Tartalomjegyzék
- Kereskedési díjak
- Alapvető ingadozások és kockázatok
- Likviditás hiánya
- Tőkenyereség-felosztás
- Hogyan kell befektetni az ETF-ekbe
- Tőkeáttételes ETF-ek
- ETF és ETN
- Az adóköteles jövedelem ellenőrzésének elvesztése
- Ár vs mögöttes érték
- Az ellenőrzés kérdései
- Az ETF teljesítmény elvárásai
- Alsó vonal
A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) nagyszerű befektetési eszköz lehetnek mind a kis-, mind a nagybefektetők számára. Ezek a népszerű alapok, amelyek hasonlóak a befektetési alapokhoz, de kereskedelemben állnak, mint a részvények, népszerű választássá váltak a befektetők körében, akik portfólióik sokszínűségét kívánják kibővíteni anélkül, hogy növelnék a befektetéseik kezelésére és elosztására fordított időt és energiát.
Vannak azonban bizonyos hátrányok, amelyeket a befektetőknek tisztában kell lenniük, mielőtt az ETF-ek világába lépnének.
Kulcs elvihető
- Az ETF-k hihetetlenül népszerű befektetésekké váltak mind az aktív, mind a passzív befektetők számára. Míg az ETF-k alacsony költségű hozzáférést biztosítanak különféle eszközosztályokhoz, ipari ágazatokhoz és nemzetközi piacokhoz, ők hordoznak egyedi kockázatokat.Az ETF befektetéseinek részleteinek megértése Fontos, hogy ne kerüljön őrbe, ha valami történik.
5 ETF-hiba, amelyet nem szabad figyelmen kívül hagyni
Kereskedési díjak
Az ETF-k egyik legnagyobb előnye, hogy úgy kereskednek, mint a részvények. Az ETF különálló vállalatok portfóliójába fektet be, általában egy közös ágazat vagy téma köti össze. A befektetők egyszerűen megvásárolják az ETF-et annak érdekében, hogy egyszerre élvezhessék a nagyobb portfólióba történő befektetés előnyeit.
Az ETF-k részvényszerûsége miatt a befektetõk piaci órákban vásárolhatnak és adhatnak el eladást, valamint fejlett megbízásokat adhatnak a vásárlásra, például limiteket és megállásokat. Ezzel szemben egy tipikus befektetési alap-vásárlást a piac bezárása után hajtanak végre, miután kiszámították az alap nettó eszközértékét.
Minden alkalommal, amikor egy részvényt vásárol vagy ad el, fizeti a jutalékot. Ugyanez vonatkozik az ETF-ek vételére és eladására is. Attól függően, hogy milyen gyakran kereskednek egy ETF-fel, a kereskedési díjak gyorsan összeadhatják és csökkenthetik a befektetés teljesítményét. A tehermentes befektetési alapokat viszont jutalék vagy eladási díj nélkül értékesítik, ami e tekintetben előnyös az ETF-ekhez képest. Fontos, hogy tisztában legyenek a kereskedési díjakkal, amikor összehasonlítják az ETF-ekbe történő befektetéseket a hasonló befektetési alapokkal.
Az ETF kereskedési díjainak sajátosságai nagymértékben maguktól az alapoktól, valamint az alap szolgáltatótól függnek. A legtöbb ETF 10 dollár alatt fizeti meg a megrendelésenkénti díjakat. Sok esetben olyan szolgáltatók, mint a Vanguard és a Schwab, lehetővé teszik a szokásos ügyfeleknek, hogy díjmentesen vásárolják és eladják ETF-eket. Mivel az ETF-ek népszerűsége tovább növekedett, a jutalék nélküli alapok száma is növekedett.
A befektetők számára is fontos, hogy tisztában legyenek az ETF költségarányával. A kiadási hányados azt jelzi, hogy az alap összes eszközének hány százalékára van szükség a különféle működési költségek fedezésére minden évben. Noha ez nem pontosan ugyanaz, mint egy díj, amelyet egy befektető fizet az alapnak, ennek hasonló hatása van: minél magasabb a ráfordítási arány, annál alacsonyabb a befektetők teljes hozama. Az ETF-ekről ismert, hogy sok más befektetési eszközhöz képest nagyon alacsony költségarányúak. A több ETF-et összehasonlító befektetők számára ezt mindenképpen tudnia kell.
Alapvető ingadozások és kockázatok
Az ETF-eket, akárcsak a befektetési alapokat, gyakran dicsérik a befektetők által kínált diverzifikációért. Fontos azonban megjegyezni, hogy pusztán az a tény, hogy az ETF egynél több mögöttes pozíciót tartalmaz, nem jelenti azt, hogy a volatilitás nem befolyásolhatja. A nagy ingadozások lehetősége elsősorban az alap mértékétől függ. Az olyan ETF, amely egy olyan széles piaci indexet követ, mint például az S&P 500, valószínűleg kevésbé ingatag, mint egy adott iparágat vagy ágazatot, például az olajszolgáltatási ETF-et követő ETF.
Ezért alapvető fontosságú, hogy tisztában legyen az alap fókuszával és milyen típusú befektetésekkel jár. Mivel az ETF-ek egyre specifikusabbá váltak az ipar megszilárdulásával és népszerûsítésével együtt, ez még inkább aggodalomra ad okot.
Nemzetközi vagy globális ETF-ek esetében az ország alapjai, amelyeket az ETF követ, fontosak, mint az adott ország valutájának hitelképessége. A gazdasági és társadalmi instabilitás szintén óriási szerepet játszik annak meghatározásában, hogy milyen ETF működik egy adott országban vagy régióban. Ezeket a tényezőket szem előtt kell tartani az ETF életképességével kapcsolatos döntések meghozatalakor.
Itt a szabály az, hogy tudjuk, mi követi az ETF, és megértsük a vele járó mögöttes kockázatokat. Ne hagyja, hogy azon gondolkodjon, mivel egyes ETF alacsony volatilitást kínál, ezért ezek az alapok azonosak.
Likviditás hiánya
Az ETF-ben, részvényben vagy bármi másban, amely nyilvános forgalomban van, a legnagyobb tényező a likviditás. A likviditás azt jelenti, hogy ha valamit vásárol, akkor elegendő a kereskedelem iránti érdeklődés, hogy viszonylag gyorsan kijusson belőle az ár mozgatása nélkül.
Ha egy ETF-vel ritkán kereskednek, problémák lehetnek a befektetésből való kiszabadulásban, az Ön pozíciójának méretétől függően, az átlagos kereskedési volumenhez viszonyítva. Az nem likvid likvid befektetés legnagyobb jele a nagy különbségek az eladási és eladási ajánlat között. A vásárlás előtt meg kell győződnie arról, hogy egy ETF likvid-e, és erre a legjobb módszer az, ha megvizsgálja a héti vagy a hónapos felárakat és a piaci mozgásokat.
Itt a szabály az, hogy győződjön meg arról, hogy az érdekli az ETF nem nagy különbségeket az ajánlattételi és eladási árak között.
Tőkenyereség-felosztás
Bizonyos esetekben az ETF felosztja a tőkenyereségeket a részvényesek között. Ez nem mindig kívánatos az ETF tulajdonosai számára, mivel a részvényesek felelősek a tőkenyereség-adó megfizetéséért. Általában jobb, ha az alap megtartja a tőkenyereségeket és befekteti azokat, nem pedig felosztja és adókötelezettséget teremt a befektető számára. A befektetők általában azt akarják, hogy újra befektessék ezeket a tőkenyereség-eloszlásokat, és ennek érdekében vissza kell menniük brókereikhez, hogy további részvényeket vásárolhassanak, ami új díjakat eredményez.
Mivel a különféle ETF-k különféle módon kezelik a tőkenyereség-eloszlást, a befektetők számára kihívást jelenthet, hogy tájékozódjanak az általuk részt vevő alapokról. A befektetők számára is döntő fontosságú, hogy megismerjék azt, hogy az ETF hogyan kezeli a tőkenyereség-eloszlásokat. alap.
Hogyan kell befektetni az ETF-ekbe
Egyösszegű ETF vásárlás egyszerű. Tegyük fel, hogy 10 000 dollárt szeretne befektetni egy adott ETF-be. Ön kiszámítja, hogy hány részvényt vásárolhat, és mekkora lesz a jutalék költsége, és pénzért megkap egy bizonyos számú részvényt.
Van még egy kipróbált és valódi kisbefektető módja a helyzet megteremtésének: a dollárköltség átlaga. Ezzel a módszerrel ugyanazt a 10 000 dollárt fogja venni, és havonta, például 1000 dolláros részletekbe fekteti be. Ezt dollárköltség-átlagolásnak nevezik, mivel néhány hónapban kevesebb részvényt fog vásárolni azzal az 1000 dollárral, mert az ár magasabb lesz. Más hónapokban a részvényárak alacsonyabbak lesznek, és további részvényeket vásárolhat.
Természetesen a stratégia nagy problémája az, hogy az ETF-ekkel mint részvényekkel kereskednek; ezért minden alkalommal, amikor 1000 dollár értékű konkrét ETF-et akar vásárolni, a brókernek jutalékot kell fizetnie erre. Ennek eredményeként költségesebbé válhat egy pozíció létrehozása egy ETF-ben havi befektetésekkel. Ezért az ETF kereskedése az átalányösszegű megközelítést részesíti előnyben.
Itt a szabály az, hogy egyszerre egyösszegű összeget kell befektetni a brókerdíjak csökkentése érdekében.
Tőkeáttételes ETF-ek
A kockázati megfontolásokkal kapcsolatban sok befektető úgy dönt, hogy az ETF-et választja, mert úgy érzi, hogy kevésbé kockázatos, mint más befektetési formák. A fentiekben már foglalkoztunk a volatilitás kérdéseivel, de fontos felismerni, hogy az ETF egyes osztályai természetüknél fogva lényegesen kockázatosabbak, mint a befektetések, mint mások.
Jó példa a tőkeáttételes ETF-ek. Ezek az ETF-ek hajlamosak értékcsökkenésre az idő múlásával és a napi alaphelyzetbe állítások miatt. Ez akkor is megtörténhet, ha az alapul szolgáló index virágzik. Sok elemző óvja a befektetőket attól, hogy egyáltalán ne vásároljanak tőkeáttételes ETF-eket. Azok a befektetők, akik ezt a megközelítést alkalmazzák, figyelmesen figyelik befektetéseiket, és ügyeljenek a kockázatokra.
ETF és ETN
Mivel az oldalon hasonlóak néznek ki, az ETF-ek és a tőzsdén forgalmazott értékpapírok (ETN) gyakran összetéveszthetőek egymással. A befektetőknek azonban emlékezniük kell arra, hogy ezek nagyon különböző befektetési eszközök. Az ETN-knek meg kell határozniuk a stratégiájukat: nyomon követik az alapul szolgáló árucikkek vagy készletek indexét is, és egyéb jellemzők között is vannak kiadási arányuk.
Ennek ellenére az ETN-k általában eltérő kockázatokkal járnak, mint az ETF. Az ETN-k szembesülnek egy kibocsátó társaság fizetőképességének kockázatával. Ha egy ETN-t kibocsátó bank csődöt hirdet, a befektetőknek gyakran nincs szerencséjük. Ez különbözik a kockázatoktól, mint az ETF-ek, és ez olyan dolog, amelyről a befektetők, akik alig várják az ETF trendjére való feljutást, esetleg nem is tudják.
Az adóköteles jövedelem ellenőrzésének elvesztése
Az a befektető, aki különféle részvényállományból vásárol részvényeket, nagyobb rugalmassággal rendelkezik, mint aki ugyanazt a részvénycsoportot vásárolja egy ETF-ben. Ennek egyik módja, hogy ez hátrányosan befolyásolja az ETF befektetőjét abban, hogy képes ellenőrizni az adóveszteség betakarítását. Ha egy részvény ára csökken, akkor a befektető veszteséggel értékesítheti részvényeit, ezáltal bizonyos mértékben csökkentve a teljes tőkenyereséget és az adóköteles jövedelmet. Azoknak a befektetőknek, akik ugyanazt a részvényt birtokolják egy ETF-en keresztül, nem ugyanaz a luxus; az ETF határozza meg, mikor kell módosítania portfólióját, és a befektetőnek az egyedi nevek helyett egész tételnek kell vásárolnia vagy eladnia.
Ár vs mögöttes érték
A részvényekhez hasonlóan az ETF ára néha eltérhet az ETF mögöttes értékétől. Ez olyan helyzetekhez vezethet, amikor egy befektető valójában az ETF portfóliójában a mögöttes részvények vagy áruk költségein felül és magasabb díjat fizethet, hogy megvásárolja az ETF-et. Ez nem gyakori, és általában idővel korrigálódik, de fontos, hogy egy kockázatot felismerjünk egy ETF vásárlásakor vagy eladásakor.
Az ellenőrzés kérdései
Az ugyanazok az okok, amelyek miatt az ETF sok befektető számára vonzó, az iparág korlátozásának tekinthető. A befektetők általában nem rendelkeznek beleszólással az ETF mögöttes indexében szereplő egyes részvényekbe. Ez azt jelenti, hogy az a befektető, aki el akarja kerülni egy adott társaságot vagy iparágat olyan okból, mint erkölcsi konfliktus, nem rendelkezik azonos szintű ellenőrzéssel, mint az egyes részvényekre összpontosító befektető. Az ETF-befektetőnek nem kell időt fordítania a portfóliót alkotó egyes részvények kiválasztására; másrészt a befektető nem zárhatja ki a részvényeket anélkül, hogy megszüntetné a teljes ETF-be történő befektetését.
Az ETF teljesítmény elvárásai
Noha ez nem jelent hibát abban az értelemben, mint a korábban említett tételek között, a befektetőknek pontos elképzeléssel kell belemenniük az ETFbe, hogy mire számíthatnak a teljesítménytől.
Az ETF-eket leggyakrabban egy benchmarking indexhez kapcsolják, ami azt jelenti, hogy gyakran úgy tervezik, hogy ne haladják meg az indexet. Azoknak a befektetőknek, akik ilyen típusú teljesítményt keresnek (amely természetesen további kockázatokat is magában hordoz), valószínűleg más lehetőségeket kell keresniük.
Alsó vonal
Most, hogy ismeri az ETF-ekkel járó kockázatokat, jobb befektetési döntéseket hozhat. Az ETF-ek látványos növekedést tapasztaltak népszerűségükben, és sok esetben ezt a népszerűséget megérdemelték. De, mint minden jó dolog, az ETF-nek is vannak hátrányai.
A befektetési döntések megalapozásához az összes befektetési eszköz tények ismerete szükséges, az ETF-ek pedig nem különböznek egymástól. A hátrányok ismerete segít elkerülni a potenciális buktatóktól, és ha minden jól megy, a rendezett nyereség felé.
