Mi a hiányos levél?
Hiánylevél: az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) által kiadott levél, amely jelzi a nyilvántartásba vett nyilatkozatban vagy a tájékoztatóban szereplő jelentős hiányosságot vagy hiányosságot, vagy - SEC-vizsgálat esetén - a befektetési tanácsadók jogszabályi megfelelési programjának hiányosságait. A hiányossági levelet azonnal kezelni kell, és a SEC-t figyelmeztetni kell a helyzet orvoslására tett minden intézkedésről.
BETÖLTÉS Hiánylevél
Értékpapírok kibocsátásakor egy hiányos levél általában megszakítja a folyamatot. A levél gyakran megállítja a regisztráció folyamatát, elhalasztva a kiadás dátumát. Ez megakadályozza, hogy a társaságok a várt időpontban pénzt kapjanak. Ezenkívül a hiánypótlékkal együtt megállíthatják a megállási végzést is. Ez megakadályozza a kibocsátott értékpapírok bármiféle eladását, amíg a hiányt nem kezelik.
Amikor egy befektetési tanácsadó hiányossági levelet kap a szabályok betartásával kapcsolatos hiányosságokkal kapcsolatban, akkor a levélhez kell fordulnia a szabályozási megfelelőségi programjának a levélben javasolt módon történő javításával. Az összes SEC által szabályozott befektetési tanácsadónak rendszeresen SEC vizsgálatokat kell végeznie. A hiányleveleket az idő nagyjából 80 százalékánál SEC-vizsgálattal adják ki. Általában azok célja, hogy a tanácsadó jogszabályi megfelelésének hiányosságait vagy a vállalkozásában javítandó területeket kiemeljék, nem pedig etikátlan magatartás felhívására.
Általános hiányosságok
A legtöbb hiányosság kisebb, például a megfelelő hirdetési nyilvántartás elmulasztása vagy a nem megfelelő üzleti folytonossági terv fenntartása esetén. Néhány általános megfelelési hiányosság a következők:
- A rendszeres éves szabályszerűségi irányelvek és eljárások nem teljesítése, azok végrehajtása és hatékonysága a cégnél; az ADV űrlap módosításának elmulasztása legalább évente egyszer, vagy gyakrabban, ha az ADV űrlap utasításai megkövetelik; PF űrlap benyújtása elmulasztása; ésAz őrzési szabály követelményeinek nem teljesítése.
Sok tanácsadó nem veszi észre, hogy nem felel meg a szabályozási megfelelési követelményeknek, mert nem értik, hogy a rendeletek miként vonatkoznak helyzetükre. Például egy tanácsadó, aki online hozzáféréssel rendelkezik az ügyfél fiókjához, nem érti, hogy őt őrzi, és meg kell felelnie a letéti űrlap követelményeinek, ideértve a SEC által meglepő vizsgákra való nyithatóságot is. A tanácsadók gyakran bizonyos mértékig megfelelnek a szabályozásnak, de nem teljes mértékben teljesítik. Mivel a szabályozás annyira bonyolult, a SEC általában ésszerű időt biztosít a tanácsadóknak a hiányosságok kezelésére.
