Az adaptív árzóna, vagy az APZ egy Lee Leibfarth által kifejlesztett műszaki mutató, amelyet először a Készletek és áruk műszaki elemzése című folyóiratban írtak le. (2006. szeptemberi kiadás: "Azonosítsa a fordulópontot: kereskedelem adaptív árszabussal").
Az APZ egy volatilitáson alapuló mutató, amely sávok halmazaként jelenik meg az ársáv felett. Különösen hasznos a nem trendi, zavaros piacokon. Az APZ-t úgy hozták létre, hogy segítse a kereskedőket a lehetséges fordulópontok megtalálásában a piacokon. Ez a cikk megvizsgálja az APZ mögötti számításokat, valamint a lehetséges kereskedelmi alkalmazásokat.
Az adaptív árzóna kiszámítása
Az APZ egy rövid távú, kettős kisimítású exponenciális mozgóátlagon vagy EMA-n alapul, amely gyorsan reagál az árváltozásokra, csökkentett késéssel. Egy másik EMA EMA-t használnak a gyorsan reagáló átlag létrehozására. Az EMA nagyobb súlyt vagy értéket ad a legfrissebb áradatoknak egy meghatározott visszatekintési időszakban. Ez különbözik az egyszerű mozgóátlagtól vagy az SMA-tól, amely egyenlő súlyt ad az összes adatpontnak a visszatekintési időszakban. Mivel az EMA hangsúlyozza a legfrissebb árműveleteket, képes gyorsabban reagálni a jelenlegi áringadozásokra és a piaci feltételek változására. Az APZ egy ötéves időszak EMA záró árait használja egy másik öt időszakú EMA záró árain.
Az APZ számításának adaptív alkotóeleme abból származik, hogy adaptív tartományt alkalmaz a volatilitás mérésére. Ezt a volatilitási értéket úgy érik el, hogy kiszámítják az aktuális magas mínusz a jelenlegi alacsony öt éves periódusának EMA-ját:
Volatilitási érték = Öt periódusú EMA az (magas - alacsony)
A volatilitási értéket ezután megszorozzuk egy eltérési tényezővel (például 2-es eltérési tényezővel) a felső és az alsó sáv létrehozásához. Az eltérési tényező befolyásolja a sávok megjelenési távolságát az átlagárból; a magasabb eltérési tényezők lazabban fogják bevonni az árat, az alacsonyabb eltérések jobban követik az árat. Miután az illékonysági értéket megszorozták egy adott eltérési tényezővel, az illékonysági értéket hozzáadják a felső APZ-sáv létrehozásához, és levonják az alsó APZ-sáv meghatározásához:
Felső APZ sáv = (volatilitási érték * eltérési tényező) + volatilitási érték
Alsó APZ sáv = (volatilitási érték * eltérési tényező) - volatilitási érték
Hogyan működik
Az APZ számításai két sávot alkotnak, amelyek ábrán jelennek meg. Az APZ felső és alsó sávja sem egyenletes, sem szimmetrikus. Ezzel szemben az APZ által létrehozott sávok figyelembe veszik a volatilitást, valamint az alak és a szélesség változását (egymástól való távolságot), amikor az ár-aktivitás megváltozik. Általában véve a felső és az alsó APZ sáv közötti távolság növekszik a nagyobb áringadozások mellett, és csökkenő áremelkedés időszakában összehúzódik. Ezért a széles sávok a megnövekedett volatilitásra utalnak, a keskeny sávok pedig a csökkent volatilitás periódusaira utalnak. Ezt mutatja az 1. ábra, az e-mini Russell 2000 határidős szerződés napi diagramja.
Az ár-aktivitás elsősorban az APZ sávjában marad. Amikor az ár a sávok fölött vagy alatt keresztezi, akkor eltér a statisztikai átlagtól, és ennek következtében az ár hajlamos visszatérni a sávokon belüli statisztikai átlaghoz. Ezt szem előtt tartva az APZ segíthet a kereskedőknek a lehetséges fordulópontok azonosításában: Amikor az ár a felső APZ sáv felett keresztezi az eladási lehetőséget, mivel az árnak statisztikai vonzereje van ahhoz, hogy visszatérjen az APZ sávjaiba; amikor az ár az alsó APZ sáv alá esik, vásárlási lehetőség merül fel.
Kereskedelmi alkalmazások
Az APZ mutató bármilyen piaci vagy diagramintervallumban hasznos lehet, és különösen jól használható szaggatott, nem trendjebb piacokon. Az APZ használatának legalapvetőbb módja egy rövid pozíció megadása (eladás), amikor az ár megsérti a felső APZ sávot; és fordítva, hosszú pozícióba lépés (vásárlás), amikor az ár megsérti az alsó APZ sávot. A 2. ábra az e-mini Russell 2000 határidős szerződés egyperces diagramját mutatja. A sárga, kiemelt területek azt mutatják, hogy az ár áthaladt az APZ sávok felett vagy alatt. Ezeket az eseteket egy kicsi kék pont jelöli, amely az ársávhoz kapcsolódik, ahol a jogsértés történt.
Noha az APZ hasznos a potenciális vételi és eladási lehetőségek meghatározásában, önálló kereskedési rendszerként való felhasználása korlátozott. Mivel az APZ sávok nem szimmetrikusak, a kereskedőknek profitcélokat és más pénzkezelési technikákat kell használniuk a kereskedési pozíció zárására. Más szavakkal, a kereskedőknek nem szabad egyszerűen csak arra várniuk, hogy egy ellentétes jel lezárja vagy megváltoztassa a helyzetét.
Ezen felül, mint szinte minden kereskedési mutató esetében, egy külön mutató hasznos lehet a vételi vagy eladási jel megerősítéséhez. Mivel az APZ kiválóan alkalmas az ingadozó piacokra, egy olyan trendmérő mutató, mint például az átlagos irányítási index vagy az ADX, értékes lehet a trend relatív erősségének meghatározásában, ezáltal megerősítve vagy megcáfolva egy APZ jelet. A Welles Wilder által létrehozott ADX segíthet a kereskedõknek meghatározni azokat a területeket, ahol a tendencia elveszíti erejét, és ennélfogva megerõsíti, ahol valószínûleg áremelkedések történnek, amint azt az APZ jelzi. Az ADX méri a trend relatív erősségét, amelyet nullától 100-ig terjedő skálán mutatnak, és jellemzően ívelt vonalként jelenik meg az ársáv alatt. Az ADX 30 szint alatti és csökkenő tendenciája gyengülő tendenciát képvisel, és megerősítheti az APZ által bemutatott várt árfordulási lehetőségeket. Ahol az ADX szint 30 felett van vagy emelkedik, a megerősítés nem történik meg, és óvatosan kell eljárni az APZ jelekkel.
A 3. ábra diagramot mutat mind az APZ, mind az ADX mutatókkal. Az ADX értékek itt meghaladják a 30 értéket minden olyan esetben, amikor az ár behatolt az APZ sávokba. Ezért ezeket a lehetséges belépési jeleket figyelmen kívül lehet hagyni, mivel az ADX nem adott megerősítést.
Alsó vonal
Az APZ műszaki mutatója lehetővé teszi a kereskedők számára a lehetséges piaci visszafordulások felmérését. Mivel az APZ teljesítménye a legszélesebb, nem trendjebb piacokon történik, ajánlott, hogy a kereskedők az APZ-vel összefüggésben tendencia-mérési mutatót alkalmazzanak, hogy elkerüljék a kereskedelmet.
Az APZ bemenetei beállíthatók, hogy megfeleljenek az adott kereskedési eszköznek, a diagram intervallumának (például napi vagy öt perc) és a kereskedési hőmérsékletnek. Az eltérés beállításának lesz a legnagyobb hatása az indikátorra, ha az alacsonyabb értékek jobban követik az árat, és a nagyobb értékek nagyobb mozgásteret biztosítanak az APZ felső és alsó sávja között.
Az ársávok népszerű műszaki mutatók a kereskedők számára. Bár az APZ műszaki mutatója hasonló a többi sávhoz, az egy gyorsabban mozgó átlagszámítást alkalmaz, amely lehetővé teszi az APZ-nek, hogy gyorsabban reagáljon az áringadozásokra, különösen az ingadozó, gyorsan változó piacokon.
