Az Applied Materials, Inc. (AMAT) készlete sebezhetőnek tűnik, miután márciusban minden idők legmagasabb pozícióját közzétette, és az elkövetkező hónapokban jövedelmező rövid eladásokat kínálhat. Ez rossz hír egy chipek számára, amely 2018 nyarán elvesztette mojo-ját, mivel nem csatlakozott a fő indexekhez a bikapiacok csúcsán. Három heves szélszél svédasztalálja az alulteljesítő csoportot, amely egy többéves visszaesés csúcsa lehet.
A PHLX Semiconductor Index (SOX) alacsonyabbra fordult, miután márciusban magasan vizsgálta a 2000-es internetbuborékot, és azóta azóta nem vonzza a vásárlási érdeklődést, jelezve a potenciális hosszú távú csúcsot. A kereskedelem feszültsége üzemanyagot adott a műszaki megforduláshoz, a félvezetők most megjelennek a nemzetközi tarifalistákban. A helyzet még rosszabbá válik, ha a chip-kereslet és az árazás ciklikus csúcspontban lehet, és a következő években várhatóan csökken a nyereség és a bevétel.
A piaci szereplők úgy gondolhatják, hogy a széles körű technológiai erő korlátozni fogja az ágazat hátrányait, ám ennek a csoportnak jól dokumentált története van egyidejűleg egymástól független kereskedelemről, figyelmen kívül hagyva a fő referenciaértékeket. A 2000 és 2002 közötti medvepiacot követő gyümölcsöző időszak tökéletes példa: a Nasdaq-100 2007-ben hat év magasra emelkedett, míg a SOX 2003-ban tetőzött ki, és a következő öt évre oldalirányban forgalmazott. (Az ágazat felfrissüléséhez nézd meg: Semiconductor .)
AMAT hosszú távú diagram (1990 - 2018)
Az alkalmazott anyagok állománya az 1990-es évek során növekedett, ötször osztva 2000. áprilisába, amikor 57, 50 dollárra emelkedett. A többi technológiai részvényektől meredeken alacsonyabb lett, amikor az internetbuborék felrobbant, és egy olyan többhullámú hanyatláshoz vezetett, amely 2002 októberében 10, 00 dollár közelében maradt. A visszaesés a 2003. negyedik negyedévbe a 2002. április magas hőmérséklete alatt ért véget, folytatva egy sor alacsonyabb magasságok, amelyek folytatódtak a következő évtizedben.
Az alsó rész kiesett a 2008-as gazdasági összeomlás során, amikor az állomány az egyszámjegyű tízéves alacsonyabb szintre esett, míg a 2011-es helyreállítási hullám a.618 Fibonacci eladási retracement szintjén állt le. 2013-ban felépítette ezt az akadályt, és olyan vételi hullámot generált, amely a 2007-es csúcsot 2014-ben 23 dollárra emelte, ezzel véget vetve a 13 éves alacsonyabb értékeknek. Ennek ellenére a felfelé mutató tendencia alig haladt felfelé, 2015-ben a 20 dollár közepén elakadt.
A visszavonás magasabb mélypontot tett közzé a tizenévesek között 2015 augusztusában, ezáltal megindítva a tendencia előrehaladását, amely több ellenállási szintet állított fel 2017 novemberére, amikor a rally a 2000-es legmagasabb értéken ért véget. Ezt a szintet 2018 márciusában kipróbálta, és ismét megfordult, és folyamatos csökkenést vezetett be, amely júniusban kettős felső mintát készített. A részvény a múlt héten lerobbant, 52 hetes mélypontra esett, miközben jelez egy elsődleges visszaesést, amely elérheti az alacsonyabb 30 dollárt.
AMAT rövid távú diagram (2017 - 2018)
Az árművelet 2017. november és 2018. május között ötször tesztelte a 2000-es magasságot, és nem sikerült vonzania a kitöréshez szükséges vásárlóerőt. Ezután megsértette a támogatást a 200 napos exponenciális mozgóátlagon (EMA), pozitív visszacsatolási körbe lépve, amely jelzi a kapitulációt, és a részvényesek kiléptek a pozíciókból, hogy nyereségesebb lehetőségeket találjanak. Két sikertelen kísérlet sikertelen volt a mozgó átlag visszaállítására, amely már átszelődött, és erős ellenállást generált, amely jellemző az új hanyatlás tendenciájára.
Az egyenlegmennyiség (OBV) továbbra is a februári és áprilisi mélypontok (fekete vonal) felett folytatja kereskedelmét, olyan bullish eltérést generálva, amely támogathatja egy újabb helyreállítási kísérletet. Az augusztus 17-i kitörési rés kemény akadályt jelöl, ha ez megtörténik, amelyet megerősít az ellenállás az 50 és 200 napos EMA-knál a felső 40 dollárban. Ennek eredményeként a komor műszaki kilátások nem javulnak, amíg az Applied Materials részvények vissza nem térnek az 50 dollárra. (További információ: Morgan Stanley óvatossá válik a chipekészleteken .)
Alsó vonal
Az alkalmazott anyagok állománya kettős felsőrészről bontott le, jelezve egy visszaesést, amely végül elérheti az alacsonyabb 30 dollárt.
