Mi a fiú?
A Bogey egy szószó, amely egy referenciaértékre utal, amelyet az alap teljesítményének és kockázati jellemzőinek felmérésére használnak. A „bogey” index-referenciamutatót biztosít, amely szoros proxy lehet az alap befektetési körének összehasonlításához.
Mi a fiú?
Kulcs elvihető
- A „bogey” kifejezés olyan index-referenciamutatóra utal, amely hasznos az alap teljesítményének és kockázati jellemzőinek értékeléséhez. Az alap-társaságok egy konkrét benchmarkot választanak, amelyet szoros összehasonlító eszközként lehet használni.A Bogey benchmarkok különféle típusú alapok összehasonlításához használhatók. a társaság céljától függően eltérő módok lehetnek. Például a passzív befektetési alapok meghatározhatnak egy „bogey” referenciaértéket, és megkísérelhetik megismételni egy index teljesítményét. Más befektetési társaságok a „bogey” referenciaértéket állíthatják be olyan standardként, amelyet felülmúlni szeretnének.
Hogyan működik a Bogey?
A „bogey” egy olyan befektetési alap referenciamutatója, amely reprezentatív mintát szolgáltat a befektetőnek egy piaci szegmensből, amelyhez összehasonlíthatja a teljesítményt és más jellemzőket. A referenciaértékeket különféle módon lehet azonosítani és felhasználni. Bizonyos referenciaértékek lehetnek relatívak és a befektető határozhatja meg alapjaik összehasonlítását a széles piaccal vagy az iparág egyéb befektetéseivel. A „bogey” általában egy adott referenciaértékre utal, amelyet az alapkezelő társaság határoz meg magának az alapnak a közeli összehasonlításaként.
A bogey kiválasztása alapvető fontosságú feladat; Az index vagy a benchmark bogy kiválasztásához a volatilitás és a kamatlábak előrejelzése szükséges.
Különleges megfontolások
A befektetők referenciaértékeket használnak a piaci mintát képviselő index teljesítményének összehasonlítására és ellentmondására a különféle típusú alapokkal és piaci befektetésekkel. A referenciaértékeket bármilyen célra felhasználhatjuk, és ez segíthet a befektetõnek abban, hogy elképzelést kapjon arról, hogy a piaci szegmensek hogyan teljesítenek az iparág egészében.
A „bogey” referenciaértéket gyakran egy befektetési alap társaság határozza meg, és céljára és befektetési stratégiájára hivatkozik az alap regisztrációs dokumentumaiban és a tájékoztatóban. A passzív befektetési alapok és ezek referenciaértékei a példaértékű mutatóra mutatnak példát. Ezek az alapok igyekszik megismételni egy index teljesítményét és jellemzőit, kevés hozamkövetéssel vagy kockázati eltéréssel.
Más alapok felhasználhatják a „bogey” benchmarkot befektetési univerzumként, miközben olyan befektetési stratégiát dolgoznak ki, amely megpróbálja felülmúlni a benchmarkot. Ezenkívül egyes befektetők összehasonlíthatják és összehasonlíthatják a „bogey” referenciaértékeket a relatív referenciaértékekkel, hogy jobban megértsék az alap és a referenciaérték teljesítményét a többi széles piaci opcióval összehasonlítva.
Példa egy bogey-re
Az S&P 500 és a Barclays USA összesített kötvényindexe két példát mutat az amerikai részvények és az amerikai adósság referenciaértékeire. 2019. október 22-ig az S&P 500 19, 5% -os hozamot mutat az előző évhez képest, a Barclays USA összesített kötvényindexe pedig 8, 52% -ot hozott. Ezeket a vezető referenciaértékeket gyakran arra használják, hogy a befektetők felmérjék az új befektetések teljesítmény várakozásait mind a részvények, mind a fix kamatozású befektetések esetében.
A bogey benchmark teljesítményének hasonló, ha nem ugyanolyan teljesítménye van, mint egy alapnak. A passzív alapon végzett bogey benchmark elemzés egyik példája a Russell 3000 Index és az iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). A Russell 3000 növekedési indexnek 2018. október 22-én 22, 3% -os hozama volt, szemben az IWV 18, 9% -os hozamával.
Egy befektető számára, aki ezt a befektetést széles piaci értelemben vizsgálja, látni fogja, hogy az IWV szorosan nyomon követi a bogey benchmarkját, és hasonló kockázati jellemzőkkel rendelkezik. Relatív összehasonlításban ez az alap és annak bogey benchmarkja szintén felülmúlja a Barclays USA összesített mutatóját, 8, 32% -os hozammal.
