Mi az osztalék-újrabefektetési terv - DRIP?
Az osztalék-újrabefektetési terv (DRIP) egy olyan program, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy készpénz-osztalékukat az osztalékfizetés napján további részvényekbe vagy a mögöttes részvények részvényeibe fektessék be. Noha a kifejezés alkalmazható bármely bróker- vagy befektetési társaságon keresztül létrehozott automatikus újrabefektetési megállapodásra, ez általában hivatalos programra vonatkozik, amelyet egy nyilvános forgalmazású társaság kínál meglévő részvényeseinek. Körülbelül 650 vállalat és 500 zárt végű alap ezt tette.
Osztalék-újrabefektetési terv (DRIP)
Az osztalék újrabefektetési terv megértése - DRIP
Általában az osztalék kifizetésekor a részvényesek csekkként vagy közvetlen letétként veszik át a bankszámlájukra. A DRIP-ek, amelyeket osztalék-újrabefektetési programoknak is neveznek, lehetőséget biztosítanak a részvényeseknek, hogy a bejelentett osztalék összegét további részvényekbe fektessék be, amelyeket közvetlenül a társaságtól vásárolnak. Mivel a DRIP-en keresztül vásárolt részvények általában a társaság saját tartalékából származnak, ezért nem forgalomképes tőzsdén keresztül. A részvényeket közvetlenül a társaságon keresztül kell visszaváltani.
A legtöbb DRIP lehetővé teszi a befektetőknek, hogy jutalék nélkül vagy névleges díj ellenében és a jelenlegi részvényárfolyamhoz jelentős kedvezménnyel vásároljanak részvényeket. Meghatározhatják a dollár minimumát: A legtöbb nem engedélyezi a 10 dollárnál alacsonyabb szintű újrabefektetéseket. Míg a DRIP-ket általában a meglévő részvényeseknek szánják, egyes vállalatok ezeket az új befektetők számára elérhetővé teszik, általában meghatározzák a minimális beszerzési összeget.
Bár az újrabefektetett osztalékokat a részvényes valójában nem kapja meg, ezeket továbbra is adóköteles jövedelemként kell kimutatni (kivéve, ha azokat adókedvezményes számlán tartják, mint például az IRA).
Kulcs elvihető
- Az osztalék-újrabefektetési terv (DRIP) lehetővé teszi a részvényeseknek, hogy egy részvény készpénz-osztalékát automatikusan újrabefektessék az alapul szolgáló társaság további vagy részleges részvényeibe. Sok állami társaság DRIP-eket kínál. A részvények vásárlása egy társaság által támogatott DRIP-en keresztül gyakran olcsóbb, mint a nyílt piacon történő vásárlás. A DRIP részvényeket közvetlenül a társaság vásárolja meg és váltja fel. A visszavásárolt osztalékok továbbra is adókötelesek.
Kiegészítő megfontolások a DRIP-ekkel kapcsolatban
A részvények DRIP-en keresztüli vásárlásának számos előnye van, mind a részvényeket kibocsátó társaság, mind a részvényes számára.
Előnyök
-
Kedvezményes árak
-
Jutalék mentes
-
Részes részvények vásárlási képessége
-
A keverék maximális előnyei
Hátrányok
-
Nem likvid részvények
-
Az osztalékok továbbra is adókötelesek
-
Nincs befektető választás
Előnyök a befektető számára
A DRIP-k a részvényesek számára lehetőséget kínálnak arra, hogy több részvényt felhalmozzanak jutalékfizetés nélkül. Sok vállalat a DRIP-en keresztül a jelenlegi részvényárfolyam 1% -ától 10% -áig kedvezményesen kínál részvényeket. A jutalékok hiánya és az árengedmény között a részvények birtoklási alapja jelentősen alacsonyabb lehet, mint ha a részvényeket nyílt piacon vásárolták volna meg. A DRIP-en keresztül a befektetők részarányos részvényeket is vásárolhatnak, tehát minden osztalék dollár valóban működni fog.
Hosszú távon a legnagyobb előnye az automatikus újrabefektetésnek a hozamok összevonására gyakorolt hatása. Ha az osztalékot növelik, a részvényesek növekvő összeget kapnak minden saját részvényükről, amely nagyobb számú részvényt is megvásárolhat. Idővel ez növeli a beruházás teljes megtérülési potenciálját. Mivel több részvény vásárolható, amikor a részvényár csökken, a nagyobb nyereség hosszú távú lehetősége növekszik.
Előnyök a társaság számára
Az osztalékfizető társaságok a DRIP-kből is néhány módon részesülnek. Először: amikor a társaság részvényeit vásárol a DRIP-hez, ez több tőkét teremt a társaság számára. Másodszor, a DRIP-ben részt vevő részvényesek kevésbé valószínű, hogy részvényeiket eladják, amikor a tőzsde csökken. Részben azért, mert a résztvevők általában hosszú távú befektetők és felismerik az osztalékuk szerepét portfóliójuk hosszú távú növekedésében. Természetesen egy másik tényező az, hogy a DRIP által megvásárolt részvények nem annyira likvidek, mint a nyílt piacon vásárolt részvények - csak a társaságon keresztül lehet visszaváltani.
A DRIP valódi világ példája
A 3M cég DRIP programot kínál. A társaság átruházó ügynöke, az EQ Shareowner Services által kezelt részvényeseknek lehetőséget ad arra, hogy részvényeik egészét vagy egy részét (dollár százalékban vagy részvények számának megjelölésével) részvények vásárlására használja fel; Ha a programba való belépéskor nem választanak opciót, akkor minden osztalékot újrabefektetnek. A társaság fizeti az összes díjat és jutalékot.
