Amikor a befektetők védekezőnek gondolják, hajlamosak a fogyasztói tűzőkapcsolatokra, az ingatlanokra és a közművekre fordulni. Valójában ezek voltak az S&P 500 legjobban teljesítő ágazatai az elmúlt hónapban, bár továbbra is kissé alacsonyabban kereskednek, mivel a világ két gazdasági szuperhatalma - az Egyesült Államok és Kína - közötti kereskedelmi feszültségek új intenzitási szintet értek el.
A légiközlekedési és a védelmi ágazat nem jut eszembe azonnal, mint egy "rejtekhely" menedékhely a piaci bizonytalanság idején, de az az előnye, hogy részben nem kapcsolódik össze a globális gazdasággal. Az ipari bevételek továbbra is jobban függenek az állami kiadások költségvetésétől és a katonai konfliktusok növekvő veszélyeitől. Donald Trump, az Egyesült Államok elnöke márciusban 750 milliárd dollárt javasolt a honvédelemre a 2020-as szövetségi költségvetésben, ami 34 milliárd dolláros növekedést jelent, vagyis körülbelül 5% -ot, a kongresszus által a 2019-es pénzügyi évre megszabott összeghez képest.
Értékelési szempontból az S&P 500 kereskedelme a repülés és űrkutatás területén, valamint a védelmi elemek körülbelül 14, 9-szerese a 2020-ra becsült bevételnek, engedményt adva az átlagos S&P 500 vállalat 15, 6-szorosának engedményéhez.
"Konstruktív maradunk a védelmi készletekkel kapcsolatban, és úgy gondoljuk, hogy ezek jó helyek lehetnek" - írta Morgan Stanley elemzője, Rajeev Lalwani egy közelmúltbeli kutatási jelentésben. "Az eladások láthatóságának növekedése a 2020-as évek közepén egy kétéves költségvetési megállapodás révén párosul az értékeléssel, a bizonytalanság közepette" - tette hozzá Lalwani, Barron-ral.
Azok a kereskedők, akik inkább "kockázatosabb" környezethez akarnak állni, mint Washington és Peking az egyre rondabb kereskedelmi háborúban, amely fenyegeti a globális gazdasági növekedés kisiklását, fontolják meg e három repülőgép- és védelmi tőzsdén kereskedett alap (ETF) felkutatását, amelyek némi védelmet nyújthat a káosz között.
iShares USA Repülési és Védelmi ETF (ITA)
Az óriási 5, 13 milliárd dolláros eszközbázis mellett az iShares amerikai légügyi és védelmi célú ETF (ITA) hasonló befektetési eredményeket kíván elérni a Dow Jones USA légiközlekedési és védelmi indexével - egy referenciamutató, amely olyan repülőgépeket és védelmi felszereléseket gyártó, összeszerelő és forgalmazó cégeket foglal magában.. Az alap két legfontosabb részesedése egy 35 részvényes kosárban - a Boeing Company (BA) és az United Technologies Corporation (UTX) - összesített súlya közel 40%. A dollár volumenű likviditása a legtöbb nap alatt meghaladja a 30 millió dollárt, egy szűk 0, 03% -os szétválasztással kombinálva a kereskedelem költségei rendkívül alacsonyak. Noha az ETF kezelési díja nem olcsó, versenyképes marad a szegmens számára. Az ITA 1, 07% -os osztalékhozamot kínál, és a mai napig 22, 97% -ot hozott vissza (YTD), 8% -kal felülmúlva az S&P 500 indexet ugyanezen időszak alatt, mint 2019. augusztus 7-én.
Az ITA részvényei lenyűgöző 32% -os emelkedést mutattak a 2018. decemberi mélyponttól a február legmagasabb szintjéig, mielőtt márciusban a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) felé haladnának. Azóta az ETF egy szabályosan emelkedő csatornán oszcillált. Az ár nemrégiben megpróbálta a csatorna alsó trendvonala alá kerülni, de erre a szintre a vásárlás erõs támogatását találta a tegnapi kereskedési ülésen. A hosszú pozíciót betöltő kereskedőknek fontolóra kell venniük a nyereség felvételét a csatorna felső trendvonalához közel, és állást kell helyezniük a tegnapi alacsony szint alá, 208, 07 dollárra.
SPDR S&P Repülési és Védelmi ETF (XAR)
Az SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) célja az S&P Aerospace & Defense Select Industry Index ár- és hozamteljesítményének széles körű nyomon követése. Az alapul szolgáló index az amerikai repülőgép- és védelmi társaságokból áll, a globális ipari osztályozási szabvány (GICS) szerint - a Morgan Stanley Capital International (MSCI) és a Standard & Poor's által közösen kidolgozott szabványosított részvényosztályozási rendszer. Az ETF, amelyet 2011-ben indítottak, abban különbözik a referenciaértéktől, hogy 40/40/20-os súlyozást alkalmaz a nagy, a közepes és a kis kapitalizációjú részvények között. Az XAR 30 részvényből áll egy kosárral, az első 10 allokáció a portfólió 43, 30% -át teszi ki. Napi közel 125 000 részvény váltja át tulajdonosát, ezáltal a kereskedők bőséges likviditást biztosítanak. 2019. augusztus 7-től az alap kezelt vagyonának (AUM) 1, 62 milliárd dollárja van, versenyképes 0, 35% -os kezelési díjat számít fel, és idén 31, 24% -kal magasabb kereskedést folytatott.
Az XAR március közepén az 50 napos SMA felett a 200 napos SMA fölött keresztezte az "arany kereszt" vételi jelet. Az ár a kritikus támogatás alá esett, augusztus 5-én, hétfőn, 100 dolláron, mielőtt a napközbeni visszafordítást az említett szint fölé történő bezáráshoz intézték. Az e terület alatti elutasítás az elkövetkező napokban további vásárlást válthat ki, mivel a swing-kereskedők a visszavonást vásárolják. Azoknak, akiknek nyílt kereskedelme van, 110 dollár közelében kell beállítaniuk a profit-profit rendelést, ahol az ár ellenállást mutathat a legutóbbi csúcsok felett ülő trendvonal ellen. Gondolj a kereskedelmi tőke védelmére egy stop megbízással, amely a tegnapi gyertya alatt helyezkedik el, alacsonyan 101, 31 dollárnál.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X részvények (DFEN)
A 2017-ben létrehozott Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X részvények (DFEN) megkísérelik a Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index napi háromszoros hozamát biztosítani. Például, ha a benchmark index 1% -ot ad vissza, az ETF célja 3% -os hozam. A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az alap teljesítménye eltérhet a reklámozott tőkeáttételtől az összevonás és a napi egyensúly kiegyenlítése miatt. Következésképpen az ETF a rövid távú kereskedésnek felel meg, nem pedig a buy-and-hold befektetés helyett. Az alap olyan ipari nehézsúlyú vállalkozásoknak van kitéve, mint a Boeing, a United Technologies és a Lockheed Martin Corporation (LMT), és tökéletesen működik azok számára, akik agresszív bullish fogadást akarnak venni a vezető repülési és űrhajósok számára. Fontolja meg limitkorlátozások alkalmazását az alap valamivel magasabb 0, 17% -os átlagos felára és közepes likviditása elleni küzdelem érdekében. A DFEN nettó eszközállományát 56, 33 millió dollárral kezeli, ráfordítási aránya 0, 98%, és 2019. augusztus 7-éhez képest 71, 15% -kal növekszik.
A DFEN ugyanazt az alapul szolgáló indexet rögzíti, mint az ITA; ezért a két táblázat hasonló. A növekvő csatorna alsó trendvonalához való visszatérés és a 200 napos SMA kiváló kockázat / haszon kereskedési lehetőséget kínál. A relatív szilárdsági index (RSI) 50 alatt van, így az ár sok teret enged magasabb árak kipróbálásához a konszolidáció előtt. A hosszú pozíciót betöltőknek meg kell keresniük a 2018. októberi 64.16 dollár magas szintű újbóli tesztet, és leállási veszteséggel kell védeniük a tegnapi alacsonyabb szintnél, 48, 93 dollárnál. A kereskedelem 1: 7 kockázat / nyereség arányt kínál (13, 34 dolláros profitcél / 1, 90 dollár stop veszteség), feltételezve, hogy a tegnapi 50, 82 dollár záróárral teljesülnek.
StockCharts.com
