Banki kezesség vs. kötvény: Áttekintés
A bankgarancia gyakran szerepel a bankhitel részeként, mint olyan tartalék, amely megígéri, hogy ha egy hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsön visszafizetését, akkor a bank fedezi a veszteséget. A kötvény olyan adósságinstrumentum, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy pénzt kölcsönözjön egy társaságnak vagy kormányzati intézménynek a kötvény élettartama alatt megszerzett kamatmennyiség ellenében. A kötvény lényegében egy egység által kibocsátott kölcsön, amelyet külső befektetők fektetnek be.
Kulcs elvihető
- A bankgarancia gyakran egy olyan kölcsönszerződés eleme, amelyben a bank ígéri teljesíteni a hitelfelvevő kötelezettségeit, ha nem teljesíti a kölcsönt. A bankok általában díjat számítanak fel a garancia nyújtása érdekében. A kötvényt a gazdálkodó egységek használják pénzszerzésre. A gazdálkodó egység meghatározott összegű kötvényt bocsát ki, és a kötvény vevője alapvetően meghatározott időtartamra kölcsönözi a gazdálkodó egységnek a kötvény összegét egy meghatározott kamatláb mellett.A kötvényeket az egység bocsát ki névértéken, általában nominális értékben. 100 dollár, a megadott kamatláb mellett.
Bankgaranciák
A bankgarancia önmagában nem adósságinstrumentum vagy kölcsön. Hitelező intézmény garantálja, hogy a bank vállalja a költségeket, ha egy hitelfelvevő nem teljesíti kötelezettségeit vagy kötelezettségeit. A bankgarancia gyakran olyan céltartalék, amelyet egy bankhitelbe helyeznek, mielőtt a bank vállalja a pénz kölcsönét. A bank díjat számít fel a garanciavállalásért. A bankgarancia arra ösztönzi a vállalatokat és a magánfogyasztókat, hogy vásároljanak, amelyeket egyébként nem tennének, ami növeli az üzleti tevékenységet és a fogyasztást, és vállalkozási lehetőségeket kínál.
A kereskedelmi bankok bankgaranciákat nyújtanak egyének vagy üzleti tulajdonosoknak, akik pénzt akarnak költeni például új berendezések vásárlására. A garancia révén a bank felel az adósért, ha nem teljesítik szerződéses kötelezettségeiket. Más szavakkal: a bank felajánlja, hogy garanciaként vállalja az ügyfelek nevében egy ügyletet. A legtöbb bankgarancia díjat számít fel, amely megegyezik a teljes szerződés kis százalékával, általában a garantált összeg 0, 5% -ától 1, 5% -áig.
Különféle típusú garanciák léteznek, ideértve a teljesítési garanciákat, az ajánlattételi garanciákat, a pénzügyi garanciákat, valamint az előzetes vagy halasztott fizetési garanciákat. A garanciákat különböző okokból alkalmazzák. Gyakran bevonják őket egy kis cég és egy nagy szervezet közötti megállapodásokba. A nagyobb szervezet védelmet kérhet az ügyfelek kockázatával szemben, és a kisebbik féltől a munka megkezdése előtt bankgaranciát kell kérnie.
A bank néha biztosítékot igényel a garancia nyújtásához. Ez az eszközöket, például részvényeket, kötvényeket vagy készpénzszámlákat tartalmazó zálogkölcsön-megállapodás formájában is megteheti. Az nem likvid eszközök általában nem elfogadhatók biztosítékként.
kötvények
A kötvényeket a kormányok és vállalatok használják fel pénzszerzésre és a szükséges projektek finanszírozására. A kötvény IO-hoz hasonlít a hitelező (a kötvénytulajdonos) és a hitelfelvevő (a kötvényt kibocsátó jogalany) között. A gazdálkodó egység névértékű kötvényt bocsát ki, általában 100 dollárban denominált, a megadott kamatláb mellett. Egy befektető ténylegesen 100 dollárt kölcsönz a kötvény-kibocsátónak, és kupondíjakat kap a kötvényt kibocsátó társaságtól addig, amíg a 100 dollár névértéket vissza nem téríti a pénz kölcsönbe vevő szervezet.
Egy kötvény kibocsátására a lejárat vagy a lejárat dátuma kerül sor. A lejárat időpontja az a időpont, amikor a kölcsön tőkéjét esedékes a kötvény tulajdonosának kell megfizetni, és magában foglalja a hitelfelvevő által fizetendő változó vagy rögzített kamatfizetés feltételeit és összegeit. A kamatfizetés (kupon) annak a hozamnak a része, amelyet a kötvénytulajdonosok keresnek, ha pénzt kölcsönöznek a kibocsátónak. A fizetést meghatározó kamatlábat kupon-kamatlábnak nevezzük.
A kötvények fix kamatozású értékpapírok, és a három eszközosztály egyike. A másik két, a befektetők számára jobban ismert eszközosztály a részvények (részvények) és a pénzeszköz-egyenértékesek. Számos vállalati és államkötvény nyilvános forgalomban van; mások csak tőzsdén kívüli (OTC) vagy magántulajdonban kereskednek a hitelfelvevő és a hitelező között.
Különleges megfontolások
Míg a kormányok sok kötvényt bocsátanak ki, addig a vállalati kötvényeket brókerekből lehet megvásárolni. Ha érdekel brókert keresni kötvények megvásárlásához, nézd meg az Investopedia legjobb online tőzsdei brókereinek listáját.
