Mi az elszámolási szabály?
A „beszámolási szabály” kifejezést valójában három, az üzleti világban még egymással nem összefüggő helyzetre alkalmazzák. A mondat első használata az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) M. rendeletére vonatkozik, amely meghatározza a legfontosabb pontokat a lebegő részvények vagy a kötvénykibocsátás folyamatában. Megállapítja a tevékenység és a kommunikáció korlátozását azon időszak alatt, amikor ezeket a kérdéseket a nyilvánosság számára eladásra kínálják.
A második gyakoribb használat a forgalmazók által szabályozott, régóta fennálló követelményre vonatkozik, amely szerint a fogyasztóknak háromnapos visszaváltási időt kell biztosítani. A harmadik felhasználás arra az időszakra vonatkozik, amikor a kormányzati alkalmazottakat (különösen a SEC vagy a FINRA alkalmazottait), akik belépnek a magánszektorba, meg kell tiltani abban, hogy lobbizási tevékenységeket végezzenek azon ügynökségnél, ahol korábban alkalmaztak.
Kulcs elvihető
- Ezt a kifejezést többféle módon használják, amelyek jelentése független. A következmények megértése szempontjából fontos a kontextus. A tájékoztató kibocsátása és az új részvény- vagy kötvénykibocsátás eladása közötti időszak egy beszámolási idõszak, amelyben a jegyzõ és a kibocsátó társaság közötti kommunikációt minimálisra kell csökkenteni vagy teljesen el kell csillapítani. Azok a fogyasztók, akik több száz dollárért vásárolnak. megengedett egy elszámolási időszak, amely alatt három napon belül visszajuttathatják vásárlásaikat. A kormányzati ügynökségek azt is elvárják, hogy a korábbi alkalmazottak nem foglalkoznak a régi ügynökséggel a foglalkoztatás utáni elbocsátási időszakban.
A hűtési szabály megértése
Ha valaki utal az új értékpapírok kibocsátására vonatkozó elszámolási szabályra, akkor lazán utalhat a SEC M-rendeletére, az úgynevezett okokra, mivel ez egy „lezárási periódusra” utal. A korlátozást hivatalosan nem ismerték a lebonyolítási szabálynak, az úgynevezett SEC SEC M előírása (nem szabad összetéveszteni az IRS által kiadott másik M rendelettel). A SEC rendelete arra az időpontra vonatkozik, amely az előzetes tájékoztatónak a SEC-hez történő benyújtásának napja és az új értékpapír tényleges értékesítésre vagy kereskedelemre való rendelkezésre állásának napja között van. Ezt csendes időszaknak is nevezik, mivel a kockázatkezelő és a kibocsátó társaság ebben az időben nem szabad megbeszélni a kérdést a befektetőkkel.
Három napos visszatérési politika
A fogyasztókkal szemben álló vállalkozásokban az elbocsátási szabály általánosabban utalhat a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság (FTC) által szabályozott fogyasztóvédelmi törvényre, amely lehetővé teszi a vevő számára, hogy a vásárlástól számított napon belül mentesüljön az adásvételi szerződésből.. A különböző termékek és helyzetek esetében az a napok száma, ameddig a vásárlónak meg kell változtatnia véleményét büntetés nélkül. A biztosítási szerződések tizennégy napon belül új büntetés nélküli kötvény kiadását követõen engedik meg magukat. Sok vállalkozás három napnál hosszabb türelmi időt enged meg, de erre nincs szükség.
A kivételes szabály alóli kivétel a gépjárművek vásárlásakor jelentkezik. Ha valaki márkakereskedéstől vásárol egy autót, és az ügyletet a kereskedő üzleti címének fizikai helyén hajtja végre, akkor a háromnapos visszavonási jogról lemond. Az eladás az adásvételi szerződés aláírásának pillanatától ér véget.
Ha azonban valaki autót vásárolna egy autóbemutatóból vagy más helyről, amely nem volt a kereskedő elsődleges üzleti helyszíne, akkor a háromnapos elszámolási szabályt valóban alkalmazni kell. Mivel az autó aukciós házak valójában maguk a kereskedők, az aukció helyszíne a székhelyük, így az ilyen tranzakciókat a megvásárlás után is véglegesnek kell tekinteni.
Lobizási korlátozások
A „lemondási szabály” kifejezés harmadik használata egy várható gyakorlatra vonatkozik, amely lényegében kevésbé konkrét. Az állami ügynökségek, különösen a pénzügyekben érintett szervezetek, mint például a SEC, a FINRA, az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma vagy más hasonló szervezetek, azt tapasztalhatják, hogy sok alkalmazottuk bekerül pénzügyi vagy befektetési banki karrierbe.
Ebben a minőségében az új munkáltatója rendkívül értékesnek találhatja a munkavállalók korábbi kapcsolatait a kormányhivatalokkal, amikor a szabályok tisztázására van szükség. A vállalatoktól azonban várhatóan tartózkodnak attól, hogy a volt alkalmazottakat lobbitevékenységbe küldjék azonnal, miután alkalmazták őket. Várható egyéves elszámolási időszak.
