A tőzsdei befektetők folyamatosan hallanak a diverzifikáció bölcsességéről. Ez a koncepció egyszerűen azt jelenti, hogy az összes tojását nem helyezi egy kosárba, ami segít enyhíteni a kockázatot, és általában jobb befektetés-megtérülést eredményez. A nehezen megkeresett dollárok diverzifikációjára van értelme, de a diverzifikációnak különböző módjai vannak, és vannak különböző portfóliotípusok. Fontos megérteni, hogy bármilyen portfólió felépítése kutatást és némi erőfeszítést igényel. Itt található néhány alapvető információ öt különböző portfóliótípusról és az egyes lépésekről.
5 népszerű portfóliótípus
Az agresszív portfólió
Az agresszív portfólió portfólió magában foglalja azokat a részvényeket, amelyek magas kockázatú / magas haszonkulccsal rendelkeznek. Az ebbe a kategóriába tartozó készletekben általában magas béta- vagy érzékenység mutatkozik a teljes piacon. A magasabb béta-készletek következetesen nagyobb ingadozásokat tapasztalnak a teljes piachoz képest. Ha az Ön részvényeinek bétaverziója 2, 0, akkor általában mindkét irányban kétszer annyi, mint a teljes piac.
Az agresszív részvénykibocsátást kínáló vállalatok többsége a növekedés korai szakaszában van, és egyedi értékmeghatározással rendelkezik. Egy agresszív portfólió felépítéséhez befektető szükséges, aki hajlandó ilyen társaságokat keresni, mivel ezek többsége - néhány kivétellel - nem lesz általános háztartási név. Keressen online azon vállalkozások számára, amelyek gyorsan növekvő jövedelemnövekedéssel a Wall Street nem fedezte fel. A leggyakrabban vizsgált ágazat a technológia lenne, ám más cégek más agresszív növekedési stratégiát követõ vállalatait meg lehet fontolni. Az agresszív portfólió felépítése és fenntartása során a kockázatkezelés nagyon fontos szerepet játszik. A veszteségek minimalizálása és a profitszerzés kulcsfontosságú a sikerhez az ilyen típusú befektetéseknél. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Agresszív vállalatokba történő befektetés előnyei .)
A védekező portfólió
A védekező részvények általában nem tartalmaznak magas béta-mennyiséget, és meglehetősen elszigeteltek a széles piaci mozgásoktól. A ciklikus készletek viszont azok, amelyek a legérzékenyebbek a mögöttes gazdasági üzleti ciklusra. Például a recessziós időkben az alapvető szükségleteket gyártó cégek jobban teljesítenek, mint azok, amelyek a divatra vagy a luxusra összpontosítanak. Annak ellenére, hogy mennyire rossz a gazdaság, azok a társaságok, amelyek a mindennapi élethez elengedhetetlen termékeket készítenek, túlélnek. Gondoljon a mindennapi élet lényegeire, és keresse meg azokat a vállalatokat, amelyek ezeket a fogyasztói alapvető termékeket készítik.
A ciklikus részvények vásárlásának előnye, hogy extra szintű védelmet kínálnak a káros eseményekkel szemben. Csak hallgassa meg az üzleti híreket, és meghallja a portfóliókezelőket a drogokról, a védelemről és a dohányról. Ezek valójában csak a készletek kosarai, amelyeket a menedzserek ajánlanak annak alapján, hogy hol van az üzleti ciklus, és hol gondolják, hogy megy. Ezeknek a vállalatoknak a termékei és szolgáltatásai azonban állandó keresletben vannak. Ezeknek a társaságoknak sok osztalékot is kínál, amely segít minimalizálni a tőkeveszteségeket. A védekező portfólió körültekintő a legtöbb befektető számára.
A jövedelem portfólió
A jövedelmi portfólió arra törekszik, hogy pénzt nyújtson osztalékokkal vagy más típusú elosztásokkal az érintettek számára. Ezek a társaságok némileg olyanok, mint a biztonságos védekező részvények, ám magasabb hozamot kell kínálniuk. A jövedelmi portfóliónak pozitív cash flow-t kell generálnia. Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) és a korlátolt felelősségű betéti társaságok (MLP) kiváló források a jövedelemtermelő befektetések számára. Ezek a társaságok nyereségük nagy részét visszajuttatják a részvényeseknek kedvező adóügyi státusért cserébe. A REIT-ek egyszerű módja az ingatlanbe történő befektetésnek anélkül, hogy gondot okozna az ingatlan birtoklása. Ne feledje azonban, hogy ezek az állományok szintén a gazdasági helyzetnek vannak kitéve. A REIT-k olyan készletcsoportok, amelyek gazdasági visszaesés alatt vertek le, amikor az ingatlanépítési és -vásárlási tevékenység kiszárad.
A jövedelemportfólió szép kiegészítésként szolgál a legtöbb ember fizetési csekkjéhez vagy egyéb nyugdíjazáshoz. A befektetőknek figyelniük kell olyan részvényekre, amelyek nem részesültek kedvezményekben, és továbbra is magas osztalékpolitikát folytattak. Ezek azok a vállalatok, amelyek nemcsak a jövedelmet kiegészítik, hanem tőkeemelést is nyújtanak. A közművek és más lassú növekedésű iparágak ideális hely a keresés megkezdéséhez. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Az osztalékok mindezen évek után is jól néznek ki .)
A spekulatív portfólió
A spekulatív portfólió a legközelebb a tiszta játékra. A spekulatív portfólió nagyobb kockázatot jelent, mint az itt tárgyalt mások. A pénzügyi guruk azt sugallják, hogy a befektethető eszközök legfeljebb 10% -át kell felhasználni egy spekulatív portfólió finanszírozására. A spekulatív „játék” lehet kezdeti nyilvános vételi ajánlat (IPO) vagy részvény, amelyről azt állítják, hogy felvásárlási célpont. Ugyanitt ebbe a kategóriába tartoznak azok a technológiai vagy egészségügyi vállalkozások is, amelyek egy áttöréses terméket kutatnak, vagy egy junior olajtársaság, amely hamarosan kiadja eredeti termelési eredményeit.
Azt lehet állítani, hogy a tőkeáttételes ETF-ek széles körű népszerűsége a mai piacokon spekulációt jelent. Ez a fajta befektetés ismét csábító, mert a megfelelő kiválasztása rövid idő alatt hatalmas nyereséget eredményezhet. Lehet, hogy a spekuláció az, amely sikeresen elvégzi a legtöbb házi feladatot. A spekulatív részvények általában kereskedelem, nem pedig a klasszikus vétel-és-tartás befektetés.
A hibrid portfólió
A hibrid portfólió felépítése más befektetésekbe, például kötvényekbe, árukba, ingatlanba és akár a művészetbe való belépést is jelent. Nagyon rugalmas a hibrid portfólió megközelítése. Hagyományosan az ilyen típusú portfólió blue chip-készleteket és néhány magas színvonalú állami vagy vállalati kötvényt tartalmazna. A REIT-ek és az MLP-k szintén befektethető téma lehet a kiegyensúlyozott portfólió számára. A közös rögzített kamatozású befektetési stratégiai megközelítés különböző lejáratú kötvények vásárlását támogatja, és lényegében diverzifikációs megközelítés a kötvény eszközosztályon belül. Alapvetően egy hibrid portfólió részvények és kötvények keverékét fogja tartalmazni viszonylag rögzített arányban. Az ilyen típusú megközelítés diverzifikációt kínál több eszközosztályon keresztül, ami előnyös, mivel a részvények és a fix kamatozású értékpapírok általában negatív korrelációban vannak egymással. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Bevezetés a befektetés diverzifikációjához .)
Alsó vonal
A nap végén a befektetőknek fontolóra kell venniük ezeket a portfóliókat, és el kell dönteniük a helyes elosztásról mind az öt között. A befektetési portfólió felépítése sokkal több erőfeszítést igényel, mint egy passzív, indexes befektetési módszer. Ha önmagában foglalja magát, akkor a portfólióját / portfólióit figyelemmel kell kísérnie, és az egyensúlyt gyakrabban kell elvégeznie, ezzel felszámítva a jutalékokat. Bármely portfólió-típus túl sok vagy túl kevés kitettsége további kockázatokat vet fel. A szükséges extra erőfeszítések ellenére a portfólió meghatározása és felépítése növeli a befektetési bizalmat, és ellenőrzést ad a pénzügye felett. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: 4 lépés a jövedelmező portfólió felépítéséhez .)
