Mi az évesítés?
A szám évenkénti átváltása azt jelenti, hogy a rövid távú számítást vagy árfolyamot éves átváltássá kell konvertálni. A rövid távú megtérülési rátát hozó befektetéseket általában évente meghatározzák, hogy meghatározzák az éves megtérülési rátát, amely magában foglalja a kamat és az osztalékok összekeverését vagy újrabefektetését. Segít éves megtérülési rátát készíteni, hogy jobban össze lehessen hasonlítani az egyik értékpapír teljesítményét a másikkal.
Kulcs elvihető
- Az évesítés felhasználható egy eszköz, értékpapír vagy egy társaság pénzügyi teljesítményének előrejelzésére a következő évre. Egy szám évenkénti megszorozása érdekében a rövidebb távú hozamot meg kell szorozni az egy évet alkotó időszakok számával. Az egy hónapos hozamot meg kell szorozni 12 hónappal, míg egy negyedévi hozamot négynegyeddel. Az éves megtérülési ráta vagy előrejelzés nem garantált, és külső tényezők és piaci körülmények miatt változhat.
Az évesítés megértése
Ha egy számot évente számolnak, ez általában egy évnél rövidebb időtartamra vonatkozik, és figyelembe veszi az összeállítás hatásait. Az évesítés felhasználható egy eszköz, értékpapír vagy vállalat pénzügyi teljesítményének meghatározására.
Ha egy számot évente ésszerűsítenek, akkor a rövid távú teljesítményt vagy eredményt kell felhasználni a következő tizenkét hónap vagy egy év teljesítményének előrejelzésére. Az alábbiakban bemutatjuk néhány leggyakoribb példát az évesítés használatára.
Vállalati teljesítmény
Az évesített hozam hasonló a futási arányhoz, amely a társaság pénzügyi teljesítményére utal, a jelenlegi pénzügyi információk alapján, mint a jövőbeli teljesítmény előrejelzője. A futási ráta a jelenlegi pénzügyi teljesítmény extrapolációjaként működik, és feltételezi, hogy a jelenlegi feltételek továbbra is fennmaradnak.
Kölcsönök
A hiteltermékek éves költségeit gyakran egy éves százalékos kamatlábban (APR) fejezik ki. A THM figyelembe veszi a kölcsönhez kapcsolódó összes költséget, például a kamatot és az indítási díjakat, és ezen költségek összességét átszámítja egy éves kamatlábbal, amely a kölcsönbe vett összeg százaléka.
A rövid lejáratú kölcsönökre vonatkozó kamatlábak szintén évesíthetők. A hiteltermékek, ideértve a fizetésnapi és a hitelviszonyt megtestesítő kölcsönöket, átalánydíjat számítanak fel, például 15 vagy 20 dollárt, hogy nominális összeget kölcsönhessenek néhány hétről egy hónapra. A felszínen a 20 dollár egy hónapra fizetett díja nem tűnik túlzottnak. A szám évenkénti elkészítése azonban 240 dollárnak felel meg, és rendkívül nagy lehet a hitel összegéhez képest.
Egy szám évenkénti megszorozása érdekében a rövidebb távú hozamot meg kell szorozni az egy évet alkotó időszakok számával. Az egy hónapos hozamot meg kell szorozni 12 hónappal, míg egy negyedévi hozamot négynegyeddel.
Adózási célok
Az adófizetők évente évente kevesebb adóidőt konvertálnak éves időszakra. Az átalakítás elősegíti a jövedelemszerzők hatékony adótervének kidolgozását és az adókövetkezmények kezelését.
Például az adófizetők szorozzák havi jövedelmüket 12 hónappal, hogy meghatározzák éves jövedelmüket. A jövedelem évesítése segíthet az adófizetõknek a tényleges adómérték kiszámításán alapuló becslésekben, és hasznos lehet a negyedéves adók költségvetésének megtervezésében.
beruházások
A beruházásokat gyakran évente kell évesíteni. Tegyük fel, hogy egy készlet 1% -ot adott vissza egy hónap alatt. Az éves megtérülési ráta 12% lenne, mivel egy évben 12 hónap van. Más szavakkal, meg kell szorozni a rövidebb hozamot az egy évet alkotó időszakok számával. A havi hozamot megszorozzuk 12 hónappal.
Tegyük fel, hogy egy befektetés 1% -ot hozott vissza egy héten belül. A visszatérés évesítése érdekében az 1% -ot szorozzuk meg egy év vagy 52 hét heteinek számával. Az éves hozam 52% lenne.
A negyedéves megtérülési rátákat gyakran évente évesítik összehasonlító célokból. Egy részvény vagy kötvény 5% -ot hozhat vissza az első negyedévben. A hozamot évente megkaphatjuk úgy, hogy megszorozzuk az 5% -ot az évi periódusok vagy negyedévek számával. A beruházás évente 20% -os hozammal járna, mivel egy évben négy negyedév van (5% * 4 = 20%).
Az évesítés különleges szempontjai és korlátozásai
Az éves megtérülési ráta vagy előrejelzés nem garantált, és külső tényezők és piaci körülmények miatt változhat. Fontolja meg azt a befektetést, amely 1% -ot hoz egy hónap alatt; a biztosíték évente 12% -ot hozna vissza. Az állomány éves megtérülése azonban nem állítható előre nagy biztonsággal, az állomány rövid távú teljesítménye alapján.
Számos olyan tényező befolyásolhatja a részvény árát, amely az év folyamán fennáll, ilyen például a piaci volatilitás, a társaság pénzügyi teljesítménye és a makrogazdasági feltételek. Ennek eredményeként a részvényárfolyam ingadozások tévessé teszik az eredeti évesített előrejelzést. Például egy részvény 1% -ot hozhat vissza az első hónapban, és a következő hónapban -3% -ot hozhat vissza.
