Tartalomjegyzék
- Klasszikus etikátlan bróker viselkedés
- 1. Ha kételkedik, mondja ki
- 2. Tegye másoknak
- 3. Kerülje el a mindenki számára megfelelőt
- 4. Ne várja el, hogy megismerik őket
- 5. Legyen konkrét a feltételekkel kapcsolatban
- 6. Magyarázza meg a megfigyelést és az irányítást
- 7. Mutassa meg, hogyan működnek a dolgok
- 8. Magyarázza meg a jelentéseket és a kutatást
- Alsó vonal
Nem titok, hogy a befektetési ágazatot kínos és látszólag megoldhatatlan összeférhetetlenség sújtja. A brókerek jutalékokat akarnak keresni, és gyakran erre nyomás alatt állnak. De az, ami a legtöbb pénzt hozza a bróker számára, nem mindig az, ami a legjobb a befektetők számára, vagy az, amit igazán akarnak. A kísértés az, hogy túlzottan kockázatos termékeket értékesítsen, mivel ezek jövedelmezőbbek, mint az alacsony kockázatú alternatívák.
Bár mindenkinek meg kell próbálnia megélni, beleértve a brókereket is, a szándékos összetévesztési vagy téves eladási kísérletek nemcsak etikátlanok, de visszatérhetnek a bróker kísérteties kapcsolataikba vagy akár kártérítési igényekbe. Vannak nyilvánvaló dolgok, amelyeket a brókernek el kell kerülnie: hazudás, félrevezetés és keményen eladott taktika. Néhány etikátlan viselkedés azonban finomabb, de nem elfogadhatóbb.
Klasszikus etikátlan bróker viselkedés
Mielőtt belekezdenénk az etikai irányelvekbe, fontos tisztában lenni az etikátlan brókerek magatartásának különféle, klasszikus típusaival. Ezek a nincsenek kapcsolatban egymással, és képezik a probléma magját. Az összes típus a rossz vagy nem megfelelő kommunikáció valamilyen kombinációját vonja maga után, hajlamos megtéveszteni a befektetőket, vagy egyszerűen nem zavarja a jó munkát. Sok köze van a vevő és az eladó közötti információs aszimmetria kihasználásához.
A fél igazság (vagy negyedik igazság, vagy háromnegyed igazság) - A rossz közvetítés egyik legtévesztőbb kísértése az, hogy az igazságot az igazsággal keverjük össze. Például egy bróker mondhatná az ügyfélnek, hogy minden nap figyeli a piacot, utalva arra, hogy a piaci fejleményekkel és eseményekkel összhangban megfelelő intézkedéseket hoznak. De ha egy alapkezelő szó szerint nem csak figyel, akkor az ügyfelet megtévesztik.
Nem megfelelő magyarázat - Egyes brókerek egyszerűen nem vállalják a dolgok magyarázatát, és inkább az ügyfeleknek szólnak, ha nem ismernek túl sokat. Ennek egyik kimenetele "vakító tudomány". Az ügyfelek elbűvölhetők és lenyűgözőek lehetnek, ha a fejük felett beszélnek a belső megtérülési rátákról, a hosszú aranyozott határidős határidős ügyletekről, opciókról, devizaderivatívákról és számtalan egyéb pénzügyi feltételekről.
Diszkrét csend - Nagyon kísérteties lehet például egy strukturált alapot értékesítő bróker számára, hogy dicsérje az általa kínált beépített védelmet és garantált hozamot. Különösen manapság a befektetők szeretik a biztonságot, valamint (ésszerűen) jó hozamot. De ha ez az összes osztalék árán jár, akkor ezt tényleg el kell mondani a befektetõnek. Semmilyen módon nem lehet magától értetődőnek tekinteni, vagy feltételezni, hogy tudják.
Alternatívák nem kínálása - mind etikai, mind jogi szempontból, különösen a tapasztalatlan ügyfelek nem képesek arra, hogy értelmes döntéseket hozzanak, kivéve, ha tisztában vannak más lehetőségekkel. És nagyon sok beruházás van odakint. Ha egy bróker kezdő befektetőnek kínál egy adott alapot, vagy akár az alapok kombinációját, azzal a hozzáállással, hogy "ez az Ön számára megfelelő", akkor nem nyújt optimális szolgáltatást. Még akkor is, ha az ajánlat valóban megfelelő, a befektetőknek lehetőséget kell adni választásukra vagy alternatívákra. A brókernek legalább rámutatnia kell az ügyfelekre, hogy ez csak egy javasolt lehetőség, és hogy hasonló hozamot érhet el hasonló kockázati szinttel, sokféleképpen.
1. Ha kételkedik, mondja ki
Ha számodra is előfordul, hogy a befektetőnek szüksége lehet vagy szeretne tudni valamit, mondja el nekik. Soha ne engedje el magának a csend sürgetését, még akkor sem, ha tudja, hogy ez költségessé teheti az üzletet.
2. Tegye másoknak
Tegye magát a befektető helyzetébe. Ha szeretné, ha nem bánnak vele bizonyos módon, akkor ne csináld másokkal. Mindenekelőtt kerülje az önmegtévesztést. A legjobb teszt az, ha megkérdezi magától, szeretné-e anyád, testvére, legjobb barátja vagy valóban önmaga is ezeket a befektetéseket.
3. Kerülje el a mindenki számára alkalmas megközelítést
Mindenkinek eltérő igényei, preferenciái és körülményei vannak. Ezért olyan portfólióra van szükségük, amely valóban kiszolgálja őket. Minden elküldött kommunikációt az egyedi ügyfélhez kell igazítani. Az ügyfél számára semmi sem haszontalan, mint egy szabványosított negyedéves levél, amely általános információkat tartalmaz, amelyeket az internetről vagy a pénzügyi televízióból szerezhet be. A legtöbb ügyfél csak figyelmen kívül hagyja őket. Amit az ügyfelek igényelnek, testreszabott információt kapnak a saját portfólióikról, hogyan működnek és miért, milyen változtatásokat terveznek stb.
4. Kérdezze meg az ügyfelet, ne várja el, hogy megismerik őket
Az ügyfél nem kér magyarázatot, ha elsősorban nem veszik észre, hogy erre szükség van. Mindenképpen győződjön meg arról, hogy az ügyfél tudja, mit kap. Nem kell tudniuk minden bonyolult részletet, de minden bizonnyal tudniuk kell, hogy legalább mennyire kockázatos a termék a várható hozamhoz viszonyítva. Az óvatos és megbízható befektető számára nem szabad meglepetést tartani.
5. Legyen konkrét a piaci feltételekkel kapcsolatban
Általában és az adott eszközosztály tekintetében meg kell vitatnia a piacot az ügyfelével. Ez nem azt jelenti, hogy megpróbáljuk a piacot időben meghatározni, de a befektetőnek tudnia kell, hogy a piac már évek óta virágzik-e, és valószínűleg túlságosan magasnak tekintik-e, vagy az ellenkezője igaz.
Ugyanebben az értelemben, ha az emberek azt mondják, hogy a kereskedelmi tulajdon valószínűleg tetőzött, tedd ezt az ügyfélnek. Nincs semmi baj azzal, hogy kijelenti, hogy "a vélemények megoszlanak, és ez mindkét irányba mehet." De van valami baj abban, hogy csendben maradjunk a lehetséges hátrányokról és kockázatokról annak érdekében, hogy elősegítsük az eladást.
(További információkért olvassa el a Fő piaci mutatók halálos hibáit .)
6. Magyarázza meg a megfigyelést és az irányítást
Az ügyfeleknek tudniuk kell, hogy milyen gyakran fogja figyelemmel kísérni befektetéseiket, és hogy ez valójában mit jelent. Például felhívja az ügyfelet, ha a médiában vannak olyan hírek, hogy egy adott eszközre a dolgok megsérülhetnek? Ez vonatkozik az új pozitív lehetőségekre is, amelyek felbukkanhatnak. Ha azt tervezi, hogy évente egyszer átnézi az eszközallokációt, akkor ez rendben lehet, de az ügyfélnek tudnia kell, hogy többet nem várhatnak el tőled.
7. Mutassa meg az ügyfélnek, hogy működnek a dolgok
A klasszikus többszínű kördiagram eszközkategóriás kombinációkkal a magas, alacsony és közepes kockázattal nagyszerű módszer a befektetési folyamat lényegének bemutatására. Hasonlóképpen, a „kockázati piramisoknak”, amelyek megmutatják, hogyan mozoghat az alacsony kockázatú készpénz alapból, felfelé kötvényeken keresztül a részvényalapokba és így tovább, mindig a tanácsadási folyamat kiindulópontjának kell lenniük.
8. Magyarázza meg a jelentéseket és a kutatást
A jelentés egyszerűen e-mailben történő elküldése nem elegendő. Nagyon esély van rá, hogy nem fogja könnyen megérteni, és esetleg nem is fogja elolvasni. Olvassa el a fő pontokat az ügyfelekkel, így biztos lehet benne, hogy valóban megértik a befektetés fő elemeit és azt, amit a szöveg jelent. Az utcai ember nem ismeri az olyan kifejezések jelentését, mint például: "a portfólió kockázatának optimalizálása", "szektor-elosztás", "túlsúlyos közepes kapitalizáció" és még sokan mások.
Hasonlóképpen, a hétköznapi befektetők általában nincsenek tisztában a hosszú távú és a rövid távú befektetések jelentőségével és következményeivel, vagy a különbséggel a befektetési stílusok, például az érték és a növekedés között. Van egy optimális (és minimum) szintű kommunikáció és megértés, amely elengedhetetlen a bevált gyakorlatok közvetítéséhez.
Alsó vonal
A befektetési etika alapvetően két egymással összefüggő dologról szól: jó tanácsot ad az ügyfélnek, majd megbizonyosodik arról, hogy megérti. Teljesen őszinte és nyitottnak kell lennie arról, amit Ön és / vagy az eszköz szolgáltatója megtehet és nem tud megtenni. Ugyanilyen fontos annak biztosítása, hogy az ügyfél a kontextusban láthassa a tanácsokat és a termékeket - és ez a kontextus kiterjed a kérdéses piacokra és a rendelkezésre álló egyéb lehetséges befektetésekre is.
Az idő múlásával a jó kommunikáció és a teljes őszinteség megtérül jó megtérüléssel, pozitív ügyfélkapcsolatokkal és gyakori szájról szóló szájról szóló ajánlásokkal.
(Ha úgy dönt, hogy figyelmen kívül hagyja ezt a tanácsot, akkor érdemes megnéznie az Értékpapír-piac felügyeletét: a SEC áttekintése .)
