Amikor a készletek jelentős korrekcióval vagy hosszú távú medvepiaccal találkoznak, az írás általában sok héttel korábban a falon van. Ez volt a helyzet 2015 negyedik negyedévében, amikor a vörös zászlóknak kellett volna jelezniük a befektetőket, hogy fontolgassák a hátrányos fedezeti védelmet. A régi befektetők relatív alapon jutalmazzák őket.
Növelje a készpénzt a portfólióban
Számos befektető adóügyi következmények miatt vonakodik az eladásoktól, de sokan 50% -ot vagy annál többet veszítettek portfóliójukban a 2000-es és a 2008-as medvepiacokon, és 100% -os nyereséget igényelnek csak a kiegyenlítés érdekében. Az adócsalás csökkentésének egyik módja a nyereséges részvényeladások ellensúlyozása vesztes pozíciók eladásával. A készpénzfelvételnek nem kell mindennek vagy semmi döntésnek lennie.
Jesse Livermore arról beszélt, hogy "eladja az alvási szintet", amikor aggódott a portfóliójában lévő veszteségek miatt. Ha egy befektető teljes egészében részvénybe fektet be, gyűjtsön készpénzt 20, 30, 40% -ra, vagy bármire, ami szükségesnek érzi. Egyesek úgy döntenek, hogy egyszerűen mindent eladnak, és várják meg, amíg a füst megszűnik. Egy másik taktika az, hogy a záró stop-veszteségeket helyezzék el a részvényekre, így nyereség halmozódik fel, ha az állomány továbbra is eltakarja a széles piacot és növekszik. A stop-loss eltávolítja a pozíciót a portfólióból, ha csökken.
Rövidítse le az S&P 500 vagy a Buy Put Opciókat
Az S&P 500 közvetlen fedezésére számos módon van lehetőség. A befektetők rövidíthetnek egy S&P 500 ETF-et, rövid S&P 500 határidős határidőt, vásárolhatnak egy inverz S&P 500 befektetési alapot a Rydextől vagy a ProFunds-tól, vagy vásárolhatnak az S&P 500 ETF-re vagy az S&P határidős határidőkre. Sok lakossági befektető nem ismeri jól vagy ismeri ezen stratégiák többségét, és gyakran úgy dönt, hogy kilábalja a hanyatlást, és jelentős kétszámjegyű portfólió veszteséget okoz. Az eladási opció választásának egyik problémája az, hogy az opciós díjakat a nagyobb hanyatlás során felmerülő megnövekedett volatilitással szivattyúzzák fel, így a befektető helyes lehet az irányban, és még mindig elveszítheti a pénzt. A rövid eladás valószínűleg nem megfelelő olyan befektető számára, aki csak véletlenül vesz részt a piacokon.
Kincstárjegyeket és kötvényeket vásárolhat
Teljes befektetési pánik esetén a befektetők a minőségi repülést vagy a biztonság repülését a kincstárkötvényekbe vagy kötvényekbe használják fel. A hozamgörbe rövid vége legfeljebb ötéves kötvényekből állt, vagy ritkábban esik össze, és ez történt 2016. február közepén a készletek vízeséses csökkenésekor. Hiába tűnik követni a „csorda mentalitást” a kincstárakban, mivel azok túlértékelődnek, de akkor működik, ha a kereskedőnek van értelme nyereséget szerezni az út során, amikor a részvények stabilizálódni kezdenek.
Számos hosszú távú medvepiac azonban egybeesik a gazdasági recesszióval, és ebben az esetben a portfóliónak tíz vagy 30 éves kincstárjegyek vásárlásával kell a hozamgörbe hosszú vége felé fordulnia. A befektetők természetesen sajnálják, hogy az első vörös zászlónál nem váltottak erre az irányultságra.
Vásároljon VIX hívásokat
A VIX index az S&P 500 részvényindex opciós árainak becsült piaci volatilitását méri. A brutális piaci visszaesések szinte mindig ingadozást okoznak, és a hosszú volatilitás logikus taktika. Van néhány módszer ennek megvalósítására, és az első az, ha megvásárolják a Chicago Board Options Exchange (CBOE) listáján szereplő VIX hívási opciókat. A hívások általában növekednek a VIX-indextel együtt, és fontos, hogy kiválassza a megfelelő sztrájk árakat és a lejárat dátumait. Például egy túl szélsőséges áron semmi sem valósul meg, és a díj elveszik. Légy tudatában annak, hogy a hívások a VIX határidős árán alapulnak, és a hívások árai nem mindig korrelálnak tökéletesen az indextel.
A második megközelítés az iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN vásárlása (NYSEARCA: VXX), ám ezt a teljesítmény kérdései terhelik. Ez egy tőzsdén forgalmazott kötvény (ETN), nem ETF, és hasonlóan a VIX vételi opcióhoz, a VIX határidős ügyleteken alapul. Ez néhány furcsasághoz vezet, például amikor a VXX az S&P 500-hoz hasonló irányban mozog, az idő 16% -át pedig bár ellenkező irányba tervezik. A VIX hívások jobb választás a hosszú volatilitású fedezeti ügyletek fedezésére.
A vihar időjárásának sokféle módja
A piaci turbulencia a befektetési játék része, és soha nem megy el. Amikor a vihar közeledik, a befektetőknek hatékony fedezeti ügyletekkel kell felfegyverkezniük, amíg a jobb napok visszatérnek.
