A Forex egy valódi globális piac, ahol a vevők és az eladók a világ minden sarkából naponta milliárd dolláros kereskedelemben vesznek részt. Az a tény, hogy a devizapiaci kereskedelem ilyen globalizált tevékenységgé vált, azt jelenti, hogy a makrogazdasági események még nagyobb szerepet játszanak az forexben, mint valaha. Az alábbiakban néhány gazdasági trendeket és eseményeket fogunk megvitatni, amelyek azok számára előnyösek lesznek, akik újak a deviza piacokon. (A forex háttérolvasásáról lásd: "Népszerű Forex devizák" és "Hogyan lehet sikeres Forex-kereskedővé válni.")
A makroökonómia szerepe a Forexben
A deviza piacot elsősorban az átfogó makrogazdasági tényezők mozgatják. Ezek a tényezők befolyásolják a kereskedő döntéseit, és végül meghatározzák a valuta értékét az adott időpontban. A nemzet gazdaságának gazdasági egészsége fontos tényező a valuta értékében. Az általános gazdasági egészséget azonban számos esemény és információ változtatja meg, amelyek napi szinten változhatnak, hozzájárulva a nemzetközi devizapiacon a napi 24 órás természethez. Vessünk közelebb néhány olyan tényezőt, amelyek befolyásolják a gazdaság helyzetét és elősegítik valuta értékének változását.
TUTORIAL: A legfontosabb Forex kereskedési szabályok
Tőkepiacok és Forex
A globális tőkepiacok talán a gazdaság állapotának legszembetűnőbb mutatói, míg a részvény- és kötvénypiacok a világ legszembetűnőbb piacai. Nehéz elhagyni a tőkepiacokon megjelenő nyilvános információkat, mivel a média és a másodlagos információk folyamatosan áramlanak a vállalatok, intézmények és kormányzati egységek ügyeiről. Az egyik vagy másik országból származó értékpapírok széles körű összegyűjtése vagy eladása egyértelmű jelzésnek kell lennie arra nézve, hogy a gazdaság jövőbeli kilátásai (rövid vagy hosszú távú) megváltoztak a befektetők szemében.
Hasonlóképpen, sok gazdaság ágazatvezérelt, például Kanada árupiaci piaca. Ebben az esetben a kanadai dollár szorosan korrelál az olyan nyersanyagok, mint a nyersolaj és a fémek mozgásával. Az olajárak emelkedése valószínűleg a valuta felértékelődéséhez vezetne más valutákhoz viszonyítva. Az árupiaci kereskedők, akárcsak a devizakereskedők, kereskedelmük során nagymértékben támaszkodnak a gazdasági adatokra, így sok esetben ugyanazok a gazdasági adatok közvetlen hatással lesznek mindkét piacra. (Erről a korrelációról bővebben lásd: „Hogyan valuták a valuták és az áruk összefüggéseit?”)
A kötvénypiacok hasonlóan kritikusak a deviza piacon, mivel mind a fix kamatozású értékpapírok, mind a devizák nagymértékben támaszkodnak a kamatlábakra. A kincstári áringadozások befolyásolják a devizák mozgását, azaz a hozamok változása közvetlenül befolyásolja a valuta értékeit. Ezért fontos megérteni, hogy hogyan értékelik a kötvényeket - különösen az államkötvényeket - annak érdekében, hogy forex-kereskedőként kiemelkedjenek.
Nemzetközi kereskedelem és Forex
Egy másik kulcsfontosságú tényező a nemzetek közötti kereskedelem szintje és tendenciái. A nemzetek közötti kereskedelem mértéke proxyként szolgál a nemzetekből származó termékek relatív kereslete szempontjából. Ha egy nemzet olyan árukkal vagy szolgáltatásokkal rendelkezik, amelyek nemzetközileg nagy kereslettel járnak, jellemzően felértékelődik valuta. Például ahhoz, hogy Ausztráliából árut vásároljon, a vásárlóknak a vásárláshoz a valutát ausztrál dollárra (AUD) kell átváltaniuk. Az AUD iránti megnövekedett igény felfelé nyomást gyakorol annak értékére.
A kereskedelem többlete és hiánya szintén példája egy nemzet versenyképességének a nemzetközi kereskedelemben. A nagy kereskedelmi deficittel küzdő országok a nemzetközi áruk nettó vásárlói / importőrei, így valutájuk nagyobb részét más nemzetek pénznemének megvásárlásához adják el, a nemzetközi áruk fizetése céljából. Az ilyen típusú helyzet valószínűleg negatív hatással lesz az importáló ország valutájának értékére.
Politikai hatás a devizapiacokon
A nemzet politikai tájképe nagy szerepet játszik az ország gazdasági kilátásaiban, és következésképpen a valuta érzékelt értékében. A Forex-kereskedők folyamatosan figyelemmel kísérik a politikai híreket és eseményeket, hogy felmérjék, milyen lépéseket hajthatnak végre egy ország kormánya a gazdaságban. Ezek magukban foglalhatják az állami kiadások növelésétől az egyes ágazatokra vagy iparokra vonatkozó korlátozások szigorításának intézkedéseit.
Például, a közelgő választások mindig fontos események a devizapiacok számára, mivel az árfolyamok gyakran kedvezőbben reagálnak a fiskálisan felelős platformokkal rendelkező kormányokkal és a gazdasági növekedés folytatására hajlandó kormányokkal. Jó példa erre a Brexit szavazása, amely nagy hatással volt a brit fontra (GBP), amikor az Egyesült Királyság az EU-ból való kilépésről szavazott. A valuta 1985 óta érte el a legalacsonyabb szintet a szavazás után, mivel az Egyesült Királyság gazdasági kilátásai hirtelen nagyon bizonytalanok voltak.
Bármely kormány fiskális és monetáris politikája a legfontosabb tényező a gazdasági döntéshozatalban. A devizapiac lelkesen figyeli a kamatlábakat befolyásoló központi bank döntéseit a kamatlábak esetleges változásaira vagy a jövőbeli kilátásokra vonatkozóan. (A monetáris politika részletesebb megismeréséhez olvassa el a "Hogyan fogalmazza meg az amerikai kormány monetáris politikáját.")
Gazdasági kiadások és Forex
A gazdasági jelentések gerincét képezik a devizakereskedõknek. A gazdasági beszámoló naptárának vezetése elengedhetetlen ahhoz, hogy naprakész maradjon ezen a gyors ütemű piacon. A GDP lehet a legkézenfekvőbb gazdasági jelentés, mivel ez az ország gazdasági teljesítményének és erősségének alapja. A GDP a gazdaságon belül előállított áruk és szolgáltatások teljes kibocsátását méri. Az egyik legfontosabb dolog, amelyet meg kell emlékezni, hogy a GDP elmaradott mutató, azaz azt jelenti, hogy a már megtörtént eseményekről és trendekről számol be.
Az infláció szintén nagyon fontos mutató, mivel jelzi az emelkedő árszinteket és a csökkenő vásárlóerőt. Az infláció azonban kétélű kard, mivel sokan úgy tekintik, hogy lefelé nyomást gyakorol egy valutára a visszaeső vásárlóerő miatt. Másrészt a valuta felértékelődéséhez is vezethet, mivel arra kényszerítheti a központi bankárokat, hogy emeljék a kamatlábakat az emelkedő inflációs szint megfékezésére. Az infláció a közgazdászok körében heves vita tárgyát képezi, és a valutákra gyakorolt hatása ritkán egyértelmű.
A foglalkoztatási szintek, a kiskereskedelmi értékesítés, a gyártási indexek és a kapacitáskihasználás szintén fontos információkat tartalmaznak egy gazdaság és valuta jelenlegi és előrejelzett erősségéről, amely megfelelő kiegészítésként szolgál a fent bemutatott tényezőkhöz.
Alsó vonal
A devizapiacot végső soron olyan gazdasági tényezők mozgatják, amelyek befolyásolják a nemzet valuta értékét és erejét. Az ország gazdasági kilátásai jelentik a legfontosabb tényezőt valuta értékének, tehát a megfigyelt tényezők és mutatók ismerete segít lépést tartani a deviza versenyképes és gyorsan változó világában.
Az USA dollárt kifejezetten befolyásoló gazdasági tényezőkkel kapcsolatos további információkért lásd: "Az USA dollárt leértékelődő legfontosabb gazdasági tényezők".
