következő legnagyobb fok trendje. Ez a minta a leggyakoribb motívumhullám, és a piacon a legkönnyebb észrevenni. Mint minden motívumhullám, öt alhullámból áll; ezek közül három is motívumhullám, kettő pedig korrekciós hullám. Ezt 5-3-5-3-5 szerkezetnek nevezzük, amint azt fentebb bemutattuk.
Három szabály határozza meg a kialakulását. Ezek a szabályok megsérthetetlenek. Ha ezen szabályok valamelyikét megsértik, akkor a szerkezet nem impulzushullám, ezért a feltételezett impulzushullámot újra kell címkézni. A három szabály a következő: a második hullám nem képes az első hullám 100% -ánál többet visszavezetni; A harmadik hullám soha nem lehet a legrövidebb az első, a három és az öt hullámból.
Javító hullámok
A korrekciós hullámok (néha átlós hullámok) három vagy három alhullám kombinációjából állnak, amelyek a háló legnagyobb mozgását a következő legnagyobb fok tendenciájával ellentétes irányba teszik. Mint minden motívumhullám, a célja a piac mozgatása a trend irányába.
Ezenkívül, mint minden motívumhullám, öt részhullámból áll. A különbség az, hogy az átló úgy néz ki, mint egy táguló vagy összehúzó ék. Ezenkívül az átlós részhullámok száma nem számíthat öt, attól függően, hogy milyen átlót figyelünk meg. A motívumhullámhoz hasonlóan az átlós egyes alhullámok soha nem térnek vissza teljesen az előző alhullámhoz, és az átlós harmadik alhullám nem lehet a legrövidebb hullám.
Ezeket az impulzus- és korrekciós hullámokat egy hasonló fraktálba fészkeljük, hogy nagyobb mintákat hozzunk létre. Például az egyéves diagram a korrekciós hullám közepén lehet, de a 30 napos diagram fejlődő impulzushullámot mutathat. Az ilyen Elliott-hullám-értelmezésű kereskedőnek tehát hosszú távú medve kilátása lehet, rövid távú bullish kilátásokkal.
Elliott felismerte, hogy a Fibonacci-szekvencia jelzi a hullámok számát az impulzusokban és a korrekciókban. Az ár és az idő hullámviszonyai szintén általában mutatnak Fibonacci arányokat, például ~ 38% és 62%. Például egy korrekciós hullám visszatérése az előző impulzus 38% -a lehet.
Más elemzők kidolgozták az Elliott Wave elv ihlette indikátorokat, köztük az Elliott Wave oszcillátort, amelyet a fenti képen ábrázoltak. Az oszcillátor számítógépes módszert kínál a jövőbeli árirány előrejelzésére az öt és a 34 periódus közötti mozgóátlag közötti különbség alapján. Az Elliott Wave International mesterséges intelligencia rendszere, az EWAVES az Elliott hullámszabályait és irányelveit az adatokra alkalmazza az automatikus Elliott hullám-elemzés generálására.
