A készletek ingadozása az érték drasztikus csökkenését vagy növekedését jelenti, amelyet egy adott készlet egy adott időszakban tapasztal. Összefüggés van a kereskedett részvények volumene és volatilitása között. Ha egy részvényt nagy mennyiségben vásárolnak, akkor a részvényár vagy -érték hirtelen emelkedik, de ha néhány perc múlva nagy mennyiségben értékesítik, az ár vagy érték meredeken csökken. Más szavakkal, a volatilitás akkor fordul elő, ha egy adott készlet kereskedelme megrendelések között egyensúlyhiány van.
Például, ha egy adott részvényre vonatkozó kereskedelmi megrendelések mindegyike vagy többsége csekély vagy nincs vételi megbízással, akkor a készlet értéke hirtelen csökken. Tehát a részvény kereskedési volumene és a volatilitás esélyei közötti kapcsolat a fogadott kereskedési megbízások típusától függ. Ha a részvények kereskedelme magas, de fennáll a rendelések egyenlege, akkor a volatilitás alacsony.
Számos oka lehet annak, hogy ingadozások merülhetnek fel a tőzsdén. Ezen okok némelyike:
- Váratlan bevételi eredmények: Ha egy vállalat a vártnál jobb bevételeket számol be, akkor sok vásárlási megrendelés lesz, és a részvények értéke növekszik. Ha azonban a bevételi jelentés alacsonyabb a vártnál, akkor a részvények értéke csökkenni fog. Vállalati vagy iparági hírek: Ha jó vagy rossz hír érkezik egy társaságtól vagy az iparágtól, akkor növekszik a volatilitás a vállalat vagy az iparágban lévő vállalatok részvényei között.
A nagyon alacsony volumenű kereskedelemben részesedő készletek, amelyek sokkal kevésbé likvidek, mint a magasabb átlagos volumenűek, nagyobb volatilitással rendelkeznek, mint a nagyobb volumenű társaik. Viszonylag nem likvid készletekben bármilyen végrehajtott kereskedelem drasztikus hatással lehet a részvényárfolyamra, mivel oly kevés megbízást adnak. Szinte mindig biztonságosabb a magasabb átlagkereskedelmi forgalmú készletekkel szemben, mint a nem likvidnek tartott készleteknél.