Az áruk nagy figyelmet szentelnek a médiának. Az olaj, az arany, a kukorica, a szója és a disznó ára szinte minden nap szerepel a nemzeti hírekben. Noha az árupiacokon történő befektetés meglehetősen kifinomult törekvés, az árupiaci alapok szinte minden befektető számára lehetőséget biztosítanak egy részvétel megtételére.
Különböző típusú alapok
A „nyersanyag-alap” általános címke valójában több különféle típusú befektetést foglal magában. Ezek tartalmazzák:
- Árualapok
Ezek az alapok valódi árupõhi alapok abban az értelemben, hogy közvetlen részesedéssel rendelkeznek az árukban. Például egy olyan arany alap, amely aranyat vezetett, valódi árucikk lenne.
Határidős alapokat tartó határidős alapok
Az árucikkhez kötött származtatott eszközök sokkal gyakoribb befektetési alapok stratégiája az árupiacon történő befektetések számára. A legtöbb befektető nem akarja, hogy disznókat, kukoricát, olajat vagy más árut szállítson, egyszerűen csak profitálni akar az árváltozásokból. A határidős szerződések beszerzése az egyik módszer e cél elérésére. (Ha többet szeretne tudni a határidős ügyekről, olvassa el a Futures Fundamentals oldalt .)
Természetes erőforrások alapjai
Az alapokat, amelyek olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek olyan vállalkozásokkal foglalkoznak, amelyek olyan árukkal kapcsolatos területeken tevékenykednek, mint például az energiaellátás, a bányászat, az olajfúrási és a mezőgazdasági vállalkozások, gyakran természeti erőforrás-alapnak nevezik. Noha gyakran nem rendelkeznek valós árukkal és árutőzsdei határidős ügyletekkel, proxy útján nyújtják az árupiaci kitettséget.
Kombinált alapok
Egyes alapok a tényleges áruk és az árutőzsdeügyletek kombinációjába fektetnek be. Például az arany alapoknak olyan alapvető részesedése lehet, amelyek tartalmazzák mind veretlen, mind határidős ügyleteket.
Különféle befektetési stratégiák
A különféle formátumok mellett az árupõhi alapok különféle befektetési stratégiákat kínálnak, beleértve az aktív kezelést és a passzív kezelést. Az aktív portfóliók vásárolnak és adnak el, összehasonlítva a referenciaindextel. A passzív portfóliók arra törekednek, hogy megismételjék a benchmark indexet, és megfeleljenek annak teljesítményéhez. A passzív stratégiák index alapok vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) segítségével valósíthatók meg. (Az ETF-kel kapcsolatos további információkért lásd: Az ETF-ek könnyű hozzáférést biztosítanak az energiaszükségletekhez .)
Nyersanyag-alapokba történő befektetés előnyei és hátrányai
Az áruk portfólió diverzifikációt kínálnak. A határidős szerződésekbe vagy a tényleges árucikkekbe történő befektetés olyan portfólió-összetevőt biztosít, amely nem hagyományos részvény, kötvény vagy befektetési alap, amely részvényekbe és / vagy kötvényekbe fektet be. A történelmileg az áruk korrelációja alacsony volt a hagyományos részvénypiacokkal, ami azt jelenti, hogy nem mindig ingadoznak a piaci mozgásokkal párhuzamosan. Sok befektető számára az alacsony korreláció elérése az elsődleges cél, amikor a portfólió diverzifikációját törekszik. (A diverzifikációval kapcsolatos további információkért lásd: a diverzifikáció fontossága .)
Az áruk is felfelé mutató potenciált kínálnak. Az építőiparban, a mezőgazdaságban és sok más iparban felhasznált alapanyagokra a kereslet és a kínálat törvényei vonatkoznak. Amikor a kereslet emelkedik, az árak általában követik, így profitot eredményeznek a befektetők.
Végül: az áruk fedezetet kínálnak az infláció ellen. ( Árucikkek: A portfólió fedezeti ügye elmagyarázza, hogy ezek a különféle eszközosztályok miként biztosítják mind a hátrányos védettséget, mind pedig a felfelé mutató potenciált.)
Másrészről
Az árupiacok ingatagok lehetnek, és vad, rövid távú áringadozásoknak és hosszú pihentetéseknek vannak kitéve. Néhány nap alatt az árak a rekordmagasságoktól a rekordmélységekig terjedhetnek. Az ármozgások körének részletesebb áttekintése érdekében tanulmányozza az arany árát az elmúlt 30 évben és a réz árát 2008-ban.
További megjegyzés: a különféle befektetési alapok összetétele és az általuk nyomon követett referenciaindexek. Számos árucikk-indexben az energia gyakran a nehézsúlyú, az index több mint felét elfoglalva. Amikor a befektetési alap megkísérel közvetlenül megismételni az indexet, akkor az alap eszközeinek több mint fele energiában lesz. Egyes alapok korlátozzák az egyetlen árucikkbe fektetett portfólió százalékát, hogy elkerüljék az egyetlen befektetés túlzott koncentrációját. (Az árukba történő befektetésről bővebben lásd: Hogyan kell befektetni az árukba.)
Gondold át
Míg az áruk hozzáférést biztosítanak néhány érdekes befektetéshez és stratégiához, az árupiacok összetettek, és a legtöbb befektető számára nem annyira ismertek, mint a tőzsde vagy a kötvénypiac. Mielőtt nyersanyag-alapokba fektetne, olvassa el az alap tájékoztatóját és éves jelentését, és győződjön meg arról, hogy megérti, mit vásárol, és hogy milyen szerepet játszik a portfóliójában. Hasonlóképpen, ügyeljen az alap részesedésére. Győződjön meg róla, hogy tisztában van azzal, hogy az alap vagyonának mekkora részét súlyozza egy adott piaci szektor, és ennek megfelelően tervezze a portfólió többi részét. Ne feledje, az árupiacok ingatag jellegét, és korlátozza a részesedést teljes portfóliójának kis százalékára.
