A hosszú távú piaci figyelő szerint és a CNBC "Kereskedelmi Nemzete" beszámolója szerint a félvezetők eladása túllépett, így vásárlási lehetőséget teremt az értékbefektetők számára. Két, a túlteljesítésre elhelyezett chipkészlet között van a Micron Technology Inc. (MU) és az NXP Semiconductors NV (NXPI).
Paul Meeks veterán technológiai befektető, a Sloy, Dahl & Holst befektetési igazgatója és a 90-es években a 3 milliárd dolláros Merrill Lynch Global Technology Fund korábbi menedzsere a péntek CNBC-vel készített interjújában beszélt a chipgyártás depressziós helyzetéről.. A félvezető gyártók részvényei, beleértve a Microchip Technology Inc.-t (MCHP), az Applied Materials Inc.-t (AMAT) és az NXP-t, mind az utóbbi idõszakban vertek, és elhúzták a VanEck Vectors Semiconductor ETF-t (SMH), amely a forgácskészleteket követi, közel 3 % múlt hét.
"Nem kétséges, hogy a rövid távú alapvető tényezők rendben vannak, és az értékelések mélyrehatóan eladták" - mondta Meeks. Ez jelentős jelentőséggel bír a technológiai szektorban, ahol "nehéz megtalálni valamit, amelyet még tisztességesen értékelnének" - jegyezte meg. Az SMH csökkenése az ár-jövedelem arányhoz képest 14-szerese a határidős jövedelemnek, az áprilisban elért kétéves mélyponthoz közel. Összehasonlításképpen, az XLK technológiával az ETF a kereskedés 17, 6-szorosával kereskedik, amint azt a CNBC megjegyezte.
Folyamatos erősség PC-kben, okostelefonokban
Míg az utcán az az általános egyetértés, hogy a félvezető vállalatokat, különösen a DRAM és a NAND flash helyekkel foglalkozó vállalatokat, továbbra is vonzzák a PC-piac és az okostelefon-piac erősségei mellett, Meeks szerint a befektetők túlbecsülik ciklusokat az e piacokon, és annak a félszigetelésre gyakorolt hatását.
"Noha ezekben az üzletekben valószínűleg lefelé haladunk, ez átmenetibb és kevésbé meredek lesz, mint vártuk" - mondta. Ráadásul a gyorsan növekvő piacok, például a mesterséges intelligencia és a nagy adatanalitika részben ellensúlyoznák a PC-k és az okostelefonok lassulását - tette hozzá Meeks. Eközben "van néhány nagyszerű ajánlat, amely alapjain alapul, amelyek három-hat hónapon belül visszatérnek" - mondta a tech-befektető. A Wall Street állatorvos olcsó fogadásoknak tekinti az NXP-t és a Micron-t, elvárva, hogy 30–50% -ra emelkedjenek.
Ami az NXP-t illeti, amelyben a rivális Qualcomm Inc. (QCOM) részvényenként 127, 50 USD-t tett egy olyan üzletben, amelyet a kínai szabályozók állítottak le, ez körülbelül 30% -os csökkenés június közepe óta kiváló vételi lehetőséget teremtett. A Micron, a DRAM és a NAND flash vezetõje, haszonnal jár a szilárd vezetõ pozíciójának köszönhetõen a konszolidáló ipar közepette - mondta Meeks.
