Tartalomjegyzék
- Nagy veszteségekkel rendelkező állományok
- 1. A készletek nem mindig visszatérnek?
- 2. A hibás elfogadás megtagadása
- 3. Ne hagyjon figyelmen kívül
- 4. Hope Springs örök
- Tőkeveszteségek realizálása
- Adóvesztés-betakarítási stratégiák
- Alsó vonal
Az egyik legtartósabb mondás a Wall Street-en: "Rövidítse le veszteségeit és hagyja, hogy a győztesek futhassanak." Sage tanácsok, de sok befektető úgy tűnik, hogy még mindig ellenkezőleg cselekszik: részvényeket értékesít egy kis nyereség után, csak azért, hogy magasabbra nézzék őket, vagy egy kis veszteséggel birtokolnak egy részvényt, csak hogy még inkább elveszítsék.
Senki sem fog szándékosan vásárolni olyan részvényt, amely szerintük csökken az ár és kevesebbet ér, mint amit érte fizettek. Azonban a részvények vásárlása, amelyek értékcsökkenést mutatnak, elengedhetetlen a befektetéshez. A cél tehát nem a veszteségek elkerülése, hanem a veszteségek minimalizálása. A tőkeveszteség realizálása, mielőtt a kezéből megtörténne, elválasztja a sikeres befektetőket a többitől., segítünk kitűnni a tömegből és megmutatjuk, hogyan azonosíthatja, mikor kell lépnie.
Kulcs elvihető
- Noha a tőzsdei indexek általában hosszabb időn belül magasabbak, az egyes részvények nem mindig lépnek fel, és sok kevésbé sikeresnél hosszú veszteségeket szenvednek. Nem ritka, hogy az egyes befektetők csak veszteségeket tartanak, és csak fordulatot várnak el. hogy a tovább csökkenjen.A legrosszabb esetben a cég csődbe kerül.Az írásbeli terv elkészítése segít eldönteni, hogy mikor és miért távolítsák el a veszteséges részvényeket a portfólióból.Az állandó veszteségmegrendelések felhasználhatók az automatikus kilépéshez. helyzetbe kerül, és veszteséget vesz fel, amikor a készlet megsérül.
Nagy veszteségekkel rendelkező állományok
A veszteségek rövid csökkentésének logikája ellenére sok kisbefektető továbbra is tartja a közmondásos zsákot. Elkerülhetetlenül számos részvénypozícióval jár, amelyek jelentős nem realizált tőkeveszteséggel járnak. A legjobb esetben "halott" pénz; a legrosszabb esetben az érték tovább csökken, és soha nem tér vissza. A befektetők általában úgy vélik, hogy annyi nagy, nem realizált veszteségük az, hogy nem megfelelő időben vásárolták meg az állományt. Azt is gondolhatják, hogy rossz szerencse kérdése, ám ritkán hiszik, hogy ezt saját magatartásbeli elfogultságuk okozza.
1. A készletek nem mindig visszatérnek?
Bármely nagyobb tőzsdeindex hosszú távú diagramjára pillantva egy vonal látható, amely a bal alsó sarokból a jobb felső sarokba mozog. A tőzsde bármilyen hosszú távú időszakban mindig új csúcsokat fog elérni. Tudva, hogy a tőzsde magasabb lesz, a befektetők tévesen feltételezik, hogy részvényeik végül visszapattan. A tőzsdeindexet azonban sikeres vállalatok alkotják. Ez a nyertesek indexe.
Lehet, hogy ezek a kevésbé sikeres részvények egy időben egy index részét képezték, de ha értékük jelentősen csökkent, végül sikeresebb vállalatok lépnek fel. Az indexeket mindig feltöltik úgy, hogy elveszítik a veszteseket és helyettesítik őket nyertesekkel. Ezért a fő indexek áttekintése hajlamos arra, hogy túlbecsülje az átlagkészlet rugalmasságát, amely nem szükségszerűen visszapattan. Valójában sok vállalat soha nem nyeri vissza múltbeli csúcsát, és néhányan még csődbe mennek.
2. A hibás elfogadás megtagadása
Annak elkerülésével, hogy részvényt veszteséggel értékesítsenek, sok befektetőnek nem kell beismernie magukat abban, hogy értékelési hibát követett el. Az a hamis illúzió, hogy a részvények eladásáig nem veszteség, továbbra is vesztes pozíciót töltenek be. Ezzel elkerülik a rossz választás megbánását. Miután egy részvény veszteséget szenved, sok befektető azt tervezi, hogy megtartja, amíg vissza nem tér a vételárához. A részvényeket eladni szándékoznak, miután visszaszerzik ezt a papírvesztést. Ez azt jelenti, hogy egyenlegesek lesznek, és "törlik" a hibájukat. Sajnos ezeknek a készleteknek a száma továbbra is csökken.
3. Ne hagyjon figyelmen kívül
Amikor a részvényportfóliók jól működnek, a befektetők gyakran kedvelik őket, mint egy jól karbantartott kert. Nagy érdeklődést mutatnak befektetéseik kezelése és munkájuk gyümölcsének betakarítása iránt. Ha részvényeik állandóan tartanak, vagy értékük csökken, főleg hosszabb távra, sok befektető elveszíti érdeklődését. Ennek eredményeként ezek a jól karbantartott részvényportfóliók elhanyagolás jeleit mutatják. A vesztesek gyomlálásának helyett sok befektető egyáltalán semmit nem tesz. Tehetetlenség veszi át, és ahelyett, hogy megragadná a veszteségeiket, gyakran hagynák, hogy az ellenőrzés alól növekedjenek.
4. Hope Springs örök
A remény abban rejlik, hogy a pozitív eredmény lehetséges, bár vannak ellenkező bizonyítékok. A remény a különböző vallási hagyományok egyik elsődleges teológiai erénye is. Noha a reménynek megvan a helye a teológiában, nem tartozik a tőzsdei hideg, kemény valósághoz. A folyamatos rossz hír ellenére a befektetők kitartóan meg fogják tartani veszteséges részvényeiket, csak az a gyenge remény alapján, hogy legalább visszatérnek a vételárhoz. A birtoklási döntés nem indokolt ésszerű elemzésen vagy egy jól átgondolt befektetési stratégián, és sajnos, ha azt akarja, és remélje, hogy egy részvény növekedni fog, ez nem történik meg.
Tőkeveszteségek realizálása
Gyakran el kell harapni a golyót, és veszteséggel eladni a készletet, mielőtt ezek a veszteségek nagyobbra válnának. A remény nem stratégia, és a befektetőnek logikus okkal kell rendelkeznie ahhoz, hogy vesztes pozíciót tartson. Amit a készpénzért fizettek, az nem releváns a jövőbeli irányában. Az állomány növekedése vagy csökkenése a tőzsdei erők, az alap alapvető tényezői és a jövőbeli kilátások alapján történik.
Nézzük meg néhány módot annak biztosítására, hogy egy kis veszteség ne váljon halott pénzré, és ne váljon sokkal nagyobb veszteséggé.
Van befektetési stratégiája
Ha egy írásos befektetési stratégiával rendelkezik, amely mind a részvények vételére, mind eladására egyaránt tartalmaz szabályokat, biztosítja a részvények értékesítésének fegyelmét, mielőtt a veszteségek virágoznak. A stratégia alapvető, technikai vagy mennyiségi tényezőken alapulhat.
Indokolja a készlet eladását
A befektetőnek általában jó néhány oka van egy részvény vásárlására, de általában nem határoz meg határokat arra, mikor vagy miért eladja. Ne hagyja, hogy ez történjen veled. Adja meg a készletek eladásának okait, és ezeket az okok bekövetkezésekor értékesítse. Ennek oka lehet olyan egyszerű, mint: "Eladás, ha rossz híreket jelentenek a vállalati fejleményekről, vagy ha egy elemző alacsonyabb az árszínvonal."
Állítsa be a veszteségeket
A saját részvényeivel szembeni veszteségmeghagyási végzés, különös tekintettel a volatilitottabb részvényekre, ebben a témában tanácsadás alapja volt. A stop-loss parancs megakadályozza az érzelmek átvételét, és korlátozza a veszteségeket. Fontos szempont, hogy amint a stop veszteség helyben van, ne állítsa be, mivel a részvényárfolyam alacsonyabb lesz. Értelmesebb a stop ár kiigazítása, amikor a részvények magasabban mozognak.
Kérdezd: vásárolnék-e most a készletet?
Rendszeresen ellenőrizze az összes birtokát, és tegye fel magának ezt az egyszerű kérdést: "Ha nem lenne a birtokom, vásárolnám ma?" Ha a válasz hangos "nem", akkor azt eladni kell.
Adóvesztés-betakarítási stratégiák
Adóvesztés-betakarítási stratégiát alkalmaznak a tőkeveszteségek rendszeres realizálására, és bizonyos fegyelmet biztosítanak a hosszú ideig tartó veszteségtartalmak ellen. Ha kedvezőbb képet szeretne adni az értékesítésről, ne feledje, hogy adójóváírásokat kap, amelyek felhasználhatók a tőkenyereség adók ellensúlyozására.
Alsó vonal
A helyesbítés mindig jó stratégia, ha veszteségei súlyosbodnak. A befektetés során a veszteségek elkerülése nem mindig lehetséges, de a sikeres befektetők ezt elfogadják, és a veszteségek minimalizálása érdekében próbálják minimalizálni, nem pedig elkerülni őket. Az az eredmény, amelyet veszteséggel értékesít, és adójóváírást kap, az az előnye lesz. Ezeknek a "kutyáknak" az értékesítésének egy másik előnye van: nem emlékezteti a múltbeli hibára minden alkalommal, amikor megnézi a befektetési nyilatkozatot.
