Az utolsó évtized magában foglalja a 2007–2009-es pénzügyi válságot, a csúcspontja 2008. második fele. Hihetetlennek tűnik, hogy vannak olyan alapok, amelyek pozitív hozamot hoztak ebben a környezetben, valamint a bikapiac során az elmúlt hat évben. Ha a teljes hozamot vesszük figyelembe évente, akkor az alábbi alapok minden környezetben képesek lesznek teljesíteni az elmúlt évtizedben, de mekkora a hozam? És ami a legfontosabb a hosszú távú befektetők számára, mi volt ezeknek az alapoknak a kumulált hozama a kezdetektől kezdve? Ennek jobb képet kell adnia arról, hogy milyen lehetőségek vagy azok hiánya várhat előttünk. A jelenlegi gazdasági helyzet miatt, amely 2016-ban potenciálisan romlik, érdemes lehet ragaszkodni azokhoz az alapokhoz, amelyek legnagyobb részét befektetési osztályú kötvényeknek teszik ki kitettségüknek.
Kiváló minőség, alacsony hozam
Ha befektetési kategóriájú kötvényekkel való kitettséget keres, akkor fontolóra vegye a Nagy-Nyugat rövid lejáratú kötvényt (MXSDX), amely nettó eszközállományának legalább 80% -át az amerikai államkincstárakba, valamint a kereskedelmi és lakossági jelzáloggal fedezett értékpapírokba, eszközfedezetűbe fekteti. értékpapírok és vállalati kötvények. Az MXSDX 1995 augusztus 1-je óta 0, 10% -kal csökkent, de a befektetők a tőke megőrzése, nem pedig a tőke felértékelődése érdekében szólnak. Az MXSDX hozam 1, 17%. A 0, 60% -os költségarány alacsonyabb, mint a kategória átlagának 0, 81% -a, és nincs minimális beruházás. Ez nem példaértékű, de a cél az, hogy ingatag időben biztonságban maradjon, miközben kis hozamot vesz fel. (További információ: A 4 legfontosabb befektetési fokozatú vállalati kötvény ETF .)
Drága eredmények
A Western Asset Jelzáloggal Biztosított Értékpapír Alap (HGVSX) 1984. március 20-án indult. Azóta 8, 79% -ot ért el. Jelenleg a hozam 2, 70%. Az alap stratégiája az, hogy nettó eszközállományának legalább 80% -át jelzáloggal fedezett értékpapírokba, kötvényállományainak 72, 96% -át AAA besorolásúnak tekintik, ami lehetővé tenné a befektetők számára a nyugalmat. A rossz hír az, hogy a HGVSX kiadási aránya 1, 78%, míg a kategória átlaga 0, 82%. A minimális beruházás 1000 USD.
Nagyobb befektetés, nem jobb eredmények
A prudenciális rövid lejáratú vállalati kötvény (PBSMX) a magas folyó bevételre összpontosít tőkemegőrzéssel, változó futamidejű vállalatok kötvényeibe fektetve. Az alap tényleges futamideje általában kevesebb, mint három év. A PBSMX értékcsökkenése 4, 31% volt 1989. szeptember 1-jei kezdete óta. Jelenleg 1, 19% -os hozammal rendelkezik. A 0, 78% -os költségarány valamivel jobb, mint a kategória átlagos 0, 81% -a. Ez egy nagy alap a listán szereplő többihez képest, amelynek nettó vagyona 8, 99 milliárd dollár. A minimális beruházás 2500 USD. Megéri az árát? Bármilyen módon érvelhet, de vannak jobb lehetőségek. (További információ: Az 5 legfontosabb vállalati kötvény befektetési alap .)
Nincs költségarány
A BlackRock Allocation Target Shares S sorozatú portfólió (BRASX) nem rendelkezik költségaránnyal, ami lenyűgöző, ha a kategória átlaga 0, 85%. Az alap teljesítménye és jövőbeli lehetőségei azonban fontosabbak. Az alap létrehozása óta, 2014. október 1-jén, 3, 02% -ra csökkent, de jelenleg 2, 98% -ot hoz. További lehetséges pozitív tény, hogy nincs minimális beruházás. De mi várható a jövőben a BRASX számára? A BRASX a következőkbe fektet be:
- Kereskedelmi és lakossági jelzáloggal fedezett értékpapírok
Nem amerikai kormányok és nemzetek feletti szervezetek kötelezettségei
A belföldi és az Egyesült Államokon kívüli vállalatok kötelezettségei
Eszközökkel fedezett értékpapírok
Biztosított jelzálogkötelezettségek
USA kincstári és ügynöki értékpapírok
származékai
Készpénz-egyenértékű befektetések
Visszavásárlási megállapodások
Fordított visszavásárlási megállapodások
Dollár tekercs
Ez a befektetési eszközök széles skálája lenne. A lehetőségek mekkora részétől várják el ugyanezt, ami az alacsony tőkefelértékelődés - ha van ilyen - a megfelelő hozam, és a piaci viszonyokhoz való viszonylagos ellenálló képesség. (További információ: Játsszon a Medvepiacot a Legfontosabb Medvepiac alapokkal .)
Alsó vonal
Ha viszonylag ellenálló képességet keres a kihívásokkal teli gazdasági körülmények között, miközben kis hozamot szerez, akkor érdemes megfontolnia a fenti alapok további kutatását. Nem számíthat nagy megtérülésre. Ez inkább a tőkemegőrzésről szól. (További információkért lásd: Van-e értelme a Bear Market alapoknak a befektetők számára? )
